保险公司动态资产配置

　　《保险公司动态资产配置》研究思路为：第一步，明确概念；第二步，对保险公司的资产配置技术进行文献整理；第三步，从社会福利保险公司存在的必要性和金融深化角度分析保险资产配置与资本市场的互动关系；第四步，从保险公司利润形成和经营过程等方面对其面临的风险进行全面分类分析，找出影响资产配置的关键风险；第五步，对关键风险进行模拟，建立适合我国国情的随机情景发生器；*后在前面分析的基础上建立基于条件风险价值（Conditional Value at Risk，CVaR）和负债约束的多阶段资产配置模型，并采用某上市公司的数据进行模拟计算。

　　倪莎，女，山东师范大学经济学院副教授，硕士生导师，同济大学管理科学与工程学（金融工程学）博士。先后获得南京理工大学经济学学士学位，山东科技大学管理科学与工程硕士学位，同济大学管理科学与工程博士学位，后在美国丹佛大学丹尼尔斯商学院访学。主要研究领域为投资风险管理。

第一章 绪论
第一节 研究背景
第二节 研究目的与意义
一 本书的研究目的
二 本书研究的理论意义
三 实际应用价值
第三节 基本概念界定
一 资产配置
二 动态财务分析
第四节 本书框架和研究内容
一 本书研究框架
二 本书主要研究内容
第五节 本书的研究方法
一 文献回顾
二 理论分析与建模
三 综合运用
第六节 本章小结
第二章 文献综述与理论基础
第一节 文献综述
一 投资组合理论研究概述
二 保险公司资产配置理论研究概述
三 动态财务分析研究概述
第二节 理论基础
一 保险风险理论
二 契约理论
三 金融市场对接理论
四 保险企业资产负债管理理论
第三节 对现有保险公司资产配置理论相关研究成果的综合评述
第四节 本章小结
第三章 保险公司的本质与保险公司资产配置
第一节 保险公司的本质
一 保险公司的业务范围
二 保险公司的本质属性
第二节 保险公司的社会福利效应
一 交易成本与保险市场有效性
二 保险交易与社会福利效应
第三节 保险公司资产管理与风险
一 保险公司资产配置的风险管理特征
二 保险企业经营的风险特征
三 基于资产负债管理的广义保险观
第四节 我国保险公司资产配置概况
一 我国保险公司总体发展状况
二 我国保险市场存在的问题
三 我国保险公司资产配置管理现状及存在的问题
四 我国保险公司资产配置存在问题的原因分析
第五节 本章小结
第四章 保险公司关键风险分析
第一节 风险与保险公司经营管理
一 风险的概念
二 保险公司的风险特征
第二节 与保险公司资产面和负债面相关的风险来源
一 外部风险因素分析
二 保险企业内部风险因素分析
三 影响保险公司经营的其他风险
第三节 影响保险公司资产面和负债面的关键风险因素及其相互关系
一 寿险与非寿险保险公司风险特征分析
二 关键风险因素分析
三 各关键风险因素相互关系分析
第四节 本章小结
第五章 情景发生器Ⅰ：保险公司外部环境风险模拟
第一节 利率风险模拟
一 利率风险模拟理论综述
二 利率期限结构模型在我国的实证及模型选择
三 基于瓦西塞克模型的利率发生器
四 瓦西塞克利率模型的参数估计
第二节 通货膨胀风险模拟
一 通货膨胀率VAR模型
二 模型参数估计
三 通胀模型模拟效果检验
第三节 市场收益率风险模拟
一 资产收益率模型研究概述
二 基于三因子模型的权益资产收益率模拟
第四节 本章小结
第六章 情景发生器Ⅱ：保险公司内部环境风险模拟
第一节 损失发生器
一 非巨灾损失发生器
二 巨灾损失发生器
第二节 再保险策略模拟
一 再保险种类
二 一般再保风险模拟
第三节 承保周期模拟
一 承保周期风险概述
二 承保周期风险模拟
第四节 本章小结
第七章 动态财务分析技术的应用——条件风险值模型(CVAR)与负债约束下保险公司动态资产配置模型
第一节 资产配置研究方法概述
第二节 多阶段资产配置与条件风险价值模型(CVAR)
一 多阶段资产配置
二 条件风险价值
第三节 基于动态财务分析(DFA)的多阶段资产配置模型
一 情景生成
二 CVAR与负债约束下的多阶段动态资产配置模型
第四节 CVAR约束下动态资产配置模型的应用
一 情景模拟
二 模型求解
第五节 本章小结
第八章 结论与展望
第一节 结论
第二节 本书进一步研究的方向
参考文献