第一章绪论第一节国际资本流动的概念与新趋势一、国际资本流动概述二、国际资本流动的新趋势三、发展中国家引进外资的选择第二节我国国际资本流动的特点一、1982-1999年我国资本流动的特点二、2002年以来预期人民币升值引发的国际资本流动第二章资本流动的税收政策效应第一节传统的理论一、世界效率二、国家效率第二节现代新的理论一、财政中性论二、财政中性论的缺陷第三节针对资本流动，税收政策的设计一、发展中国家吸引外资的税收优惠政策二、发达国家的国际税收政策三、资本流动下全球税收的新动向四、征收托宾税五、应对国际税收竞争和积极财政政策的持续性第三章资本流动的跨境政策效应第一节我国资本跨境流动的方式和存在的问题一、资本跨境流动的方式二、资本跨境流动的变化趋势三、资本跨境流动存在的问题四、我国资本跨境流动面临的新风险第二节政策选择一、完善市场机制和金融监管二、我国资本跨境流动应坚持的原则第三节离岸金融中心在我国资本跨境流动的潜在风险与对策一、外资通过离岸公司开展对华投资的目的二、内资外流离岸金融中心的动机三、离岸金融中心在中国资本跨境流动中地位上升的潜在风险四、我国对离岸金融中心资本流动的政策选择第四章资本流动的利率和汇率效应第一节人民币汇率机制的特征一、当前人民币汇率的形成机制及其演变二、现行人民币汇率制度的优点与不足三、人民币汇率机制的改革趋势第二节利率和汇率与资本流动理论联系一、利率平价成立的前提条件二、现行人民币汇率形成机制的缺陷三、对利率平价的修正第三节利率和汇率与资本流动的实际表现一、现实与理论的差距二、利率平价在中国的表现第四节调控利率和汇率对资本流动的政策措施一、现行体制下调控套利资本流动的对策二、改革金融外汇体制，调控套利资本流动三、深化经济体制改革，实现资本账户自由化第五节汇率波动与资本流动关系的实证研究一、汇率波动与资本流动相互关系的影响因素分析二、国情不同对汇率波动和资本流动相互关系的影响三、人民币汇率形成机制的改革方向第五章资本流动与中国资本市场监管第一节资本流动的新趋势一、直接影响B股市场二、刺激外资对国内企业特别是上市公司的并购行为三、推动国内券商国际化四、推动外资逐步进入金融领域第二节资本流动与中国证券市场的相互影响一、中国证券市场和国际资本流动的关系二、中国证券市场应当采取的对策第三节QFII和我国证券市场的监管一、QFII政策的特点二、对证券市场的主要影响三、QFII引发证券监管问题四、中国证券监管机构的对策第六章资本流动的货币政策效应第一节资本流动与货币市场的发展一、资本流动引发货币市场的开放二、资本流动引发利率的市场化三、货币政策制定和关注的条件四、货币政策的制定第二节资本流动下货币政策应采取的对策一、我国货币市场存在的问题二、现行汇率制度的特征与货币政策的制约三、我国货币政策采取的对策第七章资本流动的对外贸易政策效应第一节对外贸易体制与资本流动一、对外贸易体制二、资本交易自由化三、外国资本投资第二节理论分析一、传统理论二、现代理论第三节实证分析一、传统理论下的模型分析二、外资流入下的模型分析第四节中国对外贸易政策的选择一、实证分析下的结论二、直接投资对对外贸易政策的影响三、外资技术外溢效应分析第八章资本流动与中国利用外资政策的调整第一节国外直接投资的规模与影响一、直接投资的规模二、直接投资给中国带来的问题第二节直接投资的政策控制一、参与国际竞争应该把工作重心从引进设备转移到消化引进技术，实现技术创新二、变“优惠政策”为“开放政策”三、调整使用外资的规模，引导投资方向，缓解我国资源紧张的矛盾第九章总结和建议第一节对国际资本流动的总结一、国际资本流动变现的形式二、对国际资本流动采取的措施第二节经济全球化下我国管理资本流动的建议一、继续完善对资本账户和外债的管理，防范我国的资本流动风险二、创造各方面条件，争取实现我国资本账户的对外开放参考文献后记

西北大学“211工程”重点学科建设支持项目 国家自然科学基金会项目：《中国落后地区农村金融组织创新目标模式研究》（项目编号：70141019）。该书分析了美、法、德、日、印各国农村合作金融组织模式的特点与共性，对我国西部现存的多层法人模式的历史沿革、组织结构、运行机制与运行绩效进行了深入分析和研究。

《国际金融学》以现代经济学理论和国际金融研究的最新成果为基础，用科学的观点与方法阐述货币资本在国际间周转与流动的规律、渠道和方式，揭示国际经济关系，特别是国际货币关系的演变与创新。全书共有10章，分别阐述了国际金融的研究对象和内容；外汇、汇率及其交易工具；国际收支和国际储备；汇率决定理论；开放经济条件下的宏观经济政策；国际资本流动；国际金融市场；国际货币体系形成与发展以及国际金融组织机构等内容。

本书共分八章，向读者介绍证券投资基础知识和理论以及现代金融财务学理论，使读者了解和掌握这些新的观念、理论和方法，指导读者能够运用这些理论和方法进行证券投资分析。

本书在国际直接投资理论的框架内，运用多种方法对国际直接投资自由化进行研究，探讨国际直接投资自由化对世界经济和发展中国家经济的影响，提出未来WTO多边投资框架将有限度的促进FDI自由化的发展。

本书使用大量照片和漫画插图，从内部介绍了欧元是怎样在欧洲经济政治一体化进程中产生和发展壮大，并迅速成为与美元分庭抗礼的两大国际货币体系之一。系统阐明了欧元的设计制造、管理机构、运行机制和政策法规等各方面内容，也解释了丹麦、瑞典和英国为什么既加入欧盟却又拒用欧元之谜。铜版纸彩图插页包括全套欧元纸币票样和12国欧元硬币图样、规格及币材成分。最后是欧盟相关条约、协定和法律的中译本。

本年度《世界发展报告》讨论的主题是创造更多的机会，让人们来摆脱贫穷，提高生活水平。报告研究了如何创造一个良好的环境，使各种各样的企业和企业经营者（农民个体、微型企业、当地的中小型制造厂商和跨国企业）都有机会和积极性进行有效的投资，创造就业机会和扩大规模，从而有助于经济增长和减少贫困。因此，本报告的研究是应对了经济发展中的一个主要挑战。报告通过对53个发展中国家近30000家企业的调查和案例研究，并结合其他一些新的研究，对以下问题进行了探讨：一个好的投资环境的特点是什么，它们对发展的影响和减少贫困的作用有哪些？为什么改善投资环境的步伐通常都很慢并困难重重？通过各国经验，在如何改善投资环境这一难题上能吸取哪些实际的教训？有选择地干预和国际部署在改善投资环境方面能起到什么作用？国际团体如何帮助发展中国家改善他们的社会投资环境？等等。本年度的《世界发展报告》是世界银行标志性出版物系列中的第27本。它为决策者、执行者、学者以及所有对经济发展感兴趣的读者提供了具有实际意义的见解。２００５年世界发展报告２１前言前言２２本年度《世界发展报告》讨论的主题是创造更多的机会，让人们摆脱贫穷，提高生活水平。报告研究了如何创造一个良好的环境，使各种各样的企业和企业经营者（农民个体、微型企业、当地的中小型制造厂商和跨国企业）都有机会和积极性进行有效的投资，创造就业机会和扩大规模，从而有助于经济增长和减少贫困。因此，本报告的研究是应对了经济发展中的一个主要挑战。为发展中国家的人民提供更多的机会，是各国政府和国际社会所面临的一个迫切问题。世界总人口中有近半数的人生活在每天２美元的水平以下，其中还有１１亿人在每天１美元的贫困线以下艰难地生活。并且，在所有地区，青年的失业率是平均失业水平的２倍以上，而且预计在今后３０年内，发展中国家的人口还将再增加２０亿人。改善发展中国家的投资环境，对于向青年提供就业和其他各种机会至关重要，对于建立一个更加包容、稳定与和平的世界至关重要。令人欣慰的是，更多国家的政府正在逐步认识到，他们的政策和行为在营造各自社会的投资环境中发挥着关键作用，并且他们正在进行各种变革。中国和印度提供了令人信服的例证：这两个国家投资环境的改善促进了经济增长，并推动了有史以来最引人瞩目的减贫工作。许多其他国家的政府也在进行这方面的工作，但进展得还是比较慢，而且不平衡。政府仍然强加给企业和企业家一些不必要的成本，设置不合理的竞争壁垒，造成发展中很大的不确定性和风险。本年度的《世界发展报告》是世界银行标志性的出版物系列中的第２７本，它分析了政府如何为各自的社会营造更好的投资环境。利用新的调查成果（包括对５３个发展中国家近３万家企业的调查）、其他新的数据，以及对国家的个案研究，本报告提出了四个主要观点。第一，本报告强调指出，我们的目标应该是在两个层面上改善投资环境，使每个人都从中受益。投资环境应有利于整个社会，而不仅是对企业有利。因此，设计合理的监管和税收制度是良好投资环境的重要组成部分。投资环境应有利于所有类型的企业，不是仅仅包括大企业或有影响力的企业。小企业和大企业、本地企业和外国企业以及低技术含量企业和高科技企业，都可以为经济增长和减少贫困作出重要的和互补性的贡献。第二，本报告强调改善投资环境的努力应该超越降低企业成本的范畴。许多发展中国家的企业成本确实非常高，可达企业缴纳税款的数倍之多。但是，发展中国家企业最担忧的问题是与政策相关的各种风险，这些风险会影响企业进行投资的热情。阻碍竞争的做法还相当普遍，这大大降低了企业进行创新和提高劳动生产率的积极性。各国政府需要处理良好投资环境所包括的成本、风险以及竞争壁垒这三个方面的所有问题。第三，本报告强调，改善投资环境不仅仅是要求改革正式的政策。在政策及其实际执行两者之间可能有很大的差距，许多发展中国家规模庞大的非正规经济就是一个明显的证据。各国政府必须缩小这种差距，并着手解决导致有损于健全投资环境的政策失误的深层原因。各国政府必须应对腐败和其他形式的寻租行为，建立政府对于企业的公信力，培养公众的信任感和守法意识，并确保所制定的政策干预措施适应当地的情况。最后，本报告分析了处理这样一项全面议程的战略。本报告强调指出，并不需要做到十全十美，也不必立即办好每一件事。但要取得进展，就要求政府以能促使企业对投资产生信心的方式来处理重大的制约因素，并维持持续改善的进程。坚持不懈的努力必然会产生良好的结果。这些结论在本报告中得到了详尽分析及许多实例的支持，这些可以为政策制定者和其他关心发展中国家经济增长和减贫的人们提供切实有用的见解。改善投资环境是世界银行总体开放战略中的第一个支柱。《２００５年世界发展报告》是２００４年《世界发展报告》的补充。２００４年的报告探讨了这项战略第二个支柱的主要方面：对人进行投资并使他们有能力来利用各种机会。这两份报告结合在一起，提供了合理的建议和研究结果，这将有助于世界银行以及我们的伙伴实现我们共同的理想——建立一个摆脱了贫困的世界。世界银行行长詹姆斯·Ｄ．沃尔芬森

本书收录了最近两年来莅临”北京大学湘财证券资本市场高级论坛”的多位嘉宾的精彩演讲。这些讲演人或是金融业界的监管高层、金融政策的制定者，或是金融学界的专家学者、金融决策的参与人，他们传递最新信息，纵论国民生计，解析宏观经济政策，透视金融实际问题，使理论与实践完美结合，历史与现实水乳交融。讲演者对我国经济尤其是经济的现状、发展、前景以及存在的问题等畅谈亲身体会和感受，演讲的内容涵盖了宏观经济、货币政策、证券市场、保险市场、财税改革等多个方面，反映了当前我国经济领域，特别是金融证券领域最新的观点、观念，具有前沿性、前瞻性。他们声情并茂、生动活泼的讲演，睿智豁达、巧妙周旋的回答问题，赢得了一阵阵掌声。他们观点鲜明、严谨求实、引人入胜的演讲受到了北大学子和业内人士及媒体的广泛关注。每个听讲演的人都得到了美好的享受和很大的启迪。论坛作为北大最高水平学术讲座之一，成为美丽的燕园中最令人艳煞的风景。

全书从多个角度，对商业银行会计进行了系统阐述，并对银行现行各项主要业务的会计确认、计量与披露进行了深入探讨。

本书为国家社科基金“九五”规划重点课题《防范和化解金融风险问研究》（批准号：98AJY005）的最终研究成果。本书共五篇二十二章。第一篇是金融风险总论，对金融风险的基础理论，不完全信息与金融风险及金融危机问题展开理论分析，现实考察与比较研究，阐述了非正式金融风险管理的重要性和紧迫性。第二篇是商业银行风险管理，首先构建商业银行风险管理研究的理论平台，剖析了商业银行风险的成因，提出了商业银行风险管理体系建设的框架，研究重点放在巴塞尔协议框架下商业银行的风险监管和商业银行风险的地区差异与化解。第三篇是证券市场风险管理，在对股票市场风险管理、债券市场风险管理和金融衍生产品市的风险管理进行系统梳理的基础上，进一步研究归纳证券市场风险演绎的趋势和新特点。第四篇是保险风险管理，以对保险风险的再认识和保险风险的传导机制为切入点，围绕着保险承保风险管理、保险合同风险管理、保险投资风险管理和再保险网络管理展开了系统、深入的研究。第五篇是国际金融风险管理，针对宏观经济制度安排和微观经济主体在参与国际金融市场竞争中所面临的主要风险，研究外汇风险管理、外债风险管理、国际储备风险管理和经济开放中的金融风险管理。