金融/银行/投资
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银行合规要义与价值创造安瑛晖 著合规是一个古老的话题,新时代赋予了其崭新的意义。工业文明极大地改变了社会生活的方方面面,人类追求公平正义、和谐发展有了新的注解。新时代高质量发展已经吹响了号角。银行这种特殊社会组织应当积极承担历史责任、充分发挥社会功能,体现政治性、人民性和专业性,实现依法合规经营、健康持续发展。新时代应当把握银行合规的核心要义,唤醒合规;毫不迟疑地相信合规的精神实质,培育合规信仰;深化合规创造价值的理念,以实际经营管理行动,做到知行合一。同时,建立银行合规官制度、健全以合规官为引领的合规体系,促进价值创造,保障合规经营,已是大势所趋、时代任务。在这种大的历史背景下,第二版在不改变第一版内容的基础上,增加了新时代银行合规的一些内容,一是对建设银行合规官试点工作在新时代背景下进行重新审视和深入思考,提出银行建立合规官制度的政策建议和强化合规管理的具体举措;二是对新时代银行合规的一些热点话题进行比较深入的探讨,包括一个体系、两个一致、两个责任来源、两个免责、三个工作要求、三个基本判断、三个时代属性、四个合规精神、五个提升执行力的要素、八大合规运行机制以及最终归结到“人”这一重要因素的合规管理运行体系,力图为具体工作的重新认识和持续开展提供框架性和认识论上的指导。
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绿色金融王文 刘锦涛 著金融对实体经济提供了重要的支持作用,无论是经济强国、科技强国还是贸易强国,背后都离不开金融强国。我国从经济大国走向经济强国的过程,必然伴随着金融市场和成熟和强大。而在中国式现代化进程开启之后,如何进一步推动经济社会的高质量发展,有待于金融业挖掘新的增长点。为此,刚起步发展的绿色金融凭借着对绿色低碳转型的支持和倾斜,在我国碳达峰、碳中和目标提出之后为产业经济的升级革命提供了重要的推动作用,逐渐成为金融强国的新动能。因此,从底层逻辑上理解和认识绿色金融的本质,对为何发展绿色金融、怎样发展绿色金融提供了理论基础,也是推进绿色金融相关政策和业务必要性存在的前提。
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投后管理冀文宏 著本书引入了投资价值链的分析,试图从价值链的角度提炼投后管理的概念。深入到投资价值链,我们发现,无论具体的投后工作是什么,但本质是价值评估、价值调整、价值创造和价值实现这四个环节。投资机构为什么要去做投后管理,并且能够去做投后管理呢?这是缘于投资机构已经投资了该企业,投资机构和企业通过《投资协议》约定了双方的权利和义务,这是双方合作的基础。目前国内常见的《投资协议》在权利义务平衡方面已经有了很丰富的手段,诸如回购、估值调整、反稀释、领售权、随售权、优先清算等,并且还在不断出现新的游戏规则。本书尽可能详细的介绍了这些常见的条款在权利义务调整方面的原理以及典型的形式。投后管理的具体工作包括复盘(价值评估)、赋能(价值创造)、对赌执行(价值调整)以及退出(价值实现),这部分内容是这本书的重点。
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供应链金融冉湖;鲁威元;曹石金;李明昌供应链金融越来越成为产业和金融发展的重要领域。无论是金融机构的决策者,还是商贸企业、银行、互联网企业等产业链条上的参与者,尤其是面临融资难的中小企业经营者,都希望通过供应链金融解决现实问题。本书介绍了供应链平台和供应链金融的基础理论、发展历程、发展趋势和风险管理,以及两种视角(核心企业和银行)下供应链金融,对其理论进行了精炼总结,并紧密结合供应链金融领域的真实情况,对相关研究者和实践者都具有极大的指导价值。本书语言浅显易懂,融专业性、实践性、思想性、可读性于一体,帮助读者迅速了解供应链及供应链金融,进而运用在实践中,具有很高的借鉴、参考和启发意义。
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金融服务乡村振兴刘松涛 著乡村振兴战略是决胜全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的重大历史任务,对金融服务提出了新要求,为金融发展带来了新机遇。在新的形势下,抓住机遇,发挥优势,聚焦改革,深化创新,提高金融服务乡村振兴的能力和水平,把更多金融资源配置到农村经济社会发展的重点领域和薄弱环节,更好满足乡村振兴多样化金融需求,对于构建农村金融创新与农村经济改革协同机制,实现金融发展与乡村振兴的良性互动,具有非常重要的意义。从目前来看,对乡村振兴的理论研究大多集中在农村金融制度变迁、农村金融体系建设、新型农村金融机构发展等方面,实务研究呈现碎片化和快餐化,理论研究和实务研究缺乏内在机制衔接,缺乏系统路径逻辑。本选题围绕金融服务乡村振兴战略,聚焦城乡人口迁移、农村土地流转、农村产业融合、农民增收减贫、扶贫政策效果等五个视角,综合运用数理模型、数值模拟、实证分析、案例分析等方法,对金融服务乡村振兴的理论和实践进行了系统性研究,进一步系统而深入地阐明了金融服务乡村振兴的理论逻辑、联结机制、实践路径、创新模式和政策建议,为金融服务乡村振兴提供了系统而深入的框架体系,对乡村振兴及金融服务领域的理论和实务工作者具有很强的参考价值。
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查理·芒格的投资思想(美)戴维·克拉克(David Clark) 著,巴曙松、陈剑 译如果说巴菲特以其沉稳凸显了性格对于投资的巨大影响,那么芒格则用其锋利展现了思想在投资中的巨大作用。正是凭借自己深邃的思想,查理·芒格对于巴菲特的理念进行了精湛的“手术”,从而改变了后者的投资行为。巴菲特亲承,是查理·芒格为伯克希尔·哈撒韦公司规划了蓝图,并使自己快速从猩猩进化到了人类。 随着芒格在伯克希尔·哈撒韦的功勋逐渐为人所知,关于芒格的文献开始变得烟波浩淼起来。这种情况虽然丰富了人们对于芒格的理解,但也加深了学习芒格的门槛难度。基于对查理·芒格的多年研究,本书作者戴维·克拉克力透纸背地将芒格的核心思想体系凝练为100余个概念。围绕这些概念,克拉克不但筛选出了芒格尤其能体现其思想精髓的经典言论,而且还对这些言论进行了精湛的诠释。可以说,《查理·芒格的投资思想》一书用简洁直接的方式为读者扫清了学习芒格的障碍,它既是初学者掌握芒格投资思想的入门利器,也是资深投资者随时反复体悟芒格投资思想的常备读物。
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股票大作手操盘术魏强斌 著2015年的股灾之后,业界有人像杰西·利弗摩尔(J.L.)一样以自杀了结此生,让笔者很震撼,于是笔者决定重新审视J.L.的人生和交易。在几个月的回顾之中,重新阅读了几遍J.L.的原著,也重新审视了此前阅读此原著的所有批注,同时也增加了很多新的批注,但是在书上实在写不下批注了,于是笔者专门附了很多白纸在书上,将新的感悟写在这些白纸上。笔者发现了一些内在的大逻辑和交易哲学,这些东西是笔者此前遗漏的部分。当笔者完成这次回顾之旅之后,有很多圈内的朋友建议笔者把阅读这本原著十几年来积累的读书笔记出版。读者当中水平更高的人肯定不少,所以笔者也可以借此机会对自己的观点和看法进行觉察及改变,进而打破自己的轮回。本书部分内容来自于笔者原著的阅读笔记,部分内容来自于2006年夏天笔者在某基金公司内部授课的讲义,在成书的时候都做了必要的修改,所有观点仅是个人的心得。本书以J.L.本人撰写的《 How to trade in stocks 》为蓝本,结合一线顶级交易员的切身体会来展开。本书第二版增加了“开放式思考题”和“进一步学习和运用指南”等新栏目。
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投资蓝皮书何德旭,毛振华,冯永晟,闫文涛《中国ESG投资发展报告(2023)》由中国社会科学院财经战略研究院与中诚信集团旗下北京亿鲲私募基金管理合伙企业(有限合伙)发起,联合国内金融、产业领域的知名专家学者和相关实业者共同编撰而成。本报告提供了准确理解中国式现代化下ESG投资理念及相应政策体系的合理逻辑,主张超越单一的金融领域视角,紧密对接中国式现代化中的探索要求,走出一条中国特色的ESG投资发展之路并避免ESG陷阱的风险。报告在广域视野下分析了金融、油气、电力、电动汽车、制造业及新兴蓝碳等产业领域的ESG投资状况,探讨了ESG投资在气候风险管理、企业竞争力提升方面的重要作用,展示了ESG评级体系及企业ESG评级表现,并提供了基于地区视角的ESG投资分析。本报告将为学术、政策、产业和金融等各界人士提供有益参考。
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道氏理论魏强斌道氏理论是从经验和数据中逐步发展起来的,历经了查尔斯·H.道——汉米尔顿——雷亚三代人的努力形成了一个系统的理论框架。本书作者在刚步入股票交易这行的时候,对价值投资理论和技术分析都有广泛的涉猎,最初几年也分不清楚到底什么是有价值的,什么是好看不好用的。随着十几年来交易成败得失、经验的累积,一个去伪存真、化繁为简的过程逐步展开,道氏理论最初几年并未得到本书作者应有的重视,但是随着资金规模扩大和分析交易水平提高,开始重视道氏理论提出的一些理念。道氏理论是经典,它的核心在于“取势”,就是所谓的顺势而为,要成为金融界的巨擘何尝不是围绕“大势”努力。道氏理论专注于趋势的研究,这就是其与绝大多数投机理论的本质区别,而且它并未停留在“重要的是什么”这一步上,而是专注于“如何做到”这一步上。本书将结合原著与你分享道氏理论的精髓,以及在运用中需要注意的要点和避免的误区。本书第二版增加了“开放式思考题”和“进一步学习和运用指南” 等新栏目。
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问道前沿杨国安从无人驾驶、新能源车、人工智能及数实融合等新技术、新趋势,到我国科研人员研发的能够实现癌症精准检测与治疗的纳米粒子,现代生活和商业越来越由科技驱动。而科技发展来自基础科学的前沿突破,这些突破构筑了我们未来可能的生活形态。科学已经成为世界前行的路标。了解这些领域,有助于我们构筑对未来的想象力。这也是越来越多的商业人士对科学,尤其是对基础科学产生浓厚兴趣的原因。作为商业管理专家,杨国安教授此次将目光聚焦于生命科学、能源环境、数智科技这三个与普通人生活密切相关的科学领域,用一年多的时间,访问在这些领域内进行前沿研究的科学家。他以商业人士的达观与管理学者的敏锐,带读者走入这些科学家的世界,并思考这些科学研究与现实的连接,从而启发管理者、产业人士、投资人、科研人员乃至普通读者洞见未来,看清趋势。