伊斯兰金融的核心原则是：首先，伊斯兰金融认为利息是错误的。其次，伊斯兰金融从总体上不鼓励债务，更倾向于通过让愿意分担风险（即以投资入股的方式提供融资）的投资者为企业和政府融资。第三，伊斯兰金融不鼓励以钱生钱的游戏观念，相反他们认为，金融活动应当与有形的生产性企业或真实贸易挂钩，因为金钱应当服务于实体经济，这样的观念如今很有吸引力。

本书共分为四篇十九章，第一篇，谋划篇。从理论的角度分析中国村镇银行的发展事实并阐述湘西长行村镇银行的战略使命和功能定位。第二篇，行动篇。从湘西长行村镇银行的设立、管理、成长、发展等方面全方位剖析了湘西长行村镇银行的发展历程。第三篇，创新篇。阐述了湘西长行村镇银行成立10余年在产品模式、经营模式与管理模式三方面的创新。第四篇，展望篇。在分析湘西长行村镇银行发展中所面临的新机遇与新挑战的基础上，对村镇银行的未来发展的总体思路、实现路径、保障措施等方面进行了分析与展望。

本书的目的之一是提供应用导向的金融方法。与同类书籍相比，这本书强调的是解决问题。通过本书 的解释，读者可以将给定模型扩展到其他应用领域。在本书中，每个章节首先简要介绍一种衍生品证券。接着，该章节会介绍衍生工具作为基础资产的函 数的收益。之后，通过风险中性估值，对衍生品进行估值。然后，我们说明如何在其生命周期内评估衍生 证券的价值。最后，我们展示了如何在Excel中对这些概念进行编程，以便读者可以在实践中执行它们。本书的前半部分着重于线性衍生品： 远期，期货和掉期。下半部分讨论期权。在整本书中，各章均包 含Excel工作表的屏幕截图，这些截图显示了对金融衍生工具分析进行建模的结果。这些屏幕截图包括完 整模型的输入和输出。该教科书附带（启用了宏） Excel工作簿，其中包括显示的所有模型。这些既可以 用作指导讲课的模板，也可以用作将模型扩展到新应用程序的起点。

交易对手信用风险和融资风险的定价和管理是一项非常复杂和依赖模型的任务，需要一种整体的建模方法。这在某种程度上与大多数金融业界和监管机构，甚至大多数传统西方科学的根深蒂固文化都是相反的。监管机构和部分业界正拼命试图以最简单的方式使相关计算标准化，但我们的结论是，这种影响是复杂的，需要保留，以便给出适当解释。将每种风险标准化为简单公式的尝试具有误导性，并可能导致相关风险完全无法处理。相反，业界和监管者应该承认这个问题的复杂性，并努力获得必要的方法和技术能力来加以处理，而不是试图回避。在方法论足够好之前，我们应避免提出可能只会使情况更糟的不充分的解决办法。本书仅是该方向的一个开端，因为它比绝大多数信用估值调整文献都更为先进和具有一致性，尽管还远称不上完美或者足够。这本书分为三编，每编分为若干章节。第一编为交易对手风险的定价和测度，以及抵押和融资成本设置了背景。第二编涉及跨资产类别的单边CVA定价。第三编是本书的高级部分，介绍了新一代交易对手风险和融资风险问题。

重组是一个系统性工程。做企业债务重组需要对会计核算、企业财务、金融和实物资产的评估、各种法律体系下不同的法规、金融工具以及不同类型企业经营管理知识有深刻理解。例如，在提重组方案之前，首先要弄清被重组企业究竟是处于资不抵债状况，还是仅仅存在流动性不足问题。在这两种不同的情况下，债务重组设计方案的出发点及具体方案是完全不同的。而这一判断需要会计核算、企业财务以及金融和实物资产的评估知识。再如，债务重组目标的确定，即重组后的企业资产负债率和EBITDA（税息折旧及摊销前利润）倍数达到什么水平，才能保证企业正常运转，并产生一定有现金流的净利润。这是企业债务重组成功与否的关键，即在债权人同意重组方案的条件下，被重组企业在重组后能够正常运转，债权人的利益能够得到充分保障。而确定债务重组目标的基础就是对会计核算、企业财务、不同类型企业经营管理知识的充分理解和运用。重组的核心是利益平衡。企业债务重组必须充分照顾到各种不同类型债权人的利益和颜面。不同类型的债权人对实际削债率的理解和容忍度是不同的。银行大多是以贷款利率要高于存款平均利率的逻辑评价金融工具价值的。信托和投资银行是以金融工具的收益率要高于资金成本来考虑问题的。一般贸易债权人是以今后的贸易能否持续进行，是否有利可图为逻辑进行思考的。因此，一个高明的重组方案，必须充分照顾到各种债权人的想法和颜面，但也没有必要把削债率说得一清二楚。对同一重组方案，不同类型的债权人对削债率的评估不一致，甚至相反，该重组方案也许恰恰是高明的债务重组方案。每个企业的债务重组方案都是不同的，几乎没有哪个企业的债务重组方案可以拿来照搬照用。由于每个进行债务重组的企业的行业不同，经营方式不同，资不抵债的程度不同，资金流动性短缺的程度不同，所处的司法体系不同，股权结构不同，债权结构不同，触发资不抵债或流动性短缺的原因不同，企业内部的管理架构不同，债权人和债务人的诉求不同等，我们很难找到一个标准模式的重组方案。

《金融与艺术融合理论及实现路径研究》是在我国艺术金融发展探索背景下完成的，对艺术金融发展中设计的各方面进行了较为翔实的介绍、分析和论述，力求为推进艺术金融发展、金融与艺术深度融合提供理论支撑，为艺术金融发展指明方向。《金融与艺术融合理论及实现路径研究》是山东财经大学中国艺术金融研究院国家社会科学基金后期资助项目“金融与艺术融合理论及实现路径研究”的成果之作。《金融与艺术融合理论及实现路径研究》共分为三篇及未来展望：上篇为艺术金融概论，中篇为艺术金融的资产与收益，下篇为艺术金融的风险与监管。

本书由七个章节构成，各章节主要内容如下：第一章首先对全球可持续信息披露标准的发展动态和趋势进行全面系统的梳理。第二章对国际上被广泛参考的GRI、SASB、IIRC、ISO 260000、WEF、IFC、SDGs、UNGC等信息披露标准和框架进行系统研究。第三章分析并总结TCFD、CDP、CDSB等国际主流气候相关信息披露标准和框架的内容和特征。第四章对全球主要国家和地区在可持续信息披露方面的规则制定和标准推进情况进行整理。第五章对境外优秀企业的可持续信息披露及发展历程进行分析。第六章对中国可持续信息披露的实践。第七章是对中国的可持续信息披露发展提供的相关建议。

本书主要阐释近年来我们对货币、经济增长与债务问题的一些新的思考。2008年爆发的国际金融危机，影响极其深远和复杂。2020年新冠肺炎疫情在全球蔓延，又给世界经济带来新的复杂影响。为应对危机冲击，全球实施了力度空前的货币刺激措施，货币、经济增长与通货膨胀的组合出现了新的变化，同时债务问题尤为突出，高债务现象成为宏观经济研究领域不可忽视的时代“强音”。由于传统理论难以解释危机后出现的新问题，因此大的危机往往也成为理论创新和发展的重要契机。在近些年的理论研究和政策实践中，我们常常会面对一些经典理论难以回答的新现象和新问题。比如，传统的凯恩斯理论认为，放松货币条件会推升通货膨胀，但近些年我们实际感受到的，却是力度空前的货币政策刺激之后挥之难去的通货紧缩压力。再比如，经典理论认为货币短期会影响产出，但长期看则是中性的，不会对生产和实体经济产生实质影响，只是一层“面纱”。但现实中我们感觉到的，则是超宽松货币刺激对经济产生的显著和深远的结构性影响。还比如，近年来被广泛关注的债务杠杆问题，在主流教科书中几乎不被提及，这也使我们在分析债务问题时缺乏有效的理论框架。虽然有学者认为金融危机颠覆了主流宏观经济学仅关注实体部门的传统认知，开始更加关注金融和债务问题，但至今尚未形成公认的框架性认识。货币、经济增长和通胀一直是宏观经济最引人关注的三个变量，现在我们还应在此基础上加入债务。

本书内容深入而不失全面、系统不乏丰富，全书共分为六章，第一章“新时代票据市场研究”，回忆笔者与上海票据交易所的故事，回顾上海票据交易所成五年来的显著成绩，表达对上海票据交易所未来发展的殷切期待；深度挖掘票据支付、融资、信用、调控、投资等功能，探讨票据市场在服务实体经济、服务供应链金融、服务普惠金融、服务中小微企业发展、支持出口转内销方面的作用；思考标债资产认定规则，探索标准化票据发展途径。第二章“新时代商业票据发展研究”，立足新时代票据市场发展新时期，聚焦双循环新发展格局，以商业承兑汇票发展为研究主体，系统分析商票框架体系建设、商票服务实体经济、电子商业承兑汇票发展、商票信用体系建设、长三角商票平台搭建、票据市场创新、商票发展新未来等商票发展热点问题，思考“十四五”时期商业承兑汇票发展方向，探讨电子商票保证在供应链金融中的运用。第三章“新时代票据承兑量研究”，以增值税作为独特分析视角，探索我国增值税政策对承兑汇票发展的影响，并以增值税为基础对票据承兑量进行测算，分析制造业、批发零售业、建筑、有色金属、医药制造业、汽车等行业票据业务发展现状，探索十四五时期行业票据发展潜力，探寻北京、广东、江西、辽宁等省市制造业、批发零售业票据业务发展模式。第四章“疫情后票据发展研究”，多维度探讨疫情后票据在推动经济复苏、推动制造业发展、推动供应链金融发展等方面的作用，笔者认为电子商业汇票是发展疫情后经济的优选金融工具之一，是支持疫情后制造业企业发展的有力工具，疫情后经济复苏，票据支付融资可“四两拨千斤”，应转变观念发挥票据信用在供应链金融中的作用。第五章“价格指数与预测”，概括近年来票据市场发展现状并展望发展趋势，进一步完善票据发展指数与价格指数体系，通过构建票据资金价格指数、票据信贷价格指数、票据综合价格指数，分析票据市场利率变化，探索票据市场价格影响因素；通过构建中国票据生态指数、中国票据金融指数、中国票据价格指数、中国票据发展指数等分析票据市场发展；构建区域票据发展指数，探寻区域票据发展程度。第六章“采访与发言”，是笔者近年来参加票据活动的发言材料或特殊时点所发表的思想观点，涵盖标准化票据、上海国际金融中心建设、“十三五”票据市场发展、票据风险、商业汇票信息披露、绿色票据、供应链票据、国际票据交易所建设等多方面内容，具有市场热点针对性、思考前瞻性、应用于理论相结合等特点。

本书主要研究内容是关于中国金融期权市场发展、期权定价模型理论及其应用。自2015年2月9日我国第一个场内期权上市以来，至今已有4种金融期权上市交易。期权在我国金融市场的发展迅速，在风险管理和投资领域的应用也会越来越广阔。本书主要介绍我国金融期权市场的发展、金融期权的品种以及常见的期权定价模型、期权希腊字母以及期权隐含波动率模型的相关理论，同时结合中国金融期权市场的数据，将上述模型和理论应用于我国金融期权的定价和风险管理中。本书适合经济与金融专业、投资学专业的学生阅读，也可以作为“金融工程”“期货及衍生品市场”等课程的教材。