财政、金融
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银行合规要义与价值创造安瑛晖 著合规是一个古老的话题,新时代赋予了其崭新的意义。工业文明极大地改变了社会生活的方方面面,人类追求公平正义、和谐发展有了新的注解。新时代高质量发展已经吹响了号角。银行这种特殊社会组织应当积极承担历史责任、充分发挥社会功能,体现政治性、人民性和专业性,实现依法合规经营、健康持续发展。新时代应当把握银行合规的核心要义,唤醒合规;毫不迟疑地相信合规的精神实质,培育合规信仰;深化合规创造价值的理念,以实际经营管理行动,做到知行合一。同时,建立银行合规官制度、健全以合规官为引领的合规体系,促进价值创造,保障合规经营,已是大势所趋、时代任务。在这种大的历史背景下,第二版在不改变第一版内容的基础上,增加了新时代银行合规的一些内容,一是对建设银行合规官试点工作在新时代背景下进行重新审视和深入思考,提出银行建立合规官制度的政策建议和强化合规管理的具体举措;二是对新时代银行合规的一些热点话题进行比较深入的探讨,包括一个体系、两个一致、两个责任来源、两个免责、三个工作要求、三个基本判断、三个时代属性、四个合规精神、五个提升执行力的要素、八大合规运行机制以及最终归结到“人”这一重要因素的合规管理运行体系,力图为具体工作的重新认识和持续开展提供框架性和认识论上的指导。
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绿色金融王文 刘锦涛 著金融对实体经济提供了重要的支持作用,无论是经济强国、科技强国还是贸易强国,背后都离不开金融强国。我国从经济大国走向经济强国的过程,必然伴随着金融市场和成熟和强大。而在中国式现代化进程开启之后,如何进一步推动经济社会的高质量发展,有待于金融业挖掘新的增长点。为此,刚起步发展的绿色金融凭借着对绿色低碳转型的支持和倾斜,在我国碳达峰、碳中和目标提出之后为产业经济的升级革命提供了重要的推动作用,逐渐成为金融强国的新动能。因此,从底层逻辑上理解和认识绿色金融的本质,对为何发展绿色金融、怎样发展绿色金融提供了理论基础,也是推进绿色金融相关政策和业务必要性存在的前提。
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中国税务绩效管理国家税务总局课题组 著党的十八大以来,以习近平同志为核心的党中央对税收工作高度重视,强调要发挥税收在国家治理中的基础性、支柱性、保障性作用,习近平总书记关于税收工作的重要论述和重要指示批示为新时代税收事业发展标定了新方位、指明了新航向。本书坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,坚持问题导向和目标导向相结合,从“抓好党务、干好税务、带好队伍”面临的问题出发,以服务党和国家工作大局、助力推进国家治理体系和治理能力现代化为目标,围绕绩效管理“抓班子、促落实、提质效,推动高质量发展”的功能定位,运用战略思维,探究优化思路,形成具有规律性、前沿性、趋势性的理论研究成果,为更有效发挥税务绩效管理作用、更有力服务高质量推进新发展阶段税收现代化提供理论指导,同时为提升政府治理效能探索方法路径。
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ESG投资的逻辑袁吉伟 著全球持续推进可持续发展,加快应对气候变化挑战,我国落实双碳战略,围绕环境和社会方面的投融资需求持续增大,联合国预测实现可持续发展目标,全球每年需要投入5-7万亿美元,除了政府、政策性银行以及慈善捐赠等资金来源外,更需要引导社会资金参与其中。金融行业作为参与社会资源配置的重要机构,有必要围绕可持续发展目标,采取切实行动,发挥金融改变世界的作用。可以看到,传统金融已经无法担当此大任,可持续金融、ESG投资被寄予厚望。政府部门加快建立ESG投资政策体系,投资者积极参与其中,近年ESG投资快速发展,成为主流金融投资模式,彭博预计到2025年,全球ESG投资规模将达到50万亿美元,占资产管理总规模的三分之一。ESG投资在传统投资模式基础上,进一步考虑环境、社会和治理因素,期望获得长期可持续投资回报,为经济社会发展带来正面影响,主要包括负面筛选、同类最佳、ESG整合、主题投资、积极股东主义、影响力投资等投资方法。金融机构基于企业ESG报告、政府数据以及第三方信息,整合ESG数据库,基于实质性原则,评估企业ESG机会和风险,在尽职调查、研究、资产估值、组合管理、退出等投资环节充分考虑ESG因素,积极影响企业行为,推动企业可持续发展。ESG投资已在股票、债券等资产投资中得到较广泛应用,正在私募股权投资、不动产投资等另类投资中探索和应用。基于ESG投资,聚焦气候变化、生物多样性领域,又衍生了气候金融、生物多样性金融、社会影响力投资等创新模式。全球ESG投资发展呈现较大的不均衡性,欧美处于领先水平,我国处于起步阶段。本书系统阐述ESG投资发展历程,分析其发展的机遇和挑战,解构ESG投资生态体系,总结ESG投资监管体系和业务流程的良好实践,剖析现阶段ESG投资实际产生的社会效应。本书聚焦ESG投资核心生态体系以及业务流程关键环节,基于国内外金融机构具体案例进行比较分析,提炼最佳实践和做法,有利于提升ESG投资从业人员专业能力,推动金融机构更好地发展ESG投资,积极助力我国绿色可持续发展。
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利率债投资策略城成,吴凯斌本书是基于笔者从事固定收益投资与研究工作多年的自身实际体会,对自己过往的债券投资交易生涯所做的一个系统性思考。 银行自营部门对信用债的投资限制有很多,尤其是资本充足率与授信额度的约束,导致很多投资标的无法入库。而一旦信用债发生实质性违约,会对表内债券的估值产生很大冲击,进而可能造成资产减值损失,直接影响银行利润。因此,作为银行间市场主流的利率品种一直是自营部门的核心资产,本书将详细论述利率品种的研究方法。 身处市场中的我们每天都在不断学习、反思和成长。而每一次认知或投资能力上的阶梯式突破实际上都是由量变到质变的积累过程。截至目前,笔者总结自身有三次比较大的认知能力提升,每一次均是从内心深处对投资认知所产生的蜕变,在此与读者分享自己的心路历程。
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期权交易王勇本书是一本深入浅出地介绍期权策略的参考书,作者力求把概念讲清楚,把策略说透彻,不罗列模型,不堆砌公式,以指导实战为最终目的,技巧解读入木三分。全书内容包括基本策略积木、期权价差策略、牛市交易策略、熊市交易策略、大波动交易策略、小波动交易策略、期权套利策略、期权套期保值策略、波动率等。对于每一种策略,都通过举例分析了适用场景、风险收益特征、损益平衡点、优点与缺点、希腊字母特征、执行过程的注意事项,以及与其他策略的对比和转换,将策略全面细致地呈现出来。另外,本书还附有期权策略选择框架及常见策略简表,可帮助读者形成自己的期权交易系统。
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高效期货交易规则[美]贾森·艾伦·扬科夫斯基作为交易者,我们经常接受别人教给我们的各种规则。适当地运用这些规则有助于我们取得持续的交易成功,违反规则会让我们损失金钱。那为什么有人不遵守规则呢?关键的问题是找到一种个人运用规则的独特方式,这种方式对你有用。本书的宗旨是帮助交易者更好地定义自己的个人交易方法,以一种适合自己交易风格的方式来解释和应用这些规则,让交易规则为你服务。
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供应链金融冉湖;鲁威元;曹石金;李明昌供应链金融越来越成为产业和金融发展的重要领域。无论是金融机构的决策者,还是商贸企业、银行、互联网企业等产业链条上的参与者,尤其是面临融资难的中小企业经营者,都希望通过供应链金融解决现实问题。本书介绍了供应链平台和供应链金融的基础理论、发展历程、发展趋势和风险管理,以及两种视角(核心企业和银行)下供应链金融,对其理论进行了精炼总结,并紧密结合供应链金融领域的真实情况,对相关研究者和实践者都具有极大的指导价值。本书语言浅显易懂,融专业性、实践性、思想性、可读性于一体,帮助读者迅速了解供应链及供应链金融,进而运用在实践中,具有很高的借鉴、参考和启发意义。
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金融服务乡村振兴刘松涛 著乡村振兴战略是决胜全面建成小康社会、全面建设社会主义现代化国家的重大历史任务,对金融服务提出了新要求,为金融发展带来了新机遇。在新的形势下,抓住机遇,发挥优势,聚焦改革,深化创新,提高金融服务乡村振兴的能力和水平,把更多金融资源配置到农村经济社会发展的重点领域和薄弱环节,更好满足乡村振兴多样化金融需求,对于构建农村金融创新与农村经济改革协同机制,实现金融发展与乡村振兴的良性互动,具有非常重要的意义。从目前来看,对乡村振兴的理论研究大多集中在农村金融制度变迁、农村金融体系建设、新型农村金融机构发展等方面,实务研究呈现碎片化和快餐化,理论研究和实务研究缺乏内在机制衔接,缺乏系统路径逻辑。本选题围绕金融服务乡村振兴战略,聚焦城乡人口迁移、农村土地流转、农村产业融合、农民增收减贫、扶贫政策效果等五个视角,综合运用数理模型、数值模拟、实证分析、案例分析等方法,对金融服务乡村振兴的理论和实践进行了系统性研究,进一步系统而深入地阐明了金融服务乡村振兴的理论逻辑、联结机制、实践路径、创新模式和政策建议,为金融服务乡村振兴提供了系统而深入的框架体系,对乡村振兴及金融服务领域的理论和实务工作者具有很强的参考价值。
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股票大作手操盘术魏强斌 著2015年的股灾之后,业界有人像杰西·利弗摩尔(J.L.)一样以自杀了结此生,让笔者很震撼,于是笔者决定重新审视J.L.的人生和交易。在几个月的回顾之中,重新阅读了几遍J.L.的原著,也重新审视了此前阅读此原著的所有批注,同时也增加了很多新的批注,但是在书上实在写不下批注了,于是笔者专门附了很多白纸在书上,将新的感悟写在这些白纸上。笔者发现了一些内在的大逻辑和交易哲学,这些东西是笔者此前遗漏的部分。当笔者完成这次回顾之旅之后,有很多圈内的朋友建议笔者把阅读这本原著十几年来积累的读书笔记出版。读者当中水平更高的人肯定不少,所以笔者也可以借此机会对自己的观点和看法进行觉察及改变,进而打破自己的轮回。本书部分内容来自于笔者原著的阅读笔记,部分内容来自于2006年夏天笔者在某基金公司内部授课的讲义,在成书的时候都做了必要的修改,所有观点仅是个人的心得。本书以J.L.本人撰写的《 How to trade in stocks 》为蓝本,结合一线顶级交易员的切身体会来展开。本书第二版增加了“开放式思考题”和“进一步学习和运用指南”等新栏目。