监管与市场博弈中的投行功能研究：侧重于IPO承销功能的实证

　　《监管与市场博弈中的投行功能研究：侧重于IPO承销功能的实证》试图建立投资银行金融功能发挥的理论分析框架，在此基础上运用中国资本市场IPO样本数据，实证分析投资银行金融功能发挥的影响因素及评估股票发行制度改革的效果，概要言之，该书抓住了投资银行重要金融功能之一——IPO承销功能，选取了一个符合中国国情的独特视角——严格监管——市场化趋势的博弈视角，运用规范的实证研究方法，最终得出对理论研究和实务操作都具有启发性的研究结论。

　　许荣，责任中国人民大学财政金融学院副教授，硕士研究生导师， 中国人民大学金融与证券研究所高级研究员，中国财政金融政策研究中心研究员，获中国人民大学财政金融学院金融学学士（1998）、硕士（2001）及博士学位（2004）。2004年留校任教至今。2006-2007年美国伊利诺伊大学（UIUC）商学院访问学者。美国特许金融分析师（CFA）、美国金融风险管理师（FRM）。曾荣获第六届保险教育年会优秀论文奖（2011）、中国人民大学教学成果二等奖（2009）、中国人民大学科研成果著作类优秀成果奖（2009）、中国人民大学优秀博士论文奖（2005）、参与撰写著作分别获得北京市第十二届、第八届哲学 社会科学优秀著作二等匀（2012、2004）。在《经济研究》、《经济学季刊》、《管理世界》、《经济学动态》、《财贸经济》等中文经济类核心期刊发表学术论文十数篇。在Pacific-Basin Finance Journal、Economic Modelling、Actual Problems of Economics等SSCI期刊发表英文学术论文多篇。

0.导言
0.1 问题的提出
0.2 本书分析思路
0.3 主体内容及研究意义

1.投资银行金融功能概述
1.1 金融功能观的研究视角
1.2 投资银行IPO承销功能的理论分析
1.3 投资银行实现金融功能的业务模式选择
1.4 投资银行组织模式选择

2.监管制度市场化改革影响投行功能的分析框架
2.1 监管与市场博弈视角下的投行功能研究——一个分析框架
2.2 保证金存管制度变迁对投行功能影响——分析框架的一个应用
2.3 金融市场信息不对称对投行IPO承销功能的影响分析

3.监管制度市场化改革影响投行功能的具体机制分析
3.1 直投业务对投行金融功能影响研究
3.2 保荐人制度对投资银行金融功能发挥的影响研究
3.3 高薪激励、行业竞争与政府隐性担保对投行功能的综合影响——一个博弈论模型

4.严格的IPO审核机制是否导致投行金融功能扭曲——基于中国主板市场IPO样本的实证
4.1 政府监管影响投行金融功能的理论分析与实证假说
4.2 严格的IPO审核监管影响投行金融功能的实证分析
4.3 小结

5.市场化改革是否促进投行金融功能发挥——基于中国创业板制度实施的实证
5.1 创业板制度实施与中国投资银行发展
5.2 投资银行功能演进——侧重于承销商声誉功能的分析
5.3 创业板市场设立对投资银行声誉功能影响的实证研究

6.市场化改革对投资银行金融功能的影响——基于承销费率的实证
6.1 投行IPO承销业务：市场竞争度与费率定价
6.2 中国投资银行战略选择分析
6.3 承销保荐费率影响因素与投行战略有效性的实证分析
6.4 初步结论
参考文献
后记