资信评级

　　作者编写《资信评级》一书目的是通过介绍西方资信评级理论和实务成果，借鉴吸收并探索建立我国资信评级的理论和方法体系。该书主要介绍国外的资信评级理论和方法体系，并对我国资信评级制度的建立和完善提出了自己的设想。《资信评级》旨在总结、归纳评级理论与实务的基础上，结合我国资信评级的历史和现状，全面对资信评级的行业和制度建立进行全方位的扫描，以期对我国资信评级制度的完善有所推动。《资信评级》共分五部分，第一部分为第一章，主要论述资信评级的产生和发展、资信评级机构概况以及资信评级的概念和内涵、功能和作用及现实需求等；第二部分包括第二章、第三章和第四章，主要论述资信评级的符号和解读、资信评级的业务品种和程序、我国资信评级的发展和现实需求；第三部分为第五至十三章，分别按照资信评级的对象论述其具体内容要求；第四部分为第十四章，从巴塞尔新资本协议入手，论述了内部评级法的相关内容和要求；第五部分为第十五章，主要论述资信评级的质量检验问题。

　　朱荣恩教授、博士、博士生导师。现任上海新世纪资信评估投资服务有限公司总经理、中国市场学会信用学术委员会副主任委员、财政部会计准则委员会咨询专家、上海财经大学财务会计研究院研究员、上海财经大学信用研究中心主任、中华资信评估联席会副会长、上海市信用管理岗位培训考核委员会专家组长、上海市信用行业协会副会长。朱荣恩是我国著名的内部控制和信用管理专家，是我国资信评估最早的开拓者之一。朱荣恩长期从事内部控制、资信评级的理论研究和实务操作，主要专著有：《现代企业内部控制制度》、《资信评级》、《现代企业信用分析》、《中国证券市场独立审计研究》、《内部控制评价》、《信用管理教程》、《企业信用管理》、《内部控制案例》等，其中1996年版的《资信评级》是我国第一本全方位介绍资信评级的专著。主持和完成课题有：《现代企业会计制度结构研究》、《上市公司综合分析》、《债券评级研究》、《内部控制理论与实务》、《国有企业财务总监工作指南》、《财务报表内部控制研究》等，其中《债券评级研究。获1997年上海市决策咨询成果二等奖。

序
前言
第一章 资信评级概述
第一节 资信评级的产生与发展
一、资信评级的产生 二、资信评级的发展
第二节资信评级机构概览
一、海外评级机构概览 二、三大全球性评级机构简介
三、其他部分机构 四、我国资信评级行业的基本状况
第三节 资信评级的概念和内涵
第四节 资信评级的功能和作用
一、资信评级的功能——有效揭示风险
二、评级的作用——为市场参与各方提供决策依据
第五节 资信评级的现实需求
第二章 资信评级的业务品种和评级程序
第一节 资信评级的业务品种
第二节 资信评级的程序
一、标准普尔公司采用的一般评级程序 二、穆迪公司采用的一般评级程序
三、资信评级的基本过程
第三章 资信评级的方法和准则
第一节 国内外评级方法的比较
一、国际评级技术的发展 二、我国资信评级技术的发展特点
三、中外资信评级技术比较
第二节资信评级的一般准则
第四章 资信评级的符号及报告解读
第一节 资信评级符号解读
一、全球性评级机构采用的长短期评级符号
二、长期和短期资信等级的比较 三、我国评级机构早期采用的评级符号
四、中国人民银行对银行间债券市场和信贷市场评级符号的规定
第二节 评级报告解读
一、资信评级报告的作用类型 二、我国资信评级报告
三、国际资信评级报告 四、资信评级报告的使用
第五章 我国资信评级的发展及现实需求
第一节 我国资信评级的产生与发展
一、我国资信评级的产生 二、我国资信评级的发展
第二节 我国资信评级的现实需求
一、传统信贷市场日益扩张 二、债券发行规模逐年上升
三、金融创新速度加快 四、监管部门大力推动
五、其他现实需求
第三节 我国资信评级的现状分析
一、业务范围相对狭窄 二、评级声誉难以建立
三、评级特色难以彰显 四、行业发展地域特色显著
第六章 主权国家资信评级
第一节 主权评级与国家风险分析的概念、产生与发展
第二节 已有的国家风险分析方法简介
一、非评级机构的国家风险分析 二、三大评级机构的国家主权评级
第七章 商业银行资信评级
第一节 商业银行及其业务
一、商业银行的职能 二、商业银行的主要业务
三、我国银行业的现状
第二节 商业银行资信评级的概述
一、银行信用评级与财务实力评级 二、银行信用评级方法简介
第三节 商业银行资信评级的基本原则和分析框架
一、商业银行资信评级的基本原则 二、商业银行资信评级的分析框架
三、银行评级中需注意的问题
第八章 保险公司和担保公司资信评级
第一节 保险概述
一、保险的概念和特点 二、保险业务的分类
三、保险的产生与发展 四、我国保险市场的发展迅速
第二节 保险公司资信评级
一、保险公司资信评级概述 二、保险公司资信评级的基本框架
第三节 我国的保险公司资信评级
一、我国保险公司资信评级 二、评级体系
第四节 担保公司资信评级
一、担保公司评级概述 二、评级体系
第九章 证券公司资信评级
第一节 证券公司概述
一、证券市场的产生与发展 二、我国证券公司的产生与发展
三、我国证券业的现状和特点
第二节 证券公司风险及评级
一、证券公司的业务概述 二、证券公司的风险
三、证券公司信用评级 四、我国的证券公司评级
第十章 基金公司及基金资信评级
第一节 基金概述
一、证券投资基金的概念和种类 二、证券投资基金的产生与发展
第二节 基金评级的主要内容
一、基金信用评级 二、评级的主要作用
三、国外基金评级的现状和常用方法 四、我国的基金评级
第三节 基金公司及基金资信评级框架l
一、评级的总体原则 二、评级框架 三、现行框架存在的不足
四、正确看待并运用基金评级结果
第十一章 工业性公司资信评级
第一节 工业性公司资信评级的基本要素和分析框架
一、工业性公司资信评级的基本要素
二、工业性公司资信评级的分析框架
第二节 工业性公司资信评级分析的基本原则
一、定量分析和定性分析 二、动态分析和静态分析
三、微观分析和宏观分析 四、注重现金流量的分析
第三节 工业性公司资信评级分析内容
一、工业性公司外部因素分析 二、工业性公司内部因素分析
第十二章债券资信评级
第一节 普通债券资信评级
一、普通债券评级概述 二、普通债券评级体系
第二节 可转换债券资信评级
一、可转换债券评级概述 二、可转换债券评级体系
第十三章 资产证券化资信评级
第一节 资产证券化概述
一、资产证券化的定义 二、资产证券化的两种类型
三、资产证券化的产生与发展 四、我国资产证券化发展概况
五、资产证券化信用风险的防范 六、资产证券化评级
第二节 支持资产风险分析
一、评估支持资产的一般原则
二、消费贷款契约支持组合的信用风险分析
三、商业性债权资产支持组合的信用风险分析
四、市场价值资产证券化证券的支持资产风险分析
第三节 融资结构风险分析
第四节 资产证券化的国际与国内监管
一、国外的相关监管措施 二、我国相关的监管举措
第十四章 短期信用评级
第一节 商业票据评级
一、商业票据市场的发展 二、商业票据的风险
三、商业票据资信评级
第二节 资产支持商业票据评级
一、ABCP的产生与发展 二、ABCP市场快速发展的理论解释
三、ABCP交易的参与方及职责 四、ABCP的分类
五、ABCP的特点 六、ABCF评级要点及框架
第十五章 内部评级法
第一节 内部评级法概述
一、巴塞尔新资本协议简介 二、内部评级法概述
三、内部评级法采用的评级技术 四、采用内部评级法的银行过渡期
第二节 部分国家或地区商业银行实行内部评级法的情况
第三节 我国商业银行实行内部评级法的前景和挑战
第十六章 资信评级的质量检验
第一节 进行质量检验的理论分析
一、进行资信评级质量检验的原因 二、现有文献中对评级质量的检验
第二节 国外评级机构对评级结果检验的实践
第三节 我国资信评级质量的初步检验
一、评级结果分布的合理性检验
二、Z计分模型与资信评级结果的对应关系检验
三、违约率统计检验 四、迁移矩阵的稳定性检验
第四节 其他检验方法——以违约损失率为例
一、违约损失率的概念
二、国外理论界和著名评级机构对L，GD或RR的研究发展
三、我国开展违约损失率研究的必要性
四、我国违约损失率研究的路径选择
第五节 建立我国的评级质量检验框架