利率风险的控制与管理

　　本书主要列举了所有常用的利率风险控制与管理工具，描述了近20年来这一领域的变化轨迹，集合了美国众多商业银行、储蓄机构、抵押机构、保险公司等机构利率风险管理部门的管理智慧。 本书为评价与管理利率风险提供了一种分析框架，其论述方式有助于决策过程的科学化。 第一篇介绍了1974年以来利率的简要历史，概述利率期限结构。 第二篇讨论利率风险的度量，论述了利率风险度量技术的演变以及主要度量指标的优缺点，对持续期、凸度、期权调整利差技术进行了深入的考察，对最新的情景分析与应力测试等思想也进行了介绍。 第三篇管理与控制利率风险时可资使用的工具进行了全面的阐释。这些高级专家对远期合约、期货合约、利率期权、互换、互相期权、结构化债券以及新型工具等风险管理工具进行了清楚而简洁的讨论，还详细论述了如何利用金融工具来解决管理所面临的挑战。 第四篇侧重于利率风险管理的实践，讨论了金融领域中不同部门中最先进的实践，讨论了商业银行、储蓄机构、保险公司、抵押公司以及养老基金应该如何管理利率风险。 第五篇讨论了一些特殊问题，包括套期保值、利率风险管理中风险与收益的平横、公司利率风险的披露等。

　　安东尼·G·科宁：是美国财政部储蓄监管办公室风险管理部门主任。罗伯特·A·克莱因：是一位首席管理咨询师，并且担任了九本有关金融市场的书的编辑。他还是WEINGARTEN股权基金和CONSTELLATION增长型基金的前任助理组合管理人。

第一篇 利率
1 利率简史
2 利率的期权结构
第二篇 利率风险管理技术
3 利率风险衡量和期权调整利差分析
4 有关持续期的错误理解
5 金融机构利率风险衡量的演变
6 估计无到期日存款的持续期
7 模拟的运用：应用与错误
8 情景分析与应用
第三篇 利率风险管理工具
9 运用利率协议
10 金融远期合同与期权合约
11 零息票收益曲线的构造技术
12 互换和互换期权
13 利率期权：上限期权、下限期权和双线期权
14 或有期权费期权：初级读本
15 结构性票据的作用
16 新型工具
17 利率风险管理的解决之道：金融工具
第四篇 特定领域的利率风险管理
18 商业银行的利率风险管理
19 储蓄机构的利率风险管理
20 用期权调整利差模型进行全球资产负债表管理
21 消费者存款行为和相关的利率风险
22 信用卡组合的利率风险管理
23 抵押银行业的利率风险管理
24 关于抵押的套期保值问题
25 当今的固定受益证券组合管理人员如何看待利率风险
第五篇 利率风险管理的特殊问题
26 企业整体风险管理方案下的利率风险管理
27 信用风险和利率风险的同步分析
28 利率风险管理战略
29 提高收益：获得超额利润
30 美国银行利率风险披露的质量和历史
31 运用关键利率持续期以发行的国库券对担保抵押债务进行套期保值
32 期限结构估计对利率衍生工具定价的影响
33 收益曲线非平行移动对银行资本充足率的影响
索引