财务管理（21世纪高职高专规划教材）

　　本书是以现代公司财务管理为出发点，依据理论与实务相结合的原则编写，吸收了财务管理的新成果、新理念。从企业投资、融资、利润分配、流动资金管理和财务分析控制等几方面，较为详细地介绍了现代财务管理的理论、方法和政策。其中，在投资方面重点介绍了资金时间价值、概念和项目投资及证券投资等内容；在筹资方面重点讨论了资本结构的最佳组合方法和股票等筹资方法的特点。针对国际企业的特点和管理要求，书中涉及了国际企业财务管理的部分主要内容。本书可供高职高专、成人高校及本科院校举办的二级职业技术学院经济管理类各专业学生使用，也可作为财务工作者自学和培训教材使用。本书前言前言：全球一体化的发展趋势和我国市场经济的改革进程，以及管理理论和实践的日新月异，均对高等职业教育和教学提出了更高的要求。《财务管理》作为财经类专业所必需的专业课教材，理应伴随着上述形势的变化不断充实和完善。为此，我们在总结多年财务管理教学实践经验的基础上，重新组织编写了这门教材，以满足高职高专财务管理教学和相关管理人员学习的需要。在本书的编写过程中，参阅了国内外大量的书籍和资料，结合我国经济体制和财务管理改革的现状，注重吸收国内外财务管理的理论研究成果和实践经验，同时兼顾到高职高专教育教学的特点，从实用的角度重点阐述了现代财务管理的基本理论和基本方法。本教材的特点，一是紧扣财经类高职高专培养目标和财务管理课程的基本要求，针对性强；二是内容精练、繁简适度，注重教材内容的系统性、实用性和先进性；三是反映我国当前的相关政策、法规和制度的要求，融入最新的财务管理理论和实践成果；四是每章均配有内容提要、本章小结和复习思考题，便于学生学习。本书共12章，由谢瑞担任主编，程梅珍、翟其红担任副主编。由谢瑞制定全书体例和大纲，并负责统稿。具体编写分工：谢瑞编写第1、4、9、10、12章；翟其红编写第2、3、7、8章；程梅珍编写第5、6、11章。另外，杨国良老师为本书的公式及图形的处理做了大量工作，在此一并感谢。由于作者水平有限，编写疏误之处，恳请广大读者指正！编者2005年8月

暂缺《财务管理（21世纪高职高专规划教材）》作者简介

第1章财务管理概论 1
1.1财务管理的概念 1
1.2财务管理的目标 3
1.3财务管理的环境 4
1.3.1宏观财务环境 4
1.3.2微观财务环境 7
1.4财务管理的内容 8
1.5财务管理新理念 11
本章小结 14
复习思考题 14
第2章资金时间价值 15
2.1资金时间价值的概念及其作用 15
2.2资金时间价值的计算 17
2.2.1复利终值和现值 17
2.2.2普通年金的终值与现值 21
2.2.3即付年金的终值与现值 24
2.2.4递延年金 26
2.2.5永续年金现值的计算 28
本章小结 29
复习思考题 29
第3章筹资管理 31
3.1企业筹资概述 31
3.2权益筹资 33
3.2.1吸收直接投资 33
3.2.2发行普通股 35
3.2.3发行优先股 41
3.3负债筹资 43
3.3.1向银行借款筹资 44
3.3.2利用商业信用 47
3.3.3融资租赁 49
3.3.4发行债券筹资 51
本章小结 55
复习思考题 56
第4章资金成本与资本结构 57
4.1资金成本 57
4.1.1资金成本的概念及在企业财务管理中的作用 57
4.1.2资本成本的表达方式 58
4.1.3资金成本的计算 59
4.1.4综合资金成本 61
4.1.5边际资金成本 63
4.2财务杠杆与财务风险 64
4.3资本结构 67
4.3.1资本结构概述 67
4.3.2资本结构的优化选择 68
本章小结 76
复习思考题 76
第5章项目投资管理 79
5.1项目投资管理概述 79
5.2项目投资现金流量分析 81
5.3项目投资决策分析 85
5.3.1项目投资决策评价指标 85
5.3.2项目投资决策评价指标的运用 90
本章小结 94
复习思考题 94
第6章证券投资管理 96
6.1证券投资概述 96
6.2债券投资管理 99
6.2.1债券的概念和分类 99
6.2.2债券投资的特点 100
6.2.3债券投资的收益评价 101
6.3股票投资管理 104
6.3.1股票投资的特点 104
6.3.2股票的价值评估 104
6.3.3股票投资的风险评估 107
6.4证券投资组合 108
本章小结 110
复习思考题 111
第7章流动资金管理 112
7.1流动资金管理概述 112
7.2现金管理 113
7.2.1现金管理的内容 113
7.2.2现金收支日常控制 114
7.2.3确定合理的现金持有量 116
7.3应收账款管理 119
7.3.1应收账款的产生 119
7.3.2信用政策的制定 120
7.3.3应收账款的日常管理 122
7.4存货管理 124
7.4.1存货的产生 124
7.4.2存货成本的计算 124
7.4.3存货决策 126
7.4.4存货控制 128
本章小结 133
复习思考题 133
第8章利润分配管理 135
8.1利润分配的内容 135
8.2股利政策 137
8.2.1股份有限公司支付股利的种类及支付的程序 137
8.2.2制约股利政策的因素 138
8.2.3股利政策的类型 139
本章小结 141
复习思考题 141
第9章财务预算 142
9.1财务预算的编制方法 142
9.1.1财务预算的含义和作用 142
9.1.2财务预算的编制方法 144
9.2现金预算及预计财务报表的编制 149
9.2.1现金预算的编制 149
9.2.2预计财务报表的编制 157
本章小结 158
复习思考题 158
第10章财务控制 162
10.1财务控制的意义和种类 162
10.1.1财务控制的含义 162
10.1.2财务控制的种类 162
10.2成本控制 164
10.2.1标准成本的确定 164
10.2.2标准成本差异分析 167
10.3责任控制 169
10.3.1责任中心 169
10.3.2责任预算.业绩考评与责任报告 172
本章小结 175
复习思考题 175
第11章财务分析 177
11.1财务分析概述 177
11.1.1财务分析的概念及其种类 177
11.1.2财务分析的内容 179
11.1.3财务分析的方法 179
11.1.4财务分析的程序 182
11.2偿债能力分析 182
11.2.1短期偿债能力的分析 183
11.2.2长期偿债能力的分析 185
11.3盈利能力分析 188
11.3.1盈利结构分析 189
11.3.2盈利能力分析 190
11.4财务综合分析 194
11.4.1财务综合分析的含义及特点 194
11.4.2财务综合分析方法 194
本章小结 198
复习思考题 198
第12章国际财务管理 201
12.1国际企业财务管理概述 201
12.2外汇风险管理 203
12.2.1汇率预测 203
12.2.2外汇风险暴露的计量和控制 205
12.3国际企业结算管理 208
12.3.1国际结算的特点和种类 209
12.3.2国际结算基本方式 209
12.4国际企业税务管理 211
12.4.1税收环境 211
12.4.2国际双重征税的避税 213
12.4.3国际避税和反避税 214
本章小结 216
复习思考题 217
附录 218
附录A一元复利终值系数表 218
附录B一元复利现值系数表 220
附录C年金终值系数表 222
附录D年金现值系数表 224
参考文献 226