书籍详情
高级信用风险分析：评估、定价和管理信用风险的金融方法和数学模型
作者：迪迪埃·科森（Didier Cossin），于格·皮罗特（Hugues Pirotte）著；殷剑峰[等]译；殷剑峰译
出版社：机械工业出版社
出版时间：2005-06-01
ISBN：9787111164098
定价：¥48.00
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内容简介
信用风险一直是银行和其他金融机构关心的主要话题。对待信用风险的传统方法是由信用风险部门根据过去的数据进行统计估计。然而，在最近几年，随着金融市场的迅速发展以及金融工具的日益复杂化，这种方法已经显得无法适应了。在《高级信用风险分析》一书中，两位专家向大家展示了大量有关信用风险定价和管理的最新高级建模技术，另外还将他们在实践中进行的各种应用拿出来同大家探讨。从全书的内容看，其阅读对象应该是金融专业的研究生和金融机构的高级风险管理人员。
作者简介
迪迪埃·科森（DidierCossin）是瑞土洛桑HEC的金融学教授和洛桑国际管理发展研究所（IMD）的客座教授。他先前在哈佛大学执教，并因优秀的授课能力而获得德里克·博克奖。此外，他还曾经是麻省理工大学富布赖特研究人员。他的博土学位是在哈佛大学获得的，他还在巳黎大学学习过多年。于格·皮罗特（HuguesPirotte）是FinMetrics的金融工程师和创立人之一，该公司主要为金触风险管理、绩效衡量及评估提供咨询和培训。他的博土学位是在洛桑大学的HEC获得的。在那里，他完成了关于信用风险的博土学位论文，并获得了金融和管地学位。于格·皮罗特也在多所学校讲过课：洛桑大学（金融管理研究所）、日内瓦大学以及国际管理研究生院（日内瓦）。他在很多一流杂志上发表过论文。相关图书金融工程词典
目录
译者序
第1章引言
常用符号
参考文献
第一部分信用风险定价
第2章现代信用风险定价介绍
参考文献
第3章Merton的方法：结构模型背后的启示
3.1或有要求权分析(CCA)框架的最初版本：Merton(1974)
3.2利率的风险结构
3.3Merton模型中的违约概率和隐含回收率
3.4比较静态
3.5关于Merton模型的一些早期经验考察
3.6计算必要的输入变量：初步的评论
3.7债券定价实践：法国资本市场
参考文献
第4章金融工程技术发展
4.1付息债券
4.2偿还优先等级不同的债务发行
4.3具有安全条款的债券
4.4可转换证券
4.5可赎回债券
4.6互换
4.7进一步的工程：跳跃一扩散方法(Zhou,1997)
参考文献
第5章随机利率和信用风险
5.1引言
5.2Shimko等人(1993)模型
5.3Longstaff和Schwartz(1995b)
5.4Safi-Requejo与SantaClara(1997)
5.5Briys和deVarenne(1997)
参考文献
第6章关于破产内生性的深度考虑
6.1内生性破产决策中公司最佳债务政策和信用价差：
Leland和Toff(1996)
6.2策略性违约与债务设计
参考文献
第7章简化式／混合方法
7.1Jarrow和Turnbull(1995)：离散方法
7.2Jarrow,Lando和Turnbull(1997)
7.3连续条件下的例子：Duffle和Singleton(1999)
7.4结论
7.5技术方面的进一步说明
参考文献
第二部分衍生品中的信用风险
第8章互换信用风险定价
8.1互换信用风险定价模型
8.2不对称可违约互换定价
8.3互换信用风险的经验研究
参考文献
第9章期权中的信用风险：敏感期权
9.1引言
9.2Johnson和Stulz(1987)
9.3Rich(1996)
参考文献
第三部分理论综述和经验证据
第10章引言
参考文献
第11章文献综述
11.1违约概率
lI.2回收率
参考文献
第12章经验证据
12.1违约概率
12.2关于回收率
12.3Duffee(1998)：政府债券收益与公司债券收益价差
12.4Duffee(1999)：对违约风险价格的估计
12.5Wei&Guo(1997)
12.6结论
参考文献
第四部分关于结构模型的一个说明
第13章引言
参考文献
第14章定价模型
公式
参考文献
第直5章比较静态
15.1公司债券收益率和公司信用价差
15.2违约的加总概率,总回收水平和预期违约成本
15.3期限结构效应
15.4信用期限结构：同先前文献的比较
参考文献
第16章实践运用和最后的议题
16.1根据交易变量进行定价
16.2内生设计
参考文献
第五部分抵押.市价调整及其对信用风险的影响
第17章引言
参考文献
第重8章确定扣减率和为具有风险抵押的信用风险定价的
结构性方法
18.1双边违约与非随机抵押模型
18.2随机抵押模型
18.3用债券作为抵押品
18.4市价调整：远期与期货合同
18.5动态抵押管理
18.6关于结构性CCR定价的结论
参考文献
第19章作为脉冲控制问题的信用风险抵押控制
19.1模型设定
19.2求解方法
19.3QVI方法的数值分析
19.4某些数值分析结果
19.5结论
参考文献
第六部分信用风险管理
第20章高级管理工具
20.1引言
20.2CreditMetricsTM(千[1CreditVaRl)·
20.3KMV公司模型
20.4CreditRisk+TMM
20.5CreditPortfolioVlewTM.
20.6比较研究与结论
参考文献
第2章运用信用衍生产品进行财务结构管理
21.1信用衍生产品的主要类别
21.2信用衍生产品市场
21.3运用信用衍生产品转移风险
21.4信用衍生产品定价
参考文献
附录
附录AIto引理
A.1引言
A.2Ito过程
A.3引理
附录B利率模型回顾
B.1引言
B.2套利模型
参考文献
参考文献
第1章引言
常用符号
参考文献
第一部分信用风险定价
第2章现代信用风险定价介绍
参考文献
第3章Merton的方法：结构模型背后的启示
3.1或有要求权分析(CCA)框架的最初版本：Merton(1974)
3.2利率的风险结构
3.3Merton模型中的违约概率和隐含回收率
3.4比较静态
3.5关于Merton模型的一些早期经验考察
3.6计算必要的输入变量：初步的评论
3.7债券定价实践：法国资本市场
参考文献
第4章金融工程技术发展
4.1付息债券
4.2偿还优先等级不同的债务发行
4.3具有安全条款的债券
4.4可转换证券
4.5可赎回债券
4.6互换
4.7进一步的工程：跳跃一扩散方法(Zhou,1997)
参考文献
第5章随机利率和信用风险
5.1引言
5.2Shimko等人(1993)模型
5.3Longstaff和Schwartz(1995b)
5.4Safi-Requejo与SantaClara(1997)
5.5Briys和deVarenne(1997)
参考文献
第6章关于破产内生性的深度考虑
6.1内生性破产决策中公司最佳债务政策和信用价差：
Leland和Toff(1996)
6.2策略性违约与债务设计
参考文献
第7章简化式／混合方法
7.1Jarrow和Turnbull(1995)：离散方法
7.2Jarrow,Lando和Turnbull(1997)
7.3连续条件下的例子：Duffle和Singleton(1999)
7.4结论
7.5技术方面的进一步说明
参考文献
第二部分衍生品中的信用风险
第8章互换信用风险定价
8.1互换信用风险定价模型
8.2不对称可违约互换定价
8.3互换信用风险的经验研究
参考文献
第9章期权中的信用风险：敏感期权
9.1引言
9.2Johnson和Stulz(1987)
9.3Rich(1996)
参考文献
第三部分理论综述和经验证据
第10章引言
参考文献
第11章文献综述
11.1违约概率
lI.2回收率
参考文献
第12章经验证据
12.1违约概率
12.2关于回收率
12.3Duffee(1998)：政府债券收益与公司债券收益价差
12.4Duffee(1999)：对违约风险价格的估计
12.5Wei&Guo(1997)
12.6结论
参考文献
第四部分关于结构模型的一个说明
第13章引言
参考文献
第14章定价模型
公式
参考文献
第直5章比较静态
15.1公司债券收益率和公司信用价差
15.2违约的加总概率,总回收水平和预期违约成本
15.3期限结构效应
15.4信用期限结构：同先前文献的比较
参考文献
第16章实践运用和最后的议题
16.1根据交易变量进行定价
16.2内生设计
参考文献
第五部分抵押.市价调整及其对信用风险的影响
第17章引言
参考文献
第重8章确定扣减率和为具有风险抵押的信用风险定价的
结构性方法
18.1双边违约与非随机抵押模型
18.2随机抵押模型
18.3用债券作为抵押品
18.4市价调整：远期与期货合同
18.5动态抵押管理
18.6关于结构性CCR定价的结论
参考文献
第19章作为脉冲控制问题的信用风险抵押控制
19.1模型设定
19.2求解方法
19.3QVI方法的数值分析
19.4某些数值分析结果
19.5结论
参考文献
第六部分信用风险管理
第20章高级管理工具
20.1引言
20.2CreditMetricsTM(千[1CreditVaRl)·
20.3KMV公司模型
20.4CreditRisk+TMM
20.5CreditPortfolioVlewTM.
20.6比较研究与结论
参考文献
第2章运用信用衍生产品进行财务结构管理
21.1信用衍生产品的主要类别
21.2信用衍生产品市场
21.3运用信用衍生产品转移风险
21.4信用衍生产品定价
参考文献
附录
附录AIto引理
A.1引言
A.2Ito过程
A.3引理
附录B利率模型回顾
B.1引言
B.2套利模型
参考文献
参考文献
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