中介机构案例

　　前　言诚信是证券市场发展的基础。证券市场是一部精巧的关于资本流通活动及其评价的制度设计。上市公司和投资者是证券市场主体；政府以及政府授权机构为证券市场提供了机制设施和监管服务；专业中介机构在证券市场中的作用不仅是为投资者和市场监督与管理者提供资本需求，而且还为他们提供资金使用方即上市公司的资金需求和使用情况，以及企业资产财务状况以及企业活动的法律遵守情况，这些中介机构主要包括证券公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所等。这些中介机构以政府或者专业标准机构发布的专业标准作为执业规范要求，为投资者等报告需求方提供关于上市公司的公允报告。因此，中介机构为证券市场的有效运行提供了必不可少的信息服务。从经济学意义上讲，市场有效运行建立在信息完全这个基础上。实际上客观经济运行环境却处处充满信息不完全。放在证券市场中来说，就是证券市场中信息提供方和需求方信息的显然不对称。证券市场中关于中介机构的制度设置，就是为提高证券市场信息的完全化从而为提高证券市场效率服务，任何有损于信息完全的行为都将使证券市场效率降低。在这里，诚信不仅应当是上市公司和中介机构的行为准则，更是证券市场效率提高的保障。然而从证券市场出现以来，证券市场中就从不缺乏上市公司和相关中介机构的虚假行为，使投资者利益受到重大损失，证券场运行效率不断受到考验。尤其在我国这个新兴的并不断高速扩大的证券市场中，证券市场运营环境和制度建设还在摸索完善过程中，上市公司和中介机构不诚信的行为更为突出。在进入21世纪之初，人们对我国证券的长期发展抱以极大关心，反思我国证券市场中各方的假弊行为，以公众媒体和各种监管机构为主，终于掀起一场声势浩大的对证券市场的“打假”行为，证券市场中大量不诚信行为被揭露并受到了应有的处罚。本书正是对已经发生的上市公司涉假行为及其中介机构行为进行描述和分析。本书以上市公司为主，精心选择对我国证券市场有重大影响的十大案例，案例中各种中介机构均有涉及，但以会计师事务所为主。这些案例包括银广夏与中天勤、黎明股份与沈阳华伦会计师事务所、麦科特与中介机构、红光实业与中介机构、琼民源与中介机构、东方锅炉与中介机构、郑百文与郑州会计师事务所、立华现象、大庆联谊与中介机构以及蓝田股份之谜。各案例案情部分主要是对上市公司假账等行为的基本介绍，主要包括涉假公司融资和经营背景，对虚假情况的发现，虚假情况分析等，使读者对案例有一个全面的认识；问题部分，主要对各涉假上市公司和中介机构涉假行为背景、虚假情况、对完善中国证券市场建设的意义等提出问题，以引起读者对我国证券市场的深刻思考；评析部分，主要对各中介机构在上市公司涉假案中的行为、责任进行分析，并引用其受处罚情况，使我们对各中介机构违规违法行为有清楚的认识；附录部分，主要包括对理解案例有重要参考作用的文章、数据资料、监管机构有关文件原文等，附录是对案例了解的必要补充。本书参考和使用了大量的资料，这些资料均为各上市公司和媒体登载的公开资料，本书已在文中尽量列示了资料的出处，但是对公开资料如公司招股、上市、年报、中报、会议及其他公告、监管机构公开的处罚文件原文等没有一一列示出处，这些资料主要来源于证监会、证券交易所、证券类网络媒体以及各上市公司网站等。文中引用的大量数据已经核对于各公开登载的资料原文。本书资料截至2002年11月，对少数案例的最后结论分析有一定影响，如对蓝田股份公司的清理审查及处罚结果尚未公布，但是对本书中中介机构的分析影响不大。希望本书能为在认识加强我国证券市场诚信建设、提高我国证券市场效率方面发挥一定的作用。限于作者水平，书中难免有不足和疏漏之处，望读者批评指正。刘？ 洪2003年3月

暂缺《中介机构案例》作者简介

案例1　 银广夏与中天勤
案例2　 黎明股份与沈阳华伦会计师事务所
案例3　 麦科特与中介机构
案例4　 红光实业与中介机构
案例5　 琼民源与中介机构
案例6　 东方锅炉与中介机构
案例7　 郑百文与郑州会计师事务所
案例8　 立华现象
案例9　 大庆联谊与中介机构
案例10　蓝田股份之谜