财务报表：说明与分析

　　全书分8个部分，主要对资产负债表、损益表、现金流量表、比率分析及财务报表中的一些特殊账户进行了分析，给财务会计课程的学员提供了一个综合复习、学以致用的机会。本书学习的重点是对财务报表的说明和分析。通过对每一张财务报表的每一方面都进行分析和理解，使学生能够有充分的信心和能力成功编制一份综合财务报告及分析报告。本书所引用的数据均来自经过作者仔细筛选的国际著名公司，这些真实的数据更能激发学员的学习兴趣和热情，并能更容易地抓住问题的实质，从而巩固对所学会计理论的记忆。本书在财务报表中均使用了四年的信息资源，每一项目的研究都需要学生从全局出发做出战略性的分析，从而彻底地理解并掌握学习要点。本书在每一章都至少有一项网络练习，使学生可以通过阅读报纸、期刊或通过图书馆等多种途径获取所需财务信息。本书作为财务会计课程补充读物，适合本科生、研究生及MBA学员使用，还可作为企业管理人员及财务人员的培训教材和参考读物。

　　卡伦·P·舍尼贝克，注册会计师，于1982年在明尼苏达大学获得MBA学位。她在一家新开的公司任董事长。该公司提供会计学领域内的指导训练及实务顾问业务，在过去的15年里她在位于堪萨斯的卫奇塔州立大学和位于威斯康星的圣诺贝特学院从事会计教学。现在仍在堪萨斯的西南大学任教。除了教学以外，她还在Shinners，Hucovski和S．C．公司，威斯康星会计师事务所和Baird，Kurtz and Dobson公司兼职。她还参加了许多国际性会议论坛，她曾组织了数次全国性的讨论会。其中包括在波士顿举行的“谈判中的冲突”；在佛罗里达州圣彼得海滩的“良师益友”；在纽约的“男／女交际：建筑的搭配关系”；在密苏里州的圣·路易举行的“目标的确定和职业计划”及在华盛顿州的斯普肯市举行的“推销技巧”。1999年，在会计学的妇女教育基金会做董事长，这是一个国际性的组织，专门为会计学习提供资金，指导专业练习并授予学位。她还是美国社会注册会计师协会的直接参事，担任四项职务。卡伦的家庭成员有丈夫丹尼斯（Dennis）和二个儿子（凯西（Casey），20岁；格兰特（Grant），19岁）。卡伦喜欢旅游和音乐，她和她的儿子旅游了欧洲和亚洲的25个国家。1999年夏天，她花了6个星期的时间独立地旅游了整个亚洲。致谢首先我要感谢培生教育集团的同事德博拉·霍夫曼（Deborah Hoffman），是他发现我的资料，并鼓励我把这些寄给出版社并且一直支持我的工作，同时感谢Natacha St．Hill Moore过去的鼓励、忍耐和帮助，感谢：Kathryn Sheehan的鼓励和协助，以及琼·埃弗里（Jone Avery）的大量的校对工作。我的学生为我提供了许多学习的机会，并多次提出真诚的有建设性的建议。我的丈夫丹尼斯（Dennis）给予我许多支持和鼓励，当然，也感谢我的儿子格兰特（Grant），他帮我调查、计算以及录入，以及我儿子凯西（Casey）作为一个清洁工支持我的工作。

前言
第1章：说明与分析方法简介
公司特征
练习1审查总资产：不同公司数据比较
审查总资产的范围和数量
熟练运用会计恒等式
确认资产负债表提供的信息
加普公司. 通用汽车公司. 家庭用品公司. 甲骨文公司
练习2审查资产：不同公司数据比较
审查资产构成
完成资产构成中缺省的部分
理解资产按历史成本计价的原则
苹果电脑公司. IBM公司. 微软公司
练习3了解资产的来源：不同公司的数据比较
完成负债和股东权益构成中缺省的部分
分析确定取得资产的主要途径
苹果电脑公司. IBM公司. 微软公司
练习4分析销售收人净额：不同公司数据比较
分析销售收入净额的范围和数量
完成损益表组成项目的未完成部分
熟悉损益表提供的信息
荚特尔公司. 皇家加勒比游轮公司.
沃尔玛仓储公司. 沃尔特·迪斯尼公司
练习5比率分析：流动比率
理解流动比率提供的信息
确认正常情况下, 合理的期望值及变化范围
加普公司. 通用汽车公司. 家庭用品公司. 甲骨文公司
练习6比率分析：负债比率
了解负债比率所反映的信息
确认正常情况下合理的期望值及变化范围
花旗集团. 惠普公司. 强生公司. 沃尔玛仓储公司
练习7比率分析：销售收益率（ROS）, 也叫利润率
理解销售收益率所反映的信息
确认正常情况下合理的期望值及变化范围
加普公司. 通用汽车公司. 家庭用品公司. 甲骨文公司
练习8比率分析：资产周转率
理解资产周转率所反映的信息
确认正常情况下合理的期望值及变化范围
加普公司. 通用汽车公司. 家庭用品公司. 甲骨文公司
练习9比率分析：资产收益率
理解资产收益率所反映的信息
确认正常情况下合理的期望值及变化范围
加普公司. 通用汽车公司. 家庭用品公司. 甲骨文公司
练习10自我检测：比率分析回顾
甲骨文公司
练习11趋势分析：损益表
进行趋势分析并理解其所提供的信息
斯普林特通讯公司
练习12趋势分析：资产负债表
进行趋势分析并理解其所反映的信息
最佳购物公司
练习13同型报表分析：损益表
编制同型报表并理解所披露的信息
AT＆T公司. 世界通讯公司. 斯普林特公司
练习14同型报表分析：资产负债表
编制同型报表并理解所披露的信息
最佳购物公司. 电子海湾公司. 太阳微系统公司
练习15自我检测：趋势分析和同型报表的回顾
好时食品公司. 古孜公司
练习16网络查询：应用胡佛在线——个商业网站
通过网络查询并描述一个公司的财务信息
胡佛公司
第2章资产负债表分析
公司特征
练习17资产负债表的分析策略
改进资产负债表的分析策略
体会某个资产项目的变动对其账户的影响
澳拜客牛排店
练习18编制并分析分类资产负债表：资产
练习资产账户科目分类
解释财务报表中的负号和括号的含义
用资产账户编制分类资产负债表
分析资产负债表
西尔斯·罗勃克公司
练习19编制并分析分类资产负债表：负债和股东权益
练习资产账户科目分类
了解财务报表中的负号和括号的含义
用负债和股东权益账户编制分类资产负债表
分析资产负债表
西尔斯·罗勃克公司
练习20趋势分析
进行趋势分析并理解其所反映的信息
巨积公司
练习21同型报表
编制同型报表并理解所披露的信息
IHOP公司. 麦当劳. 星巴克
练习22行业标准：餐饮业
利用同行业的企业来分析行业标准
星巴克公司
练习23西南航空公司的分析
理解并解释资产负债表披露的数据
西南航空公司
练习24对美国在线公司的分析
理解并解释资产负债表披露的数据
美国在线公司
练习25自我检测：资产负债表分析
理解并解释资产负债表披露的数据
可口可乐公司. 耐克公司. 沃尔特·迪斯尼公司. 雅虎公司
练习26网络查询：使用一个公司的网站
利用网络查询公司信息
理解并解释资产负债表披露的数据
家庭用品公司
第3章损益表分析
公司特征
练习27损益表的分析策略
理解销售收入净额变动趋势和损益表上其他项目变动趋势之间的关系
改进损益表的分析策略
Guess 公司
练习28编制并解释多步式损益表
练习损益表会计科目的分类
解释财务报表中括号和负号的含义
编制多步式损益表
解释损益表
波音公司
练习29损益表分析：应用百事公司资料
理解销售收入变动趋势和损益表中其他项目的变动趋势之间的关系
利用各种比率加深对财务报表各项数据的理解程度
理解非经常项目可能对某些计算结果的不实影响
百事可乐
练习30趋势分析：利用最佳购物公司数据
进行趋势分析并理解所提供的财务信息
最佳购物公司
练习31同型报表
编制同型报表并理解所提供的信息
AMR（美国航空）公司. 西南航空公司. 先驱者航空公司
练习32行业标准：航空运输业标准一览
比较一个公司与行业标准的异同
西南航空公司
练习33雅虎公司分析
理解并解释损益表披露的数据
练习34苹果电脑公司分析
理解并解释损益表披露的数据
练习35自我检测：损益表分析
理解并解释损益表披露的数据
安休斯·市希公司. 默克公司. 微软公司. 沃尔玛仓储公司
练习36网络查询：利用一个公司的网站
利用网络查询公司的信息
理解并解释损益表披露的数据
百事可乐公司
第4章现金流量表分析
公司特征
练习37经营活动
理解现金流量表中的经营活动
宝洁公司
练习38投资活动
理解现金流量表中的投资活动
宝洁公司
练习39筹资活动
理解现金流量表中的筹资活动
宝洁公司
练习40经营活动. 投资活动还是筹资活动？
区别现金流量表中的经营活动. 投资活动和筹资活动
练习41经营活动. 投资活动还是筹资活动？
区别现金流量表中的经营活动. 投资活动和筹资活动
理解数据的内在含义以及交易活动是产生现金流入还是现金流出
练习42列举经营活动. 投资活动和筹资活动
列举大公司和小公司典型的经营活动. 投资活动和筹资活动
西尔斯公司. 沃尔玛公司
练习43对辉瑞联合公司的分析
理解并解释现金流量表披露的数据
辉瑞公司
练习44对DECKEHSOUTDOOR公司的分析
理解并解释现金流量表披露的数据
DeckersOutdoor公司
练习45自我检测：现金流量表
理解并解释现金流量表披露的数据
家庭用品公司. 强生公司. 先驱者航空公司
练习46网络查询：应用一个公司的网站
利用网络查询公司信息
理解并解释现金流量表披露的数据
通用汽车公司
第5章更进一步的比率分析
公司特征
练习47研究行业标准
介绍行业标准的概念以及如何研究这些平均数
练习48酸性测试（速动）比率
理解速动比率提供的信息和预测的范围
家庭用品公司. IHOP公司. 百事可乐公司＼宝洁公司
练习49应收账款周转天数
理解应收账款周转天数提供的信息和预测的范围
克罗杰公司. 甲骨文公司. 百事可乐公司. 宝洁公司
练习50应收账款周转率
理解应收账款周转率提供的信息和预测的范围
克罗杰公司. 甲骨文公司. 百事可乐公司. 宝洁公司
练习51毛利率
理解毛利率提供的信息
理解预测范围随行业不同而变化
百时美-施贵宝公司. 通用汽车公司. 克罗杰公司. 五月百货商店
练习52存货周转率
理解存货周转率提供的信息
理解预测范围随行业不同而变化
DeckersOutdoor公司. 通用汽车公司. 家庭用品公司. 克罗杰公司
练习53利息保障倍数
理解利息保障倍数提供的信息和预测的范围
通用汽车公司. 五月百货商店. 甲骨文公司. 百事可乐公司
练习54资产收益率（ROA）
理解资产收益率提供的信息和预测的范围
通用汽车公司. 家庭用品公司. IHOP公司. 甲骨文公司
练习55权益收益率（ROE）
理解权益收益率提供的信息和预测的范围
家庭用品公司. 甲骨文公司. 百事可乐公司. 宝洁公司
练习56每股收益（EPS）
理解每股收益率提供的信息
DeckersOutdoor公司. 通用汽车公司. IHOP公司. 宝洁公司
练习57每股收益（EPS）
理解比较公司间每股收益时应有的重视程度
练习58价格／收益比率（P／E）
理解价格／收益比率提供的信息
百时关一施贵宝公司. 加普公司. 通用汽车公司. 家庭用品公司.
IHOP公司. 五月百货商店. 甲骨文公司. 百事可乐公司. 宝洁公司
练习59股利实得率
理解股利实得率提供的信息和预测的范围
百时美施贵宝公司. 加普公司. 通用汽车公司. 家庭用品公司.
IHOP公司. 五月百货商店. 甲骨文公司. 百事可乐公司. 宝洁公司
练习60普通股每股账面价值
理解普通股每股账面价值提供的信息和预测的范围
理解每股账面价值与每股市价的区别
可口可乐公司. DeckersOutdoor. 通用汽车公司. 家庭用品公司.
IHOP公司. 甲骨文公司. 宝洁公司
练习61自我检测：对更进一步比率分析的回顾
练习62网络查询：使用《财富》杂志网站
使用《财富》网站研究和比较同行业内不同公司之间的销售收益率.
资产收益率和权益收益率
沃尔玛仓储公司
第6章解释和理解特殊账户
公司特征
练习63现金及现金等价物
加强对现金及现金等价物的理解
英特尔公司
练习64短期投资
加强对财务报表中的短期投资的理解
练习65应收账款
加强对财务报表中应收账款的理解
练习66道德对财务报表结果的影响：应收账款
理解道德决策对财务报表报出结果的影响
练习67存货
加强理解存货采用后进先出（LIFO）成本流转假设的财务报表结果
通用电气公司
练习68道德对财务报表结果的影响：存货
理解道德决策对财务报表报出结果的影响
练习69财产. 工厂和设备
加强对资产负债表列示的财产. 工厂和设备价值的理解
练习70长期投资
加强对财务报表中被划分为待售证券的长期投资的理解
可口可乐公司. IBM公司
练习71流动负债和长期负债
加强对财务报表中流动负债和长期负债的理解
练习72股东权益
加强对财务报表中股东权益的理解
可口可乐公司
练习73当前市场利率
当前市场利率的基准, 理解其区别
练习74审查债券收益率
理解为什么债券收益率会不同
练习75审查债券市场
理解债券溢价. 平价. 折价发售的原因
斯普林特公司. 特朗普公司
练习76审查道·琼斯工业指数：使用《华尔街时报》
确定组成道·琼斯工业指数（DJIA）的公司
理解DJIA是如何计算的
理解DJIA指数提供的信息
练习77怎样阅读股票报价：使用《华尔街时报》
定位和理解《华尔街时报》提供的股票报价信息
美国在线. 最佳购物公司. 百事可乐公司
练习78紧随股票市场：使用《华尔街日报》或网络
紧随三个公司股票报价和四周道·琼斯工业指数（DJIA）
理解每股市价
练习79网络查询：使用网络查询股票信息
使用网络查询特定公司的股票报价和股票历史信息
使用网络查询道·琼斯股票报价和股票历史信息
微软公司. 甲骨文公司
第7章综合复习
公司特征
练习80交易对总资产的影响
复习不同交易对总资产的影响
练习81交易对总负债的影响
复习不同交易对总负债的影响
练习82交易对总股东权益的影响
复习不同交易对股东权益总额的影响
练习83交易对净收益总额的影响
复习不同交易对净收益总额的影响
练习84哪个财务报表？
加强对每张财务报表所提供的信息的理解
练习85编制财务报表
应用收入实现制与配比原则
权责发生制与现金收付实现制的区别
准备多步式损益表. 留存收益表. 分类资产负债表
以及现金流量表的经营活动现金流量部分
练习86自我检测：综合分析
分析损益表. 资产负债表和现金流量表
编制留存收益表
巨积公司
练习87自我检测：综合分析
分析损益表. 资产负债表和现金流量表
编制留存收益表
皇家加勒比游轮公司
练习88网络查询：使用EDGAR数据库
使用EDGAR数据库研究财务报表
福特汽车公司
第8章公司分析报告
公司分析
练习89第一部分：告诉我你的公司
运用不同的资料来分析一家公司
准备一份写好的报告描述你的公司
练习90第二部分：以简明格式编制财务报表并写好分析
使用可用的资料来源获得最近四年的财务报表
使用简明格式编制分类资产负债表. 多步式损益表以及现金流量表
编制趋势分析表和同型报表
用准确而简练的语句为每一张财务报表写一张财务分析报告
练习91第三部分：计算比率并与行业标准比较
研究你公司基本的SIC（行业标准分类）码
对于常用的比率, 使用有效来源获取行业平均数
比较公司比率和行业平均数
使用恰当的商业／会计词汇编制财务报告总结比率分析
练习92第四部分：你会建议朋友投资该公司吗？
在以前研究. 分析和合理推理的基础上提建议
使用恰当的商业／会计词汇编制财务分析报告
附录