日本也在摸索“和平之路”。当然，其所指的“和平”，就是要在停战议和中迫使中国让步；它之所以顽固地拒绝《九国公约》会议，坚持两国直接进行交涉，是认为这样可以强迫中国屈服，于己有利。
最初有意在中日两国之间担任调停的，是英国。在华中持有权益颇多的英国，殊不愿在上海乃至长江流域的战火扩大。但是，日本的一声恫吓：“要把委托英国调停的广田弘毅宰掉！”英国便噤若寒蝉。
日本钟情于迅速接近的德国。
他们直接向德国驻华大使陶德曼说明日本方面意图：在内蒙组织自治政府；华北不驻兵；上海由国际警察管理；停止排日；共同防共；减低日本货进口关税；尊重外国人在华权利……所谓“陶德曼调停工作”开始。
11月5日，蒋介石在南京接见陶德曼。他边往外抽椅子边声明：“不能受理日本所提出的议和条件。如果日本不愿意恢复战前状态，中国不能接受日本的任何要求。中国如同意日本的要求，国民政府将会被舆论浪潮所冲倒。”蒋介石坐稳了座位，仍然在说：“假定国民政府因日本采取的政策而倾倒了，则结果是共产党在中国占优势。你要知道，共产党是从来不投降的。”
陶德曼赞同：“假如中国发生革命，那真是一幅可怕的景象。”
孔祥熙也在座。附和着说：“那将是可怕的。假使那样的话，我也想不出别的办法。”
陶德曼说话不多，他看出中国还在等候国联的裁决，便以德国人爱说哲学的腔调劝道：“一个国家不应该等待到筋疲力尽的时候才接受和谈。”在告辞时，他迈着猛兽似的有弹性的步伐，跟在蒋介石身边，带着自信的口气用鸽子似的咕噜声说：“我现在的步骤仅仅是极秘密地通知中国政府。”
陶德曼将这次见面的结果转告日本外相广田，并向自己的政府报告。
