直到10年之后，在美国金融危机调查委员会听证会上，尼尔斯的大老板杰米·戴蒙回忆说：“我们在谈判和做产品架构时本应该更加努力，我们应该更多考虑客户的融资需求。但是我们当时在作出贷款决定的时候实在是太过草率了，贷款条约的制定也过多地利用了杠杆，我们过于自信了，事实上我们高估了这个市场的稳定性和需求。”
一位大型对冲基金经理人回忆说：“如果你问摩根大通或高盛，在2006年和2007年间它们最大的客户是哪些人，它们的回答绝不可能是洛克希德·马丁公司或通用电气公司。你可能听到的名字会是KKR或者城堡基金。通用电气那么大，可是它一年能做几个大型金融项目？而小小的KKR公司很可能每隔几个星期就要开始计划一个全新的大项目。” 而且承销垃圾债券或者发行杠杆贷款这样的项目都只是这个金融大冰山的一个小角而已，这些交易不仅能产生高额佣金，而且为私募基金的过渡融资、项目咨询，包括后期的上市运作，其中的每一个环节，投资银行都可以参与其中，轻易地赚取几百万美元的服务费收入。
从千禧年开始，华尔街清晰地意识到，服务对冲基金，帮助它们买空卖空，对于投行来说是最有利可图的。对冲基金，这种被称为“不论走到哪里都要顺手买点什么”的金融机器，其掌控的资产总额自从20世纪90年代开始持续高速增长，即使该行业中最大的基金长期资本管理公司的破产也没有给这个产业的发展带来任何负面影响。咨询公司格林威治公司在2007年发布的一个报告中指出，对冲基金已经成为华尔街非常重要的一个组成部分。对冲基金与共同基金不同，它们看重的不是长线投资者通常看重的持久稳定的收入源，对冲基金经理人看重的是每年年底他们能获得的佣金额（该行业里的基本标准是净利润的20%归基金经理人所有），他们要的就是快速赚大钱，只要收益高，具体的项目是什么对他们并不重要。
对冲基金所管理的资产总额在整个买方总资产中只占20%左右的比例，其他买方投资人包括养老基金、大学捐赠基金、诸如T. Rowe Price这样的共同基金。剑桥咨询公司报告指出，虽然只拥有20%的资产总额，但是对冲基金在2007年间的交易量却是整个买方交易量的1/3，这个数字是前一年的两倍。这就意味着对冲基金的投入产出比是大大领先于该行业里其他性质的基金的。（所以马克·法斯科夫在向尼尔斯作演示时谈到他们长线持有的投资理念，但是他万万没有想到这居然是华尔街投行最不愿意听到的。）对冲基金对于一些特殊业务部门的意义更重要，比如当它们要做证券交易时，通常投行的交易部门会收取较市场价更高的佣金费用。剑桥公司的报告里还提到在中等信用级别投资衍生品市场和新兴市场里，对冲基金的投资总额占整个市场的55%以上；而在低信用级别或不良债务金融衍生品市场里，对冲基金的投资总额要达到市场总额的85%以上。
正如格林威治公司的报告所指出的，也难怪华尔街都一股脑地迎合对冲基金的口味来设计产品，法斯科夫选中的杠杆贷款产品其实是投行为了吸引华尔街上新出现的两大重要组成部分而特别设计的产品，这两大新兴力量一为收购基金，二为对冲基金。真的没有人需要马克·法斯科夫了。
