理财顾问
亲爱的阿斯顿，
我的职业很受人轻视，公众对我们没有好感，有时甚至连我们自己的客户都不喜欢我们。事实上，从多方面考虑，我自己都不认为投资理财咨询是一项"职业"。在我看来，专业人士是那些把客户的利益放在首位的人，但是很多理财和投资顾问并不是如此，因为他们很多人都忙于推销他们的产品，而从来都不去考虑客户真正的需求。
但是，像法律、会计或医学一样，投资理财咨询的确包含丰富的知识，它可能没有法律、会计或医学行业的专业知识那么具体或难懂，不过从事投资理财也需要具备大量的知识，而这类知识并不是每个人都有所了解。此外，大众也需要了解和想要了解这些知识，因为他们自己并不了解理财和投资，所以他们会有投资和理财咨询方面的需求。那么既然如此，为什么人们普遍不尊重理财顾问呢？
我认为主要有两个的原因：一是很多投资理财顾问的工作仍是佣金制。当然，这正在发生变化，越来越多的人，像我一样，只是收取服务费。我的猜测是在很多地方，最常见的商业模式是基金管理人根据投资的金额付给理财顾问一定比例的金钱作为佣金，尽管有一部分顾问正在向"只收服务费，不抽佣金"的模式转化，但广大群众记住的只有那些赚取佣金的顾问。而因为理财顾问赚取的是佣金，他们肯定会大力地推销投资产品，这种情况多数是真实的。
佣金体系把投资理财顾问变成了交易的参与方，他们的薪金只有在交易发生后才能产生。因为如此，他们并不是独立的投资理财顾问，更精确的说是销售。不管他们的思想有多么崇高，多么真心地把他们客户的利益铭记心中，客户也不会完全信任他们，因为客户的疑心始终不能消除，他们会怀疑他们的投资理财顾问私下是不是拿了别人（基金管理人）的钱。 不管你的原则是什么，要成为一名专业人士是非常困难的，冲突始终存在，一方面是要为客户着想，另一方面要牢记你需要推销你的服务。但是精英人士却能够获得客户的信任，因为他们非常可靠、有能力、服务及时、言行一致。这些人对客户发出善意的同时也会有自己的一点私心，不过大家都可以理解，因为无论是哪位专业人士，他们的目标都是卖出产品或服务，所以他们肯定会有一点私心。我从中得出这样一个公式：专业人士的品质?—?私心的程度?=?客户信任度。
阿斯顿，我的看法是除非取消佣金制，否则人们永远都不会信任投资理财咨询行业的人，或对待他们与其他专业人士做到一视同仁。有些投资理财顾问和我争辩说大众是绝对不会同意为我们的咨询服务付费的。当然，这并不是事实，因为我和其他一部分人都会对我们的咨询服务收费。他们真正想表达的想法是：人们并不认为我们理财投资顾问可以给客户带来很大的价值，所以我们不值得拥有高收入，因此需要通过佣金体系来掩盖我们获得巨额薪酬的事实。
理财顾问（尤其是投资顾问）面临的第二个问题是他们总是在预测未来，而未来又是最难揣测的。阿斯顿，你应该知道投资与未来息息相关，我之前的信中和你说过这点。投资顾问可以回顾历史，尽管没人敢保证历史可以帮助他们准确地判断未来，但是这是他们可以依赖的并且比较可靠的向导。事实上，投资顾问的工作就是研究过去的数据和推测可能性。从长期来看，这是非常有效的，也就是说如果我们要估计长期投资在未来几十年可能产生的投资收益，那么我们的预测将会非常准确。但是，对于短期投资，它就没那么可靠了。比如说，我们可以比较肯定地说在接下来的20 年内，某一种类型的股票每年的收益率可以达到 11%，但是在未来 12个月内，同样一支股票的收益率可能会是负 20%，也可能是 50%。
对于投资顾问来说，他们面临的问题是客户通常不会关心市场 20 年的走势，只关心现在面临的损失。就算理财顾问已经向客户解释过波动性，也已经告知他有可能会出现亏损的情况（实际上，有的顾问甚至已经具体地向客户说过他们推荐的这个投资组合每四年会有一年出现亏损），但是客户遭遇损失的时候还是会不高兴。那么这个生气的客户会怎么做呢？他会把过错推给投资顾问。
对比其他的专业（法律、会计、工程或医学），投资咨询的确定性是比较低的，另外它还受人性弱点的影响：当投资表现良好时，客户通常会说他们不会拒绝风险性投资，可以承受一定程度的波动性（因为他们追求更高的收益），但是当风险真的降临时，他们会意识到他们其实一点儿也不喜欢亏损。
投资理财顾问因为短期内的市场走势饱受责难，很多这样的责难是非常不公平的，但是我们必须承认这却是理财顾问不受欢迎的原因之一。
是的，我也曾经给过客户错误的投资建议，他们也因此而亏损，所以我对于理财咨询领域的坏名声也做出过自己的"贡献"。不过，我这辈子从来没有拿过佣金，所以我并没有从那方面损坏咨询顾问的形象。无论在哪个行业，总有些人是完全自私自利，而有些人没有那么自私；有些人能力很强，而有些人能力不足。虽然投资理财咨询行业的名声没有那么好，我还是会征求理财顾问的意见，因为一人计短，二人计长。而且投资理财顾问对几十年来的投资历史了如指掌，他们能够给客户的投资活动带来的价值也远远超过他们收取的服务费。
我常常说投资亏损的第二大原因是因为听信了妻弟或某个善意（但是消息不准确）的叔叔给出的建议。我的一个朋友曾经很好地总结了这一点："如果你认为专业人士收取的费用太昂贵了，那么等你和业余人士打过交道再来说这种话吧。"我建议你花钱购买一个投资理财顾问的服务，因为他们的收费是物有所值的。
没有一个投资理财顾问是无所不知的，所以我总是会对别人给我的建议持怀疑态度，如果有需要的话我还会征求第二个人的建议。千万不要雇用那些从第三方获取佣金的顾问，但也不要因为咨询行业中存在一些水平非常一般的人就拒绝雇用投资理财顾问，因为有一些咨询顾问还是很优秀的，而优秀的咨询顾问可以帮你挣钱。阿斯顿，你的任务就是找到一个这样的投资理财顾问。
爱你的
马丁外公
