第二天早上，龙离开磨房后，王子就回来了，老婆婆把那家伙说的话全告诉了他。他静静地听着，然后回到城堡。他穿上牧羊人的衣服，手里拿着一根棍子，去寻找一份放羊的差事。
有一段时间，他在村庄和城镇间游荡，最后，他来到一个遥远王国的大城市里。城市三面被一个大湖围着，那条龙就住在这个大湖里。他像往常一样，把在街上见到的、有可能要找牧羊人的人都叫住，求他们雇用他，但他们似乎都有自己的牧羊人，要么就不需要牧羊人。王子开始伤心起来。这时有个人听到他的问话，转过身来告诉他最好去问皇帝，因为皇帝正在寻找人照看羊群。
“你愿意照看我的羊群吗？”年青人跪在皇帝面前时，皇帝问。
“陛下，我非常愿意，”年青人回答。皇帝告诉他该做什么事，他洗耳恭听。
“在城墙外面，”皇帝继续说，“有一片大湖，湖边有一片我国最富饶的草地。你领着羊群去吃草时，羊群就会直接跑向这片草地，去那里的羊没有一只能回来。因此，孩子，要注意，别让羊随意乱跑，把它们赶到你认为最好的地方。”
王子深鞠了一躬，感谢皇帝的告诫，答应尽力保护好羊群。然后他离开皇宫去了集市，在那里他买了两条狗，一只鹰和一套风笛；然后他赶着羊群去放牧了。羊群一看见湖出现在眼前就跑得飞快，要到湖周围的那片绿色草坪上去。王子并没有设法阻止这群羊；他只是把鹰放在一棵树枝上，把风笛放在草地上，吩咐狗静静地蹲伏着；然后，他卷起衣袖和裤子，蹚进水里，大声叫道：“龙！龙！如果你不是胆小鬼，就出来和我斗一场！”一个声音从湖底回应：
“噢，王子，我在等你。”一会儿，那条龙从水里冒出来，又大又恐怖。王子向龙扑过去，他们互相扭打在一起，直到太阳升得老高，然后又到了中午。后来龙气吁吁地说：
“噢，王子，让我把自己发烫的头在湖里浸一下，我就会把你扔到天顶上去。”但是王子回答：“噢，不行！龙，不要高兴得太早！如果皇帝的女儿在这里，她就会吻我的额头，我就会把你扔得更高！”突然那条龙松手了，他落进湖里。
晚上，王子把格斗的痕迹冲洗掉，把鹰放在他肩上，风笛夹在手臂下，让狗在前面开路，羊群跟在后面，他们出发去城里。走过大街时，人们惊讶地看着他们，因为以前从来没有羊群从湖边回来过。
第二天早上他很早就起床了，带着羊群去湖边。这一次皇帝派了两个人骑着马跟在他身后，目的是观看王子整天的行动。骑马人监视着王子和羊群，而王子和羊群等却看不见骑马人。一看见羊群跑向草坪，骑马人就转向一旁，爬上湖边陡峭的山上，俯瞰全湖。牧羊人到了那个地方，像以前一样把风笛放在草地上，吩咐狗蹲伏在羊群旁，把鹰放在树枝上，然后卷起裤子和袖子，蹚进水里大叫：
“龙！龙！如果你不是胆小鬼，就出来斗一场！”那条龙回答：
“噢，王子，我在等你，”一会儿龙从水里冒出来，又大又吓人。他俩又相互紧紧地扭打在一起，一直斗到中午，太阳最热的时候，龙气喘吁吁地说：
“噢，王子，让我把发烫的头在湖里浸一下，我就会把你扔到天顶上去。”但是王子回答：
“噢 ，不行！龙，不要高兴得太早！如果皇帝的女儿在这里，她就会吻我的额头，我就会把你扔得更高！”龙松了手，掉进湖里。
晚上，王子又把羊集中起来，他吹着风笛走在羊群前列进城了。当他经过门前时，所有的人都从屋里出来看热闹，因为以前从来没有羊群从湖边回来过。
与此同时，两位骑马人飞奔回去，把所见所闻都告诉了皇帝。皇帝迫切地听完他们讲的故事，又把女儿叫到面前，把这事给她讲了一遍。
“明天，”讲完故事后，他说，“你就与牧羊人一起去湖边，到时你就照他的希望吻他额头。”
公主听了这些话，痛哭流涕，呜咽着说：
“你真的要把我——您唯一的孩子送到那个恐怖的地方去吗？我可能再也回不来了。”
“不要怕，女儿，一切都会平安的。许多牧羊人去了湖边，可没有一个人回来；但这个牧羊人近两天同那条龙打斗了两次，没有受伤就回来了。因此我希望明天他把那条龙杀了，把这片土地从那个怪物手中解放出来，那怪物已经杀死过我们许多勇士了。”
第二天早上，太阳刚刚从山上升起，公主已经站在牧羊人的身旁，准备去湖边。牧羊人满怀高兴，但公主只是痛苦地抽泣着。
