7月18日，周恩来将这些问题写成十二条，通过宋美龄交给蒋介石，蒋介石仍没有认可，不同意设在共产党的军队中统一的军事指挥机关，甚至提出政治主任周恩来为正、毛泽东为副。当即遭到周恩来的坚决反对。
7月国共庐山谈判再陷僵局。
在蒋介石否决共产党提出条件同一天，宋哲元遵照蒋介石指令，往天津日军司令部会晤日本大使香月，发表“平则和，不平则不和”的谈话。19日，宋哲元回北平，拆除市内防御设施，接受香月所提“休战”条件：（1）冀察当局向日军道歉；（2）二十九军从平津、卢沟桥、永定门以东撤退；（3）镇压抗日救亡运动，实行中日共同防共。
南京政府在内部讲“打”的同时，以局部谈判往来于平津，反复试探和寻找“和”的可能。
7月20日，毛泽东致电周恩来等三人：“日军进攻之形势已成，抗战有实现之可能。”“我们决定采取蒋不让步，不再与谈之方针。”当天，周恩来、秦邦宪、林伯渠下山，去上海。
8月1日，南京政府向延安急电，蒋介石密邀毛泽东、朱德、周恩来飞南京参加国防会议。8月13日，日军突然进攻上海，中日之间的全面战争以迅雷不及掩耳之势爆发，蒋介石迫切需要红军开赴抗日前线，国共谈判长期拖延不决的所有问题一日之间得到解决，朱德、彭德怀被任命为八路军正副总指挥，中共合法地位等问题随之解决。
毛泽东对日军侵华战略大势与时机的正确判断，在审时度势方面确实比蒋介石技高一筹，虽后发制人，实际掌握了国共谈判的主动权。而蒋介石在1937年6月、7月两次庐山谈判却失去了“统一”和“控制”中共和红军的最好时机，为中共和八路军的在抗日战争中的独立壮大留下了最大的伏笔。
