帕克上校的报告宣判了战略情报局的死刑
多诺万出任战略情报局局长后，马上提出了三个条件：一、只向总统汇报工作；二、由总统指令政府所有部门提供他所需要的帮助；三、虽然隶属于参谋长联席会议，但其经费由总统的秘密经费开支。
这些条件都得到了满足后，多诺万立即积极开展工作，招兵买马，迅速扩大战略情报局的队伍，使战略情报局在顶峰时期的工作人员达到了2.5万人，并陆续在世界各地建立情报网点。随着战争局势的发展和战略情报局卓有成效的工作，战略情报局在军方的地位也明显提高，赢得了军方的尊重和支持，为战略情报局的进一步发展奠定了良好的基础。
多诺万除了被称为“野蛮的比尔”之外，他还有一个绰号是“疯子比尔”。他是一位英勇的沙场老将，曾因一战期间在法国的英勇表现而被国会授予荣誉勋章。但是他对政治却一窍不通，以致信赖他的陆军和海军将领屈指可数。多诺万想通过网罗华尔街的经纪人、常春藤盟校的书呆子、雇佣兵、特技人员、窃贼和骗子来成立谍报机构，扩大战略情报局的队伍的想法让那些军队的将领大惊失色。
战略情报局当时已培养了一批情报分析人员，但多诺万以及他那位得力助手艾伦·杜勒斯依靠英国情报机构传授的手段，派出特工深入敌后，冒着枪林弹雨爆破桥梁，联合法国及巴尔干地区的反抗组织，共同对付德国纳粹的进攻。
到了二战结束的前一年，多诺万手下的特工早就遍布欧洲、北非和亚洲等战略重点区域。这时他就想速战速决，直接派遣特工深入德国，进行破坏活动。不幸的是，派遣到德国的特工到最后几乎全部牺牲了。他派出去的21个双人小组几乎全军覆灭，只有一个小组到后来才有下落。
尽管如此，多诺万总体来说并没有辜负罗斯福总统对他的信任。他以过人的才能、智慧和精力迅速地让战略情报局这一庞大的机构高效率地运转起来。他选拔的各种各样的人才，为美国情报事业的发展奠定了基础。在这批人中，有4人后来担任过中央情报局的局长。他们是：艾伦·杜勒斯，在瑞士指挥对付德国的情报网；理查德·赫尔姆斯，协助多诺万领导反纳粹的秘密活动；威廉·科尔比，作为杰德堡突击队员空降到挪威和被占领的法国执行破坏任务；威廉·凯西，建立了潜入德国的谍报小组。他的战略情报局还有许多人，后来都成了中央情报局的骨干力量，占据了中央情报局内的大多数高级职位，比较著名的有：威斯纳、安格尔顿、克莱因等。此外，多诺万还重用了一大批专业人才，如破译密码的专家威廉夫妇等。
在多诺万的领导下，战略情报局在第二次世界大战期间取得了辉煌的业绩，帮助美国赢得了战争的胜利。第二次世界大战结束后，战略情报局作为战争时期组建的情报机构在名义上已经不能继续存在；同时，由于开支庞大和其他部门的反对，战略情报局也很难继续开展活动。
多诺万也觉得随着二战的结束，战略情报局应该退出历史舞台。于是，他在1944年11月18日致函罗斯福总统，建议美国成立一个统一的、独立于军方的中央情报部门来承担美国和平时期的情报工作。
其实早在1943年，多诺万就已经应艾森豪威尔将军的参谋长沃尔特·比德尔·史密斯中将之邀请，着手规划美国和平时期的情报工作。艾森豪威尔将军很想知道，多诺万是如何将战略情报局变成美国军事机构中的一环。但是，多诺万并不希望在战后的和平时期把自己的情报工作同美国军方混在一起。他在信中告诉罗斯福，他可以在了解“外国的能力、意图和活动”的同时，展开“海外颠覆活动”以对付敌国。他认为战略情报局的编制一直没有超过1.3万人，比陆军一个师还要少。多诺万希望在战后能成立一支拥有独立人员的情报队伍，成立一支擅长“反共”、保卫美国免受攻击、向白宫提供机密情报的队伍。他敦促总统“立即开工造船”，并表明他有意当这艘船的“船长”。
多诺万的得力助手戴维·布鲁斯曾经说过，多诺万有无穷的想象力，点子是他的囊中之物。他激动起来会像一匹赛马一样呼呼喷气。他的指令，一看就知道即使不是荒诞不经，起码也异乎寻常，如果哪位下属拒绝完成他交代的任务，那就惨了。布鲁斯说：“我曾在他的指导下花了好几个星期辛苦测试，看看利用从西方洞穴捉来的蝙蝠摧毁东京的可行性。在蝙蝠背上绑上燃烧弹空投——这就是战略情报局的精神。”
针对多诺万提出来的建议，罗斯福总统好像也在考虑，但是他却对多诺万的动机有所怀疑，他曾说过：“要不是多诺万是爱尔兰裔天主教徒，共和党人，总统很可能是由多诺万来当。”不知这是在夸他还是在损他。1945年初，罗斯福还曾命令白宫首席军事助理理查德·帕克上校，针对战略情报局的战时活动展开秘密调查。
帕克上校刚一着手调查，这条消息便从白宫泄漏出去了，立即成为纽约、芝加哥和华盛顿各大报纸的头条新闻。它们齐声警告，多诺万想要成立“美国的盖世太保”。罗斯福一见到这些评论，就知道多诺万很可能会立即成为舆论攻击的焦点，于是就马上告诉多诺万不要将自己的计划轻易向外界泄漏，以免遭到外界的攻击。1945年3月6日，美国参谋长联席会议主席召开会议，正式将多诺万的这一计划束之高阁。因为“参联会主席”希望新的谍报机关能够服务于五角大楼（美国国防部）而并非白宫。他们想要成立的是一个以将校军官和文职人员为主的情报交流中心，负责过滤由驻外武官、外交官和谍报人员搜集到的情报，并将它们提供给四星上将级的指挥官作参考。由此，持续三代人的美国情报机关控制权争夺战逐渐拉开序幕。
1945年春，二战结束前夕，美国人要了解的对象已经不是日本而是苏联了，但是美国人对苏联在欧洲大陆的动向几乎浑然不知，而对其他国家的了解更是少得可怜。因此，多诺万以他的远见和对情报工作的独特理解，建议罗斯福成立一个总揽全局的情报机构。但是，多诺万无论如何也没有想到，罗斯福总统收到自己的信后，还没有来得及做出考虑和决定时，就在1945年4月12日那一天逝世了。
罗斯福的突然去世，让多诺万大失所望，顿觉前途黯淡无光。在罗斯福去世的第二天早晨，多诺万带着一种颓废的心情，和战略情报局官员威廉·凯西一起，来到他们经常光顾的巴黎丽兹饭店楼下吃了一顿沉闷的早餐。坐在他对面的凯西当时还是多诺万的一个下属，后来成了中央情报局局长。
这时，凯西觉得他的上司多诺万情绪有点不对，就对他说：“您觉得总统的去世，对您的建议会有影响吗？”
多诺万看了凯西一眼，然后低下头说：“岂止是有影响，简单是要完蛋了。不信你等着瞧吧！”
多诺万的判断相当准确——就在同一天，帕克上校就向新总统杜鲁门提交了一份极其机密的调查报告。这份关于当年战略情报局的报告，直到冷战结束后才完全解密。这份报告就像是一把由美国军方打造、再由美国联邦调查局局长埃德加·胡佛精心打磨的政治谋杀凶器。胡佛当时根本看不起多诺万，而自己又怀有掌控全球情报机关的野心，所以对多诺万极尽诋毁之能事。帕克上校的这份报告，不仅摧毁了多诺万为保护战略情报局那些特工们所创造的神话，而且还在新总统杜鲁门的心中，播下了对秘密情报工作深刻而持久的不信任的种子，从而使战略情报局彻底失去了存在的可能性。帕克上校在这份报告中直言不讳地说，战略情报局“对美国人民、商业和国家的利益造成了严重伤害”。
在报告中，帕克丝毫未提战略情报局有助于赢得战争的重大例证，只是无情地列出战略情报局失败的事实。干部训练“粗糙且散漫无组织”；英国情报指挥官认为可以把美国间谍“玩弄于股掌之间”；在中国，国民党领导人蒋介石利用战略情报局得偿所愿；德国间谍已渗透到战略情报局在欧洲和北非各地的活动；日本驻里斯本大使馆发现战略情报局官员打算窃取日方密码册，于是变更密码，造成1943年夏天美国“重大军事情报完全中断”。有位“线人”向帕克表示：“战略情报局这一愚蠢行为让美国人在太平洋地区付出生命的代价，具体人数不得而知。”1944年6月罗马失陷之后，战略情报局提供错误的情报，导致数千名法军在厄尔巴岛遭到纳粹大军围困。帕克写道：“战略情报局的失误以及错误估计敌人军力，导致大约1100名法军丧生。”
报告还对多诺万进行人身攻击，说他掉落在布加勒斯特鸡尾酒会上的公文包，被一位罗马尼亚舞者拾起，转到盖世太保手中。他对高级官员的任命和升迁不是看绩效，而是根据此人在华尔街和“社会名人录”的人脉；他派特遣队到利比里亚之类的偏远工作站之后，就把他们抛诸脑后；他将突击队误派到中立国家瑞典；在法国，他派卫兵保护已经夺取的一处德军弹药库，后来却把他们炸得尸骨无存。
帕克上校承认，多诺万的手下确实执行过几次很成功的破坏任务，也营救了一些遭袭击的美军飞行员。帕克说战略情报局在办公室研究和分析的部门“表现不凡”，所以他的结论是：战后，分析人员可以安插到国务院，其他的必须走人。“让几乎不可救药的战略情报局人员在战后秘密情报机关里滥竽充数，岂不让人匪夷所思。”他提醒道。
帕克上校的这份报告，基本上对多诺万的战略情报局宣判了死刑。但是，多诺万还要作最后的争取。罗斯福去世后一个月国殇期内，华盛顿上下争权夺利忙得不可开交。5月14日，多诺万找到了新上台的总统杜鲁门，在总统办公室里，他向杜鲁门提出了一项新的建议——利用“挖克里姆林宫墙脚来遏制共产主义”。但是杜鲁门只是礼节性地接见了多诺万，听了不到十五分钟，就以自己有更重要的事急着处理为由，草草地打发他走了。
尽管如此，那一年的整个夏天，多诺万还是在华盛顿四处奔走，在国会和新闻界展开反击。8月25日，多诺万再一次告诉总统杜鲁门，必须在“知与无知”之间做出选择。他再一次提醒杜鲁门，“美国现在还没有一个统筹全局的情报系统，这种状况的弱点和风险已是人所共知”。
多诺万向来以倨傲不屑的态度对待杜鲁门，这一次，他原本希望通过自己的一番苦口婆心，能说动总统成立中央情报局，可惜他没有摸准这位新总统的脉。他哪里知道，这时的杜鲁门已经认定了多诺万的计划具有“盖世太保”的特征，不但不支持他成立中央情报局的建议，反而决定解散他的战略情报局，并且撤销多诺万的职务。1945年9月12日，也就是美国在日本空投了原子弹后的6个星期左右，杜鲁门做出了解除多诺万职务的决定，并且下令战略情报局在10天内解散，把情报搜集工作并入陆军情报系统，情报分析部门并入国务院研究司。多诺万从此失去了继续领导美国情报工作的机会。尽管后来在中央情报局总部的门厅里仍然高悬着他的照片，许多人也认为他是“中央情报局之父”，但是，毕竟后来中央情报局的成立和组建他都没有参与，也从未出任中央情报局的局长。
就这样，二战时期为美国立下汗马功劳的战略情报局，从此寿终正寝了。
