越过冰冷而又雾蒙蒙的大山，
在那深深地下洞穴已有千年，
我们一定要赶在天亮前出发，
寻找那迷人的黄金颜色浅浅。
往昔的矮人们念下强大咒语，
伴着那铁锤砸出的叮当乐曲，
幽深之处有黑暗的生物沉睡，
在山石下的空穴深不知几许。
精灵的贵族们和远古的国王，
拥有着闪闪发光的黄金宝藏，
他们锤锻黄金又将光芒捕捉，
在剑 柄的宝石之间将其敛藏！
在银项链上他们串起了一行
星辰，如鲜花那般美丽绽放，
在皇冠上他们缀以龙的火焰，
扭曲的线条间透出日月华光。
越过冰冷而又雾蒙蒙的大山，
在那深深地下洞穴已有千年，
我们一定要赶在天亮前出发，
把久已忘却的黄金寻回眼前。
他们为自己打造了美丽酒杯，
黄金的竖琴，在从无人得窥
之地宝藏长久静躺，许多歌
人类和精灵都无缘聆赏其味。
松树在那高峻之地放声咆哮，
强风在那夜半之时凄厉哀号。
火焰红红，火苗在迅猛蔓延，
树木如同火把将天都快点着。
山谷之中，钟声在阵阵鸣响，
人类抬头张望脸色写满惊惶；
恶龙的怒火比那火焰更猛烈，
摧毁了巍巍高塔和柔弱屋房。
山脉在月光下升起腾腾烟雾；
矮人们听见末日的沉沉脚步。
他们逃离厅堂却倒在它脚下，
在月光下奄奄一息难逃劫数。
越过冰冷而又阴森森的大山，
在那深深地下洞穴分外昏暗，
我们一定要赶在天亮前出发，
为夺回竖琴和黄金与它开战！
随着他们的歌声，霍比特人在心中升腾起一股对美好事物的挚爱来，那些美好的东西是由灵巧的双手、智慧与魔法共同创造出来的，所以这种爱变得强烈而充满嫉妒，矮人心中的欲望被点燃了。这时，他身体内某种图克家族所特有的东西被唤醒了，他想去看看那巍峨的山脉，想聆听松树的歌吟和瀑布的轰鸣，想探索一下那些洞穴，想要随身配上一把宝剑而不只是一根手杖。他把目光投向窗外，黑暗的天空中星星已经升起在了树梢。他不禁联想到了矮人的宝藏在黑暗的洞穴中闪光。突然间，小河对岸的林子里亮起了一团火光——也许是谁点燃了营火——这让他想起了四处劫掠的恶龙盘踞在他的宁静小丘上，将它变成了一片火海。想到这里，他不由得打了个寒战，然后立刻恢复了清醒，又变回到与世无争的袋底洞的巴金斯先生。
他颤抖着站起身来，有点装模作样地要去拿油灯，其实他真正想做的是跑去躲在酒窖中的啤酒桶后面，等到矮人们全走光以后才出来。突然间，他发现音乐和唱歌声全都停了下来，所有矮人都在看着他，他们的眼睛在黑暗中闪着光。
“你要去哪儿？”从梭林讲话的口气来判断，他似乎对霍比特人明里暗里的心思都猜到了。
“来点亮光怎么样？”比尔博满怀歉意地问道。
“我们喜欢黑暗。”全体矮人说， “不想告诉人的事情就得在黑暗里谈！离天亮还有很长的时间呢。”
“当然，当然！”比尔博一边说着一边急忙坐了下来，孰料匆忙间没坐上板凳，却坐上了壁炉挡板，把壁炉旁边的火钳和铲子给撞倒了。
“嘘！小声点！”甘道夫说，“大家听梭林讲！”梭林于是就开始了：
“甘道夫、诸位矮人和巴金斯先生！今天我们聚会在我们的朋友和同谋者的家中，他是最最出色、最最具有冒险精神的霍比特人——愿他脚上的毛永不脱落！让我们赞美他的葡萄酒和麦芽酒＊—”他停下来喘了口气，顺便希望从霍比特人那里获得礼貌的回应，可这些赞美之词在可怜的比尔博·巴金斯身上没有激起什么反应。只见他嘴巴动了动，想要抗议被称作“具有冒险精神的”，尤其要命的是被称作“同谋者”。虽然他心里已经乱得没了主张，可嘴巴动了几下也没有发出声音。梭林见状继续说道：
