仅仅把陈诚视为蒋介石的左膀右臂，似乎不足以体现陈诚的历史地位。除了抗战的历史功绩，陈诚的特大业绩还在于他在台湾成功地完成了渐进式的土地改革，实现了“耕者有其田”。
“耕者有其田”是民主革命先驱孙中山先生的政治理想。陈诚出身农村，对农民在封建租佃制度之下所受的剥削，深有感受。也正因如此，三民主义中的“耕者有其田”的理想，对他的影响最大。
主政湖北后，他迫不及待地开始在鄂西尝试“二五减租”：“农民佃租定为正产物总收获量千分之三百七十五，即由总收获量先提二成五归佃，所余七成五由主、佃对分；原定佃租超过千分之三百七十五者，应减为千分之三百七十五；原定佃租不及千分之三百七十五者，仍照原约定。”
按照这个政策，虽然尚未实现“耕者有其田”——农民没有获得土地所有权，但负担却大大减轻了。经过两年多的大力推行，二五减租在鄂西部分地区取得了实效：农民负担减轻后，种地的积极性提高，纷纷贷款购地，自己耕种，粮食产量比往年大有提高；阶级矛盾也得到了缓和，农民对政府和“国军”增添了好感。这也是后来在宜昌会战中，农民纷纷主动支持“国军”的原因之一。让他遗憾的是，历史老人没有给他在大陆继续推行更深层次的土地改革的机会。
1949年1月，陈诚被蒋介石政府任命为台湾省主席。这段时间，国民党军队在大陆作最后挣扎，陈诚则开始在台湾解决农民土地问题。蒋介石无暇他顾，陈诚得以放手大干。
陈诚深知一步到位的改革固然快捷，但效果未必让人满意。所以，他推行的是渐进式的改革——先从“二五减租”（亦称“三五七减租”）开始。刚开始，一些地主抵制减租。这在陈诚的预料之中。他一面亲自出马，前往各县市，向县市长和各界人士阐明“三五七减租”的好处和意义，一面督促众多经过专门训练的减租工作人员到租、佃户家中做工作，强力推行减租。到1949年夏天，台湾地主出租的25.7万公顷土地，全部实行了“三五七减租”。当年秋收，减租的效果就显现出来：佃户平均增加收入达30%，粮食也大幅度增产——全省稻谷生产121万吨，比1945年增产了一倍。
1950年3月，陈诚受命担任台湾当局第五任“行政院长”，上任不久，他就开始全面推行更深层次的土地改革。当时，蒋介石准备实行“兵农合一”，即让部分军人也获得一份土地。陈诚坚决反对，几次向蒋介石进言，说：“兵农合一，就不叫耕者有其田了。再说台湾本来人多地少，再分给士兵，就更不敷分配了……”蒋最终让步，同意了陈诚的方案。
