凭借发行贴票，钱庄在社会上广泛吸收闲散资金，然后以更高的利息放款给商人、商号，从中赚取差价。发行贴票的银行越来越多，竞争随之加剧，贴票利息一路水涨船高，一度高达50%，于是越来越多的人尤其是下层民众禁不住高利息的诱惑去银行贴票，有人甚至将一辈子的积蓄拿来贴票。
19世纪90年代末，上海钱庄疯狂发行贴票，于是由贴票引发的问题频频出现，例如一些钱庄没有足够的存款准备金供客户如期取钱，开始“拆东墙补西墙”，同时不断提高利息，大肆游说民众贴票。这种临时救急的方法无异于饮鸩止渴，恶性循环的后果是，1897年危机爆发，很多贴票钱庄因不能到期兑现引发了退票、提前取款等。由于没有准备金措施，这些钱庄遇到挤提，几乎没有任何回旋余地，导致一个月内有几十家钱庄倒闭，最后凡经营贴票的钱庄无一幸免，全部倒闭。钱庄跨了，老板们四处躲债，开出的贴票成为废纸，造成很多持有贴票的普通百姓破产。这就是钱庄业的“贴票风潮”。这些内忧外患决定了钱庄的必然衰落。而私人银行能够扬长避短，获得迅速发展的空间也就不足为奇了。
陈光甫经过详细的市场调查和精确计算后，发现在银行的创业初期，只要几万元就能维持运作，在日常经营中，只要小心谨慎，多拉存款，避免不良贷款，就能逐步发展起来。当他将自己的想法告诉亲友时，人们都惊呆了：咱们相信你是金融行家，但用这么小的资本做银行事业，怎么看都像是玩“过家家”般，有些不靠谱啊。
在陈光甫的游说和一贯良好的人品保证下，有几个朋友答应给他投资“试试”，反正钱也不多，就当赌一次吧。恐怕他们也想不到，自己这次下对了赌注，在以后的年月里所获得的收益远远超过了想象。
经过精心筹备，在1915年的4月17日，上海商业储蓄银行的第一次股东大会召开了，这次共募集资金10万元，实际到账金额8万多元，其中陈光甫认股5000元，另外的6位股东分别是庄得之、李铭、王晓籁、施在春、楼映斋、徐英卿。这几个人都是商业金融领域的资深人士，也都有着较为深厚的人脉，这也成为上海商业储蓄银行顺利发展的一大助力。在募股中，以庄得之认股最多，达到2.25万元，被推举为董事长。而陈光甫作为银行的发起人和金融专家，被一致认为是总经理的最佳人选。
当时新成立的银行很多，资本最多的盐业银行成立资本就有近200万元，最少的中华商业储蓄银行也到了25万元，不用比较，上海商业储蓄银行是所有银行中起点最低的，它甚至不如稍具规模的钱庄，实在是“大上海中的小银行”。但是陈光甫并不担心，他相信只要悉心经营，资金会有的，规模会有的，上海商业储蓄银行的成绩也会有的。
