胡蝶当时不到40岁，是成熟女人最有魅力的时候，妩媚动人，丰腴端庄。戴笠是胡蝶的忠实影迷，他爱看胡主演的《啼笑姻缘》、《空谷幽兰》、《火烧红莲寺》、《姊妹花》等影片。上海沦陷后，胡蝶就同丈夫潘有声和女儿莉莉迁到了香港。香港沦陷后，胡蝶全家又返回到广东东江，途中遭遇土匪抢劫，当时正值战乱之际，谁也顾不上去追查她的财产。胡蝶急火攻心，大病一场。
戴笠闻知后，去函请胡蝶夫妇来重庆，把自己在重庆中四路151号的公馆腾出来，让胡蝶一家居住。1943年的除夕，他邀胡蝶一家三口来吃年夜饭，还请了来从美国回来述职的肖勃，以及曾任法国领事的黄天迈夫妇。酒席宴上，胡蝶表现出雍容华贵、娇美风雅的气质，令戴笠对这位电影皇后垂涎三尺，他费尽心机，最后终于将她弄到自己的床上。自从得到胡蝶后，戴笠不再处追逐女人，同时对叶霞翟、余淑恒的感情也淡漠了。
新年过后，戴笠将潘有声推荐到昆明担任财政部广东区货运处专员。为取悦胡蝶，让肖勃在美国按胡蝶的失物清单，照样购回胡蝶喜欢的物品，如法国香水、意大利真皮装等东西，亲自送到胡蝶的住所。戴笠决定抗战胜利后，自己正式迎娶她。抗战胜利后，戴笠把胡蝶送到了上海。本打算“肃奸”告一段落后，与胡蝶结婚。岂料，重庆一别竟然成了永别。
在国民党那里，戴笠一直是个正面人物，死后被追授中将军衔；在台湾还有以他名字命名的雨农路、雨农小学等等。台湾出版的一本《戴笠传》，作者是良雄。这本书也有一节讲戴笠的私生活，并为他的传闻进行辩解，说戴笠平时生活很简朴，吃饭很随便，不像人家说的那样奢侈。至于说他好色，大多是捕风捉影等等。并说戴笠与元配妻子毛秀丛感情很好，妻子去世后，戴笠作为一个正常男人，与女性交往是正常的，没什么好奇怪的，绝不像有些人说的那样不堪。
