此时，德国已经是欧洲响当当的第一陆军强国了。德国在欧洲大陆不管怎么称霸，英国人认为事不关己高高挂起，毕竟德国离英伦三岛还很远，德国陆军不可能游过海峡进攻英国，英国凭借强大的海军实力，不在乎一个陆上强国的威胁。当年拿破仑称霸欧洲时，也没能染指英伦三岛。但是，当一个陆军强国开始谋求海上霸权，开始建立强大海军的时候，英国人就坐不住了，感受到了强烈的 威胁。
威廉二世依然自行其是。他在1897年公开宣称：“海神的三叉戟必须握在我们手里。”那时候，德国海军一年的开支才200万英镑，1英镑当时大概折合20德国马克，也就是说，德国一年的海军军费只有约4000万马克。而德国政府的年收入是多少呢？将近70亿马克！海军军费在这里根本就微不足道，而且德国也没有大规模的造船业。在这个时候，威廉二世就敢公开这么嚷嚷，他推行的完全是冒险政策，他把手下的海军国务秘书晋升为海军元帅，并成立海军协会，这个协会的成员多是大资本家，海军协会成立一年人数就达25万，皇帝号召大家给“海协”捐款。大资本家们当然愿意扩充海军，只要政府扩充海军，他们就能承包工程赚钱了。
1898年，德国通过了加强海军的法案，规定到1904年，德国要拥有17艘战列舰，9艘装甲巡洋舰，26艘轻型巡洋舰；1900年，德国又提出第二个扩充海军计划，几乎把建造军舰的数目增了一倍。从此，德国开始集中全力发展海军。1871年到1914年，德国船舶总吨位从8.2万吨，增长到510万吨；在世界造船工业中的比重由1892年的7.3%，增长到1907年的13.8%。特别是1914年，德国北部的基尔运河改建工程竣工，能使最大的战舰畅行无阻，大大增强了海军的战斗力和机动性。
大英帝国的禁区
但是，威廉二世草率冲动的性格，过早地暴露了德国的战略意图。1904年，英王爱德华七世 访问德国基尔军港，威廉二世几乎展示了德国全部的海军力量，并在国宴上宣称：“用德国舰队的威严来欢迎远道而来的英王陛下”。
在这次访问中，英国国王和军政要员确实对德国海军印象深刻，但他们把这种海军实力的展示看作是对英国的巨大威胁。从此，英国政府就更加关注德国海军的发展，更加坚定地转变外交政策了。
英国原本一直奉行“光荣孤立”的外交政策，希望欧洲大陆保持均势，不希望欧洲出现任何一个强大的国家来挑战自己。英国向来怎么干呢？永远联合欧洲大陆的老二对付老大，所以联合和反对的对象不断地变来变去。
