这是战场上的一次重大转折，湘军水师被截为两半。曾经一快一慢的好搭档，此后变为分飞燕——你成不了我的梁山伯，我也做不了你的祝英台。
水师军心溃散得厉害，原先归杨岳斌统率，现在由彭玉麟调遣的人马，也不听指挥了。曾国藩没有办法，只能将尚在养病的杨岳斌召回统兵。
水师吃了亏，陆师也没能找到补给。塔齐布屯兵九江南门外，整天仰着脑袋攻城。官兵死伤无数，仍拿九江城没什么办法。罗泽南想从岸上克湖口，也是苦哈哈的，什么都捞不着。非但如此，由于石达开用兵神出鬼没，罗泽南生怕对方劫营，还得夜夜戒备，有时一整晚都不敢合眼。
曾经勇不可当的两位陆师大佬半斤八两——窘迫至此，闻者无不寒心。曾国藩的心也凉了半截，意识到世上本无捷径可走，绕九江而攻湖口的策略原本就是错的。
还是回头走老路吧！
1855年2月11日，曾国藩计划将原本负责进攻湖口的罗泽南调回九江，与塔齐布兵合一处，以加强对九江的攻势。
他想不到的是，当天晚上，石达开竟然又发动了一次更大规模的进攻。参加这次进攻的，除了数百艘小划外，还有安庆船厂刚刚造出的三十艘大船。
与上一次相比，这个晚上更黑，更适于夜袭，曾国藩输得也更惨。太平军水营翻江倒海，将湘军水师打得溃不成军，最后连曾国藩乘坐的那艘特大型拖罟船都被惦记上了。
当时拖罟被十几只划子围攻，炮弹却已经打光，上前拦截的亲兵越打越少。曾国藩脸都白了，惊惶之下推开舱门，跳入江内，要自杀了事。
这时彭玉麟正好驾小船经过，发现有人跳水，看身影有些像曾国藩，便急忙救起，送到岸上的罗泽南营中。
这一仗，湘军水师被焚战船百余艘，拖罟也做了人家的战利品。船上的所有书信文稿连同咸丰赏赐物品——扳指、宝刀、火镰等等，统统送给石达开做了礼物。
那艘拖罟船还是当初广东总兵陈辉龙送给曾国藩的，一共就造了两艘，一艘在城陵矶之战中被曾天养缴获，现在这艘又让石达开拿去玩了——敢情忙活半天，都是替别人忙的。
上岸后，曾国藩又羞又愤，先写下一封千余字的遗折，然后命人牵过一匹马，就要骑着马去与太平军同归于尽——当然，依曾某的能力，他只会自己“尽”，是不可能让对方“同归”的。
罗泽南等人见状，赶紧拉住马缰，并苦苦劝说。好话堆了一箩筐，曾国藩才回心转意，冷静下来。
湖口一战，湘军一败涂地。屋漏偏逢连夜雨，1855年2月20日，水师又遭大风袭击，长龙快蟹被撞沉撞伤40余艘。
人倒霉了，真是喝口凉水都塞牙！曾国藩盘点一番，能保持基本完整的战船只剩下70余艘。他再也伤不起了，只得让彭玉麟将船带到湖北去修理。
此消彼长，战场态势和双方的力量对比自此都发生了改变。
曾国藩所犯的错误不止一件。自武昌出兵，湘军挥师东下，能打一点儿的部队几乎都被他带到江西去了。相比之下，留守湖北的兵力十分薄弱。应该说，这种打法有利有弊：有利之处在于可集中优势力量，尽快取得战果；不利之处在于，战事一旦不顺，大军就会被牵制在前线，湖北后方必然危险。
如果看不出对手这个疏漏，石达开就不称之为石达开。他随即发动的全面大反攻，便是直奔曾国藩的后方湖北而去。
湖北军队当警察维护个治安还可以，打仗完全不是块材料。往往还没看到太平军的影子，他们就惊慌失措，自己吓自己，一个人叫一声，则“万众瓦解”，一溃千里。
曾国藩闻讯急派胡林翼、彭玉麟率水陆两军回援湖北，但已无力回天。1855年4月3日，太平军第三次攻克武昌，并控制了湖北的大部分地区和长江航道。
仅仅半年不到，曾国藩又失去了武昌。“前此战功，竟成空虚”。与先前不同的是，这次还退步了——他最为看重也最为得意的水师支离破碎，完全破了相，再也不值一看。
曾国藩懊丧不已，连写下的文句都哀哀戚戚，不再有往日的大气磅礴：闻春风之怒号，则寸心欲碎；见贼帆之上驶，则绕屋彷徨。
