当专业化资源充沛，当地机构能创造并更新这些资源时，就形成地域的外部优势和集体资产。这项公共物品需要花时间建设，并需要通过许多企业、机构和政府部门的累积投资。这些外部优势一旦出现，便会减轻个别企业的内部成本。企业虽然能以全球化、运用外地资产解决问题，但是很多地域并非那么容易接近。
企业战略与竞争的时空背景。当法规、社会规范和诱因所处的时空背景，在生产力竞争上具有地域优势时，它们会以适当的形式，巩固企业对特定产业持续投资。投资形式不仅包括固定资产，也包含研发、培训和市场发展等。
税务系统、知识产权规则、宏观经济的稳定，以及政治环境，会明显影响地方的投资气候。企业主和管理法则也会产生重大影响。美国的创业投资体系和公共建设，对许多产业而言都有重要的优势。至于机构投资者和散户交易频繁，则不利于企业在成长较缓、生命周期较长的产业领域竞争。有时候，文化性因素会提高或降低某些行业或领域的权威性，因此会造成投资的流动。
当地的竞争程度也会形成地域竞争力的另一个主要层面。在吸引投资的各项因素上，当地竞争也许是最强大的竞争优势。例如，企业除非在本国市场遭遇强大的竞争对手，否则很少在海外成功。例如本田公司就在国内面对8家日本厂商的竞争，他们全都走上国际竞争。一群以本地为基地的竞争者，会强化企业创新和升级的压力。在本地竞争者中，相对表现的比较，也会刺激快速的改善。另外，由于本地竞争对手面对相同的材料成本和接近本地市场的因素，它们被迫寻求其他竞争方式。地方的投资气候不佳时，竞争对手便可能流于价格竞争。
当地域条件支持投资时，竞争又成为巩固升级的力量。当无人能轻松地主导本国市场时，竞争对手将迫使企业走上国际化。例如，相比较于其他胰岛素市场处于国有垄断的局面，因为本国有强劲的竞争对手，诺和诺德工业很早就从事出口的业务。激烈的本地竞争，让个别企业保持领先地位的难度增加，可是整个本地产业的进步速度，会超越其他地方的竞争对手。
需求条件。本地优势的第三种形态，来自本地市场的特质。当本地市场拥有精明而挑剔的客户，或客户有特殊的专业化需求，并且能与其他地方联结时，优势就会产生。精明、挑剔型客户会迫使厂商采取高标准、针对满足客户需求的进步努力，甚至受刺激而积极创新，朝更进步的产业区间迈进。当本国客户的需求预示了并改变了其他国家的需求，进而提供了早期预警指示的时候，本地客户就有非常高的价值。当本地市场凸显其他地区所忽略的产业区间时，本地需求也会创造优势。在生产力的竞争上，本地需求特点的重要性，远超过它的规模大小。
