马克·法斯科夫和戴夫·吉鲁是华尔街大买家T. Rowe Price公司的投资组合经理，他们的主要工作就是帮助一系列共同基金或者其他长线基金寻找最优投资组合。对他们来说，华尔街的银行家热情洋溢地给他们打电话或登门拜访，介绍推销最新的金融产品，或者只是来串门聊天联络一下感情，都是寻常的事。而在2005年春季的一天，这两个人坐在从巴尔的摩开往纽约的高速火车上发呆，离开自己的办公室，去拜访投资银行，对于他们来说是极其不寻常的。他们的目的地是摩根大通纽约总部，在那里他们要和摩根大通专门负责T. Rowe Price公司的销售经理尼尔斯会面。
马克·法斯科夫、戴夫·吉鲁要和尼尔斯开会讨论的是摩根大通和其他一些投资银行都在大力主推的一个高杠杆金融产品，这种产品能更加快速地支持私募基金融资，从而帮助它们达成收购交易。这种形式的贷款对于投资方来说通常是风险最小的，原因是贷款在资本结构中的地位比债券和股票都要高，一旦借款公司破产，贷款方可以通过法律手段索赔。在当时由于互联网泡沫经济破灭再加上美国“9·11”恐怖袭击事件之后一直没有减轻的恐怖主义威胁，为了促进经济发展，美国联邦储备委员会把利率降到了历史最低水平，这说明整个世界闲钱泛滥，只是没有什么好的投资机会。随着低利率和经济衰退并行的日子一天一天过去，越来越难找到合适的投资机会。这也是为什么一直舒服惯了的法斯科夫和吉鲁要亲自出去拜访投行，他们需要为他们的共同基金客户找到优质的高回报的投资机会。法斯科夫认为这个高杠杆贷款产品或许就是这个难题的一个解决方案。
这两位T. Rowe Price的投资经理在固定收益投资界可不算小人物，他们共同管理着250亿美元的资金。法斯科夫认为他们所管理的资产总额应该可以帮助他们在认购这个高杠杆贷款产品时带来一些优势，除此之外他们还可以打出T. Rowe Price公司的旗号，他们的公司只代表共同基金及其他长线投资基金，与对冲基金完全不同，他们对于投资产品更倾向于持有，而不是买进卖出赚短期差价。 一直以来，在这个行业里，如果你对金融产品的态度是持有而非投机炒作，你会更受卖方的青睐，因为这样做是符合华尔街宗旨的，长期持有对于被投资企业的发展来说是有积极意义的，可以为企业提供长期稳定的资本。尽管如此法斯科夫还是有些疑惑，作为投资组合经理的他们还要大费周章地跳上火车，风尘仆仆地赶到纽约来会见一个销售员，求他卖一些金融产品，这要是在几年前简直就是天方夜谭。
根据法斯科夫对摩根大通的了解，他认为摩根大通应当正处于积极寻找新买家的时候。他们最近一系列的收购项目使得该公司的债务猛涨，加上外界这么低迷的经济大环境，还有居高不下的能源价格，按常理来推断，摩根大通应该正处于焦头烂额的状态中。“当这些收购项目的金额越来越大，贷款额也会水涨船高，经济总有一天会开始反弹的，我们认准了这一点，相信总有一天这个周期会结束的，”法斯科夫这么想，这也是他对这个贷款产品如此感兴趣的原因。比起当时市场上铺天盖地的垃圾债券产品，法斯科夫认为持有这种贷款产品要保险得多。由于上述种种原因，法斯科夫当时非常自信，他认为摩根大通急需像他这样的长线持有、实力雄厚的大规模买方客户。
