不仅在中世纪，即使在商业发达的绝对王权时期，社会生产也是大量依靠家庭手工业来实现的。社会对物品的需求也不是很旺盛。但是自蒸汽机发明后开始的工业革命使大量生产成为可能，新大陆的发现和殖民地的扩张又为大量生产提供了资源和市场。
A、B两个村子里各有10名村民，他们都能自给自足10双鞋子和10套衣服。A村做鞋子的手艺比较好，B村做衣服的手艺比较好。如果A村只做鞋子，B村只做衣服的话，各自都能做30双鞋子或30套衣服。这样，A村和B村交换物品，满足双方需求后，还能剩下10双鞋子和10套衣服。他们用这些剩下来的物品还可以换取其他东西。
亚当·斯密主张各个生产者利用自己的优势集中生产就能够获取利益的绝对优势论。绝对优势论成为后来国际贸易创造利润的理论基础。
人类是自私自利的动物
通常人们把自私自利都看做坏的思想。这是家庭教育和社会生活中自私自利带给我们的弊端中得出的结论。然而，为什么亚当·斯密赞同人类的自私行为并且加以肯定呢？
因为有追求利益的私心，所以人类更加努力工作，对利益的需求越强烈，就越能创造出更多的价值。然而资源是有限的，很多事情不能随心所欲，所以为了追求更多的资源，人们之间就出现了竞争。三星公司之所以能生产出很多好的手机，就是为了能够与诺基亚和摩托罗拉竞争。因为它们的竞争，我们才能买到比以前更物美价廉的手机。所以说，自私和竞争为人类创造了更多的价值。
亚当·斯密认为，人类的自私自利才是积累国家财富的源泉，而且，在市场中保障自由的竞争才能保证国家财富的最大化。
亚当·斯密认为，所有人都为了追求利益而采取行动，这就是“看不见的手”调节经济活动的原则。
所有的经济主体根据价格波动采取行动。因为资源有限，他们会最大限度地有效地追求利益。
举例来说，企业为了获得更大的利益，会制订计划购买所需要的原料。为了有效使用劳动力，他们也会根据计划有效地选择和教育劳动者。劳动者也会选择能够给予与自己能力相当的报酬的公司。企业为了使消费者购买自己的产品，制定合理的价格，消费者也会用自己手里的钱进行合理消费，最终，人类的自私使资源进行了最有效的分配。
