时间进入2010年，中国股市又多了两张“新面孔”——股指期货和融资融券。曾经与A股距离遥远的金融衍生品一下子来到了我们面前。不关注市场涨跌，只关注套利空间，机构投资者开始探寻与市场波动关联不大的获利点。
一批从华尔街回国的海归们，将数量化投资带入了中国。“以数量化模型作为资产配置与构建投资组合的基础，实行从一级股票库初选、二级股票库精选，到行业配置的动态全程量化投资。”深圳一位私募基金经理如此概括了量化策略基金的股票投资思路，他们开发的几个套利型的投资产品，颇受一些追求稳健风格的理财客户的青睐。
“基金规模较少的时候，可以凭借投资经理个人的经验和能力进行投资。但随着上市公司越来越多，基金管理规模越来越大，投资经理的精力不够用了。从国外的经验来看，在这时就需要引入量化投资。”在采访中，许多私募基金经理表达了类似的观点。
在经济日益全球化的年代，上至世界经济形势、国际汇率、全球资本流动、国家宏观政策，中至各产业发展政策和前景，下至上市公司的基本面情况，都已是投资决策的重要参考因素，投资已经是一个复杂的、综合的系统工程。从海外的经验看，个人投资者把钱交给以基金为代表的机构投资者来管理，已是主流的模式。
那么，在越来越复杂多变的环境下，普通投资者究竟有没有可能战胜市场？靠自己的力量直接去获取那份阳光下的利润呢？“专注公司分析，抛弃技术分析；注重常识，只投资自己熟悉的公司，注重上市公司调研；偏好竞争不激烈、持续增长的公司，避开热门行业；强调安全边际原则，要求买进价格低估或合理；强调坚持长期投资，耐心比头脑更重要”，这是从格雷厄姆、费雪、巴菲特、彼得·林奇所一脉相传的价值投资理念。巴菲特说：“是原则就永不过时。”
