道济常带三分癫意，行侠仗义，于游戏里显神通，从嬉笑中透真谛。道济的生活始终离不开酒肉，总是不醉不归。但是癫癫醉醉的道济，仿佛进入游戏三昧，屡次借神通替人消灾解厄，扶弱济贫，也因此结交了许多达官显贵。后来净慈寺不慎毁于火灾，就全仰赖道济的神通募化，感得皇后应梦布施，连同建寺用的四川圆木，竟也神奇地由古井涌出，时人无不称奇，把道济称为济公活佛。至今，西湖净慈寺的运木古井犹在。
宋嘉定二年，道济预知大时将至，沐浴更衣，端坐而化。火化时，舍利如雨，供奉于虎跑寺。一代活佛，就此辞世。
一生任性逍遥、游戏人生的济公活佛，注重修心，不拘形式，放浪形骸，他所彰显的是一种自然天真、随缘入世的度化精神。八百多年来，济公传说已成为文学艺术取之不尽的素材。同时，济公传说作为一种独特的文化现象，深刻在民众心里。
“醉傲疯癫卒未休，杖头明月冠南洲。转身移步谁能解?雪覆芦花十二楼。”这是道济留下的一首“自赞”诗。作为一个禅者，转身移步之中皆有道不尽的禅意，谁能够理解酒醉疯癫背后的真谛呢？
《疯僧扫秦》是京剧、豫剧等很多剧种共有的名段，故事取自《说岳全传》，剧中的疯僧就是灵隐寺的烧饭和尚。
传说在听闻秦桧谋杀岳飞父子后，疯僧愤然在灵隐寺墙上写下一首诗，其中两句为“东窗密计胜连环，痛杀老僧心胆寒。”一日秦桧到寺内烧香，见此诗揭露了他夫妻二人东窗密谋、假传圣旨、陷害忠良的事情，很是惊慌，马上令人将写诗的和尚唤来查问，见疯僧外形丑陋，便呵斥道：“如此衣着肮脏，见我有失礼节！”疯僧却冷笑道：“我外形虽丑陋，内心却皎洁。有人虽道貌岸然，却心存奸诈。”秦桧又问：“你拿只吹火筒怎么没洞呢？”疯僧答道：“不能有洞，有洞就要私通番邦！”秦桧大为光火，怒斥：“你拿的扫帚还是新的，没扫过地，是个懒和尚。”疯僧答道：“我的扫帚，不是扫地的，是要扫尽奸臣的！”说着便举起扫帚对准秦桧横扫过来，秦桧顿时吓昏过去。待他惊魂稍定，疯僧已不知去向。
后人敬仰疯僧羞辱权奸的胆识和痛斥国贼的凛然正气，塑像供养。
南宋一代，烧饭和尚和道济这一疯一癫两位奇僧，可亲可敬，为灵隐寺这座千古名刹平添了几许侠肝义胆。
元顺帝至正三年、十九年，灵隐寺两次毁于兵火，损失惨重，灵隐寺的衰落于元代初露端倪。
明代，灵隐寺多次毁于火灾，除大殿、直指堂等幸免于难外，其余殿堂都经历多次重建，到明末清初，灵隐寺已呈现“苔寮藓壁”的破败惨状。
