一方面，一般个人财富有限，无法通过持有大量股票进行低成本的组合管理；另外一方面，在投资股票方面，普通的个人投资者不够专业同时精力有限，对风险分散和承担能力不够，证券投资基金集合大众资金化零为整、专家管理、组合投资的新工具可以弥补以上两点不足。它保证了投资者资本的安全、流动、收益，并且以规模势力大、专家经营、组合投资等优势，帮助投资者规避了风险。投资基金随技术、管理、信息和理论的进步，越来越显示出其巨大的投资价值。对于投资者来说，也许无需去了解资产组合原理，在投资基金发展史中，各种先进的资产管理技术就能分享股票市场的高收益，购买基金享受机构的专业服务，省心省力，好像为你的投资聘请了一套智囊和操作班子。基金的决策程序又为宏观监管层所监督，你没有任何顾虑，使你的投资省心省力又不盲目迷失。
基金相对于债券的主要优势在于其收益性较好，对于投资者来说，这是实实在在的益处。比如1991年，香港股票基金回报率达，远东认股权证基金回报率为，澳洲的股票基金回报率为，美国的20世纪增长投资者基金等25个基金在1976年至1981年这5年的收益增长率，最高者达465%，最低者亦达243%。中国投资基金虽起步较晚，但投资回报却普遍不错，尤其是在2006年和2007年的大好行情之下。
综合来看，基金相对来说是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
（二）基金与银行存款的差异
由于我们国家开放式基金主要通过银行代销，许多投资者误认为基金是代销银行发行的，从而认为基金与银行储蓄存款没有太大的区别。很多人把基金等同于储蓄，甚至有人问银行工作人员这样的问题：“基金的利息是多少？”不同类型的基金风险和收益都不一样，只有货币市场基金的风险和收益可以和储蓄、国债、人民币理财产品相比较。实际上两者相差很大：
银行对存款是信用凭证，银行对存款人负有法定的保本付息责任。基金是受益凭证，基金管理人代替投资者管理资金，基金财产并不属于基金管理人，管理人并不承担投资损失风险。基金相对于银行存款的投资吸引力在于其收益性较高，尤其是在货币型基金其流动性可以与银行活期存款媲美，但是收益率普遍比活期存款高（部分货币市场基金的不规范行为导致收益率下降，详见第四讲）。我们千呼万唤的大众投资时代将随证券投资基金的到来而迈开坚实的步伐。
证券投资基金的分类
随着基金行业的发展，基金的种类日益增加，对基金进行分类认识显得格外重要。从投资者的角度看，投资者需要有一个明确的、可操作的，起索引作用的分类标准，以便在众多的基金中选择合适的基金；从基金评估研究机构的角度来看，不同基金的投资风格和投资策略不同，其收益和风险自然会有所不同，对基金的合理分类便于对基金的绩效进行合理的“苹果跟苹果的比较”；从监管部门来看，对基金进行明确的分类，有助于识别不同基金的特征，便于实施监管；最后，基金的合理分类也有利于基金的多样化发展。
基金多种多样，按不同的标准进行不同的组合可以有多重的分类。各国对于基金分类的做法有不同程度的差别，但大体采用两种基本的分类体系：
一是以美国为代表的分类、先将基金按其投资对象分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金几类，然后进一步根据投资目标、投资策略分类(比如股票基金里面分为积极成长型股票基金、收入型股票基金等)。这是目前的主流分类体系，绝大多数国家都是以这种方法进行分类的，只是具体包括的基金种类略有区别(比如中国台湾，是先将基金分为股票、债券股票平衡型、债券型、海外债券型四类，再进一步细分)。
另一种基金分类方法是英国式分类法，一般先将基金按投资目标分为收益型基金、成长型基金、平衡型基金．然后再进一步按投资于债券、股票等分类。
