CMA是一种管理证券买卖、追踪证券交易的高效工具，实现了金融公司和客户的双赢。但其真正的意义在于，它带动整个金融服务行业转变理念，从以交易为主转向以服务为主。时任美林公司消费者市场部经理的约翰·斯蒂芬斯（John·Steffens）就曾公开表示：“证券交易将不再是金融公司和客户的主要利润来源。”他全力推行一种新型经纪人与客户关系管理方法 3A策略：
1 资产集中（Assetgathering）
2 资产分配（Assetallocation）
3 资产管理（Assetmanagement）
斯蒂芬斯说：“我们相信，与客户建立长久关系的最好办法就是为他们提供顾问服务。”他心目中最佳的经纪人与客户关系是：金融公司协助客户进行各种金融活动，包括准备教育和养老基金、设立信托基金、制定保健规划或遗产规划等。在这一系列的金融服务中，还需要公司之外的专业人士提供专业指导，包括律师和资深会计师等。CMA和3A策略带领金融服务行业进入一个新阶段：整体财富管理（HolisticWealthManagement，HWM）。
资产集中是3A的基础部分：客户如果想从整体上把握个人资产状况，就要面临多重挑战。解决这个问题唯一有效的办法，就是将全部资产交由一家公司打理。资产分配是3A的核心部分：将客户可投资的资产池合理分配在不同资产等级中。进行资产配置之前要建立综合的客户档案，并由专家对其进行深入分析。客户的资产配置覆盖面很广，包括储蓄、投资和保险等。配置投资时需要建立一个产品多样的投资组合，包括股票、固定收益债券、信用衍生品和公共基金等。配置资产的同时也要考虑负债，如抵押和各种贷款。资产配置理论是近几十年才受到关注一个金融概念，我们将在后面章节中深入分析。资产管理是3A策略的辅助部分，通常会外包给更加专业的独立资金经理人，利用他们的专业知识为客户设计一个符合投资策略的风险档案，美林称之为：金融基础（FinancialFoundation）。
全新视角看财富
据2000年《世界财富报告》的统计，1999年，全球金融资产超过100万美元的富翁人数超过700万，其中100多万人首次入榜。金融总资产增加了18%，达到255000亿。当年全球股票市场扩容37%，亚洲股市更是惊人地上涨了70%，亚洲富翁的财富自然水涨船高。
2000年《世界财富报告》认为，随着数字经济影响力日盛，美国的技术领域将诞生人数可观的富翁，他们更年轻，更富有活力。但繁荣的科技和世界股市在2000年末遭遇重创，令所有人始料不及。从长远的角度来看，资本市场自由化和全球化将继续创造财富，整合财富，并会长期保持着这种势头，甚至可能在未来加速。
现在，大型金融服务公司开始系统地将服务对象进行分类，以求满足不同类型客户的需求。美林的客户也被分为普通富人、富翁和超级富翁。美林对普通富人的定义标准为个人金融资产在25万美金以下，这一点与《世界财富报告》的分类（100万）有所不同。美林新成立的金融顾问中心主要服务于普通富人；私人银行及投资集团则专门为富翁和超级富翁提供服务。美林的财富管理服务业务不断拓展，焕发出勃勃生机。
有人可能认为，这种区别对待客户的策略，背离了美林当年“将华尔街带到千家万户”的理念。支持者则认为，美林成立至今，全世界已经发生了翻天覆地的变化。21世纪已经拉开序幕，富翁的行为习惯和理想志愿更是今时不同以往。这一点已从《世界财富报告》中得到验证。随着普通富人阶层迅速扩张，游戏规则开始出现变化，金融服务业的转型在所难免。
