这时是1862年，美国的南北战争已经爆发，林肯总统颁布了“第一号命令”，实行了全军总动员，并下令陆海军展开全面进攻。由于战争的爆发，战争债券备受青睐，交易也十分红火，华尔街证券交易所也因此身价倍增。
当时，纽约证券交易所的席位已经人满为患，那些不能进入纽约证券交易所交易的经纪人便在对面成立了一家新的“开放证券交易所”，摩根商行的席位就在这里，当然这也是在父亲朋友的帮助下获得的。不过，当时让摩根最感兴趣的是坐落在华尔街一栋古老建筑地下室的黑市交易所，J.P.摩根经常到那里去看热闹，并从中体味证券交易的门道，还在那里认识了一个朋友——一位华尔街投资经纪人的儿子——克查姆。
一天，克查姆来与J.P.摩根闲聊，有意无意地说：“我父亲在华盛顿打听到，最近一段时间北军的伤亡惨重。”这消息马上触动了摩根那敏感的神经，“如果有人大量买进黄金，汇到伦敦去，会使金价狂涨的!” J.P.摩根沉着地说道。
克查姆听了这话，对J.P.摩根佩服得五体投地。两人于是精心策划起来。最后，他们商量出了一个计划：先秘密买下400万～500万美元的黄金，到手之后，将其中一半汇往伦敦，另一半留下。然后有意地把往伦敦汇黄金的事泄露出去。这时，估计许多人都应该知道北军新近战败的消息了，金价必涨无疑，这时再把手中的一半黄金抛售出去。两人说干就干，而事情也一如他们所料，?金价格眼见飞涨，不仅纽约的金价上涨，连伦敦的金价也被带动得节节上扬，摩根与克查姆可谓大获全胜，发足了财。
投机黄金买卖首战告捷后，J.P.摩根深深感到了信息的重要性，先得到信息就意味着胜利。为此，J.P.摩根千方百计地结识了一位原陆军部电报局的接线员——史密斯。这位史密斯的好友文尼尔上校是北军统帅格兰特将军的电报秘书，通过这种关系，摩根就能比其他任何人都抢先一步获得准确的前线最新军事情报。
不久，情报就显示出它的威力。1862年10月的一天，J.P.摩根收到了父亲J.S.摩根从伦敦发来的电报：
南军来突破北军海上封锁线的炮舰，都是英国造船厂承造的。合众国为此再三向英国政府提出抗议，然而英国方面充耳不闻、毫不理会。为此，林肯总统和国务卿斯瓦特正通过美国驻英大使亚当斯，向英国政府提出最后通牒，要求停止为南军造船。你要特别注意华尔街的动向! J.P.摩根立即通过史密斯向华盛顿查询，得知林肯总统已经下定决心，态度强硬，甚至不惜与英国断交。不久，老摩根又来了电报：英国政府已答应了美国政府的要求，停止承造南军的炮舰，但必须有个先决条件，即5天内美国政府必须准备价值近100万英镑的赔偿费，作为对各造船厂停工的补偿。
亚当斯大使穿梭于伦敦金融界，到处游说，希望能得到帮助，然而失败了。事已至此，美国的皮尔庞特公司被委托在24小时内准备好价值100万英镑的黄金，这属于绝密消息，你可以见机行动。就算是绝密，也挡不住J.P.摩根的消息，因为皮尔庞特公司正是他外祖父家的公司啊。
J.P.摩根毫不犹豫，立刻大量购进黄金。第二天，由于皮尔庞特公司大量吃进黄金，金价飞涨，J.P.摩根趁此机会卖出黄金，就此又大赚了一笔。后来，J.P.摩根又通过他的情报员史密斯得知由于南北战争的旷日持久，北方军队由于准备不足，前线的枪支弹药供应异常紧张。J.P.摩根又想方设法廉价搞到了5000支已接近报废的步枪，卖给了山区义勇军的司令弗莱蒙特少将，从中获利数万美元。
随着战争的推进，美国联邦政府又出现了严重的财政危机。联邦政府为了稳定日趋恶化的经济和支付购买武器的开支，决定发行4亿美元的公债。J.P.摩根凭借自己敏锐的嗅觉，再次预感到发财的机会来了。为发行国债，政府的代表找到了已经小有名气的J.P.摩根，对于其他人感到一筹莫展的事情，J.P.摩根则信心十足，他答应政府承担2亿美元的国债发行，也就是说，他自己要完成4亿美元公债的一半的发行。
