从前有一个可怜的寡妇，她有个小儿子。乍一看，你根本不会想到他与其他小男孩有什么不同，可是你如果仔细看，会发现他身边挂着一把剑鞘，随着这孩子一天天长大，那把剑鞘也变大了。剑鞘里的宝剑从花园的地上冒出来，被小男孩发现了。每天他把剑拔起来看是否能插入剑鞘。尽管剑变得越来越长，但过了很长时间，剑和鞘仍然不相配。
可是终于有一天，宝剑很容易就插进了鞘里。孩子太高兴了，简直不相信自己的眼睛，于是他试了七次，每一次宝剑都比前一次更容易插进剑鞘。孩子十分高兴，但他决定不告诉任何人，尤其是他母亲，她从不向邻居保守秘密。
尽管他下定了决心，但有的事很难隐瞒。他去吃早饭时，母亲问起这件事。
“噢，妈妈，昨晚我做了一个美梦，”他说。“但是我不能把它告诉任何人。”
“你可以告诉我，”她回答。“那准是一个美梦，要不然你不会这么高兴。”
“不行，妈妈，我不能告诉任何人，”孩子回答，“只有美梦成真了才行。”
“我想知道是什么梦，我要知道，”她叫起来，“你不告诉我，我就揍你。”
一切都没有用，无论打骂都无法从孩子口里得到秘密；她的手都打累了，只得放开孩子。孩子浑身疼痛，跑进花园，跪在小宝剑旁边抽泣。宝剑在洞里不停地自己旋转，除了这个孩子，任何人想抓住宝剑一定会被严重割伤。这时他伸出手去，剑停了下来，静静地滑入剑鞘。孩子坐在地上哭了很长时间，哭声惊动了乘车经过的国王。“去看看谁在哭，”他对一个仆人说。仆人去了几分钟，回来说：“陛下，有一个小男孩跪在那里哭泣，他的母亲打了他。”
“立即把他给我带来，”国王命令道。“告诉他国王要见他，国王一生都没有哭过，不能忍受别人哭。”听了这话孩子擦干眼泪，随仆人来到御车前。“你愿意做我的儿子吗？”国王问。
“行，如果我母亲同意，”孩子回答。国王吩咐仆人回去见他的母亲，对她说，如果她愿意把孩子给他，孩子就会住在宫殿里，一成人就娶他漂亮的女儿为妻。
寡妇由怒转喜，跑到华丽的马车前，吻了国王的手。“我希望你顺从国王，比对我还要顺从，”她对儿子说；孩子在半惊半吓中退了下去。她回到茅屋后，问国王孩子是否可以带上他留在花园里的东西。获得同意后孩子便拔出了小宝剑，放进剑鞘里。
然后他爬进马车，被带走了。
他们走了一段路程后，国王说：“刚才你为什么在花园里哭得那么伤心？”
“因为妈妈打了我。”孩子回答。
“她为什么打你？”国王又问。
“我没有把做的梦告诉她。”
“你为什么不告诉她？”
“因为只有梦里的事变成真实的了我才会告诉别人，”孩子回答。
“难道你也不会告诉我吗？”国王惊奇地问。
“对，陛下，即使您我也能不告诉，”他回答。
“噢，我相信到了家你就会告诉我的，”国王笑着说。他和孩子谈了一些别人的事情，然后他们到了皇宫。
“我给你们带来了一件可爱的礼物，”他对女儿们说。男孩子长得非常标致，她们非常高兴地欢迎他，并且把最好的玩具送给他。
“你们不要把他宠坏了，”一天国王看见他们玩耍时，说道。“他有一个没有告诉别人的秘密。”
“他会告诉我，”年长的公主说，但男孩子只是摇头。
“他会告诉我，”二女儿说。
“我不会说，”孩子回答。
“他会告诉我的，”最小也最漂亮的女儿说。
“除非梦变成真的了，我才会告诉别人，”孩子像以前那样说道。“我要揍问我话的人。”
国王听了非常遗憾，因为他深爱着这孩子；但他认为没有必要把任何不听自己吩咐的人留在身边。于是他命令仆人把孩子带走了，并且要等到他恢复正常后，才能让他进宫。
孩子被带走时，那把宝剑发出响亮的当啷声。孩子很不高兴，因为自己没做什么，竟然受到的这么差的对待，不过却什么也没有说。仆人们对他都非常好，他们的孩子们给他送来了水果和许多好东西，他很快又高兴起来，并且和他们生活了许多年，一直到了他十七岁生日这天。
此时，那两个年长的公主已经长成大女人，嫁给了海外两个大国的国王。最小的公主也到了谈婚论嫁的年龄，但她非常挑剔，对那些向她求婚的王子都看不上。
一天，她坐在宫殿里感到非常寂寞无聊，突然她想看看仆人们在做什么，是否在他们的住处说笑话。国王正在开会，皇后病倒在床上，所以没有人阻止公主，于是她飞快地跑过花园来到了仆人们的住处。在屋外，她看见一个年青人，比她曾见过的任何一位王子都漂亮。她马上知道了他就是曾经和自己玩过的那个小男孩。
“把你的秘密告诉我，我就嫁给你，”她对他说；但是那孩子照自己以前说的话打了她。公主不但受了伤，而且非常气愤，她跑回家去向父王诉苦。
