巴蜀的山里有狐狸成了气候，修炼成人的形状，一个叫狐道人，一个叫狐姑，另外一个自称狐长老。狐道人的皮毛呈紫色，另外两个则呈银白色。
这三只狐精的交情很深，互相勉励，相约到青城山去学习正统道术，希望能够脱胎换骨，炼成不死丹药，羽化登仙。他们借助无意中获得的半册《天幻大卷》，辛苦采炼，修持了几十年，没有取得效果。过了一段时间狐长老就寂寂地死去了。
又过了半年，狐姑也因为道基未成，气数已尽，奄奄一息。临终的时候握着狐道人的手，哀伤地说：“像我们这样的异类，要想修得与天同寿，何其难呀！这般日日夜夜在风寒露重的恶劣环境下，放弃世间悦耳的丝竹之声，不理会世间俊美的少年男女，吃着粗粝的草根，穿着破旧的麻衣，有华美大屋不居住却守在茅屋里，有各种声光欢娱的场景不去享受，却缩在寂寞的山林中，到头来所追求的竟然是一场空，仙海无涯，长生难至，仍旧免不了要面临死亡。仔细想来，真是令人后悔。难道所谓的长生道术，竟然是哄骗世人的吗？”
狐姑死去以后，因为长期服用丹药，竟然从腹中凝结出一颗光华耀目的内丹。狐道人取出来服下后，意外地发现自己丹田能够凝聚气流，身体骨骼和经脉都比以前有了很多微妙的变化，这才知道自己是借着同伴的尸丹炼成了道术，心里又是悲凄又是欣喜。再去翻阅先前那半册无论怎么琢磨都似懂非懂的《天幻大卷》，觉得许多道理和言论都能够领悟出来，于是据此修炼，终于有了成就。
《天幻大卷》，本来是魔教的一册道家修行秘笈，分为上下两卷，因为魔教内部矛盾，四分五裂，才在纷争中流落人间。主要记述的是以药草养生培元的方法。狐道人悟彻下半卷的神通以后，对于炼丹之术很有心得，也因此在丹田里炼出了所谓的“紫气”，类似于人类的真元，游走在经脉之间。借着这种紫气，可以飞行千里而不需要停歇，遇到敌人，又能够放出绚丽的紫色光芒，附在兵刃之上，有很多妙处。
因为道术已成，狐道人渐渐在江湖上交到了许多朋友，大部分都是源出魔教一脉的高手。狐道人为此在青城山绿幕崖开辟了一处洞府，仿照道家隐居修炼的方式，把洞府布置得美轮美奂。洞前遍种修竹梅花，用玉石铺设地面，引溪水绕着山石潺潺流过，奇花异卉随意点缀，每隔几步所见到的景色就会有所不同，景物之妍媚令人无法形容。洞里也很奢华地用白玉和明珠制成各种用具，就连棋桌旁的石凳都精心雕刻着细致的云鹤。受到邀请前来聚会喝酒的人没有不感叹羡慕的。
也许是狐姑临死前的赠言使狐道人有所省悟，他对人世间的声色享受非常注重，也总是有种种新奇有趣的玩耍方法。比方说在绕洞而过的溪水前设置了许多锦榻，仿照世间骚人墨客曲水流觞的做法，让朱红色的玉质酒杯沿溪漂流，流到哪一张锦榻前绕之不去，那个客人必定要展露一些新鲜而又与众不同的道术供大家玩乐。又自创一个“幻仙节”，定为八月十八，满月初残的时分，高朋良友纷至沓来，齐集于洞，饮酒听琴，斗棋赏灯，各种游乐方法都准备得很齐全，简直无法尽列。
渐渐地狐道人的名声就在魔道中愈传愈盛，所交的同道好友，也多是源出青木教、湘西巫教等魔教。其中与之最为相交莫逆的，是西域拜火族的铁若铁。魔教分阴阳五行，风头最盛的青木教教主谢中天，也曾兴致勃勃地应邀到这座洞府游玩过，回去以后淡淡地问弟子半尺罗：“你认为怎么样？”半尺罗回答说：“不过是在炫技罢了。”
这句话并不是随口而出。因为建造这么宏大壮丽的洞府，所耗费的人力财力，都不是一个凭借着狐身修道的妖精所能做到的，其中一定用了很多违背天理的术法。谢中天虽然认为狐道人将来一定会受到天谴，但因为狐道人交游广阔，本身所擅长的道术也很奇妙，所以他仍旧愿意和他往来。
