多点登陆的波田支队和第一○六师团凭借其海、陆、空立体攻势，迅速朝纵深地带拓展延伸，扩大战果，会攻九江。中国守军虽倾尽全力，顽强阻击，但终因全线设防，兵力分散，加之武器装备不如日军，无法抵挡日军的凌厉攻势。
张发奎被逼上了绝路，他异常清醒地意识到，九江无论如何是守不住了！这个时候，摆在他面前的只有两条路：要么孤注一掷与敌死战，要么退守第二线阵地逐次抵抗。与敌死战，胜算极低，处于优势的日军还在源源不断地增兵，而自己可增援的部队就只剩下第四军了。打光了部队，九江还得丢！两相权衡，与其不顾一切打光了部队再丢九江，不如理性地撤至二线阵地逐次抵抗。再这样打下去，又是一个淞沪会战死打硬拼的翻版！
仗打到这个分上，张发奎愤恨交加，若不是委员长横插一竿子，若不是他不问青红皂白地否决了自己的军事部署，第二兵团何至于会到这个地步！
思虑再三，张发奎终于作出了一个大胆的决定：弃守九江。
主意打定之后，张发奎脸色铁青，一句粗野的广东白话脱口而出：
“唔鸟你老母！撤他妈的，天大的事老子顶着！”
7月25日晚10点10分，第二兵团司令张发奎下达了从九江撤退的命令。
当晚，第二兵团主动放弃九江，全线后撤，向牛头山、金官桥、十里山等阵地转移……
26日晨，冈村宁次率部占领了九江。
冈村宁次可谓春风得意，上任伊始，便旗开得胜，首战告捷，且攻势凌厉，势如破竹，从7月23日零点，波田支队在鄱阳湖西岸的姑塘登陆，至26日晨全面占领九江，仅用三天的时间！
九江是武汉的重要门户，九江失守，武汉门户洞开……（参见李永铭著《1938：武汉大会战》、陈荣华主编《江西抗日战争史》）
四、变相撤职，张发奎黯然离开九江
九江失守的消息传到武汉，蒋介石极为震怒。
自6月12日安庆失守至7月26日九江失守，仅一个半月的时间，就连失安庆、马垱、彭泽、湖口、九江五城，武汉外围中国军队的一线防御阵地由此被日军攻破。
初战失利，蒋介石不由得怒火中烧。张发奎手里的三个军十几万人竟抵挡不住日军一个师团和一个旅团，仅三天时间九江就失守了！尤其是得知张发奎在战斗中始终未将精锐的第四军派上前线，蒋介石更是越想越气，他在军事委员会会议上破口大骂：
“张向华（张发奎字向华）啊张向华，你个误事的蒋干！这仗是怎么打的！你枉为名将，你徒有虚名！关键时刻你心存杂念，第四军留着干什么！为什么不用！这是公然抗命！这是目无军纪，目无军令之人，决不能宽恕！”
参加会议的参谋总长何应钦与张发奎相交甚厚，少顷之后，待蒋介石稍稍消了些火气，何应钦赶紧替张发奎打圆场：
“委座，张向华放置第四军不用，我看必有苦衷。他是怕第四军被日军缠住脱不开身，如今全军既已安全撤至二线阵地，结局也还说得过去，不如让他在金官桥一线阻滞敌人，以功补过！”
陈诚也不失时机地主动承担了责任，他以低缓沉重的语气说：
“委座，第二兵团失守九江，本人作为第九战区司令长官，也有责任。第二兵团放弃九江，是我同意了的。当时的情况的确是情有可原，第二兵团在临江面湖无任何隐蔽物的滩涂地带，与陆、海、空占有绝对优势的日军作战，若是再死打硬拼，只能徒然增加无谓的牺牲！拼光了部队，纵使守住了一座已成焦土的空城，最终还得丢！战斗最激烈的时候，向华多次向我苦求空军和海军支援，可我们的海军差不多已拼光，空军也元气大伤，所剩不多的几架飞机只能用于武汉的防空。鉴于这些情况，为了守住赣北、鄂东主要阵地，保存有生力量，我同意了他们放弃九江，撤至二线阵地的请求……”
何应钦、陈诚是蒋介石十分倚重的重臣，他们两人出面求情，陈诚又主动承担了责任，蒋介石不能不给面子。作为将帅，陈诚这种主动承担责任的勇气和胆识，十分可贵，他由此赢得了部属的拥戴和敬重。
按理说，张发奎如此重大的过失，蒋介石是不会轻易饶恕的。按他的脾气，不枪毙了张发奎，也得让他上军事法庭审判。如果都像张发奎一样有令不行，有禁不止，擅作主张，轻言放弃，这仗还怎么打！
平心而论，蒋介石从武汉会战的战略考虑，守住九江是对的，但具体到如何防守九江则有其特殊性。作为统帅，蒋介石在战略方面确实高明，但至具体战役的指挥，却不甚高明，常常插手指挥、忙中添乱，往往让将领们无所适从。
出于何应钦、陈诚的面子，蒋介石没有再言惩办张发奎，但还是余怒未消，他从牙缝处狠狠地迸出几句话来：
“张向华放弃九江，日军轻而易举地得到了一个集结补给的大后方，这样一来，无形中给薛岳第一兵团的南浔之战，增加了百倍的压力与困难！对此目无军纪之将领，决不能再留他在前线指挥作战！”
7月31日，张发奎接到最高统帅部电令：
南浔方面的军事即日起由薛（岳）、吴（奇伟）两总司令负责指挥，张总司令发奎即行调回。
张发奎接令后，心里很不是滋味。宦海沉浮寻常事，放弃兵权，他并不在意，薛岳、吴奇伟都是曾跟随自己多年的老部下，将部队交给他们，他很放心。只是武汉会战刚刚开始，自己便栽了跟头，面子上没处放。但军令如山，张发奎纵有千般怨恨，也只能交接了兵权，怅然若失地离开了九江。
