天神从天而降时，戏台中央便升起一座宝塔，一位菩萨在塔里捧着香炉念经。紧接着，戏台的4个角上又升起四座一模一样的宝塔，只是比先前那座稍小一些，每个宝塔里面也都坐有一位菩萨。天神降落到地上，5个菩萨便从塔里出来，塔也在同时消失，这些人就在台上边走边念诵，如此一会儿，台上的人就越来越多。当这些人围成一个圈后，一朵两瓣绿叶映衬的粉红色大荷花从戏台后面慢慢升起，随着花瓣慢慢张开，一位身披绸衣，戴着白头巾的观音菩萨出现在了花中央。叶子缓缓张开，一对金童玉女也分别站在了叶子的中间，他们是观音菩萨的侍者。花瓣完全张开后，观音菩萨渐渐上升，同时花瓣慢慢闭合，到最后，观音菩萨就站在花朵顶端了，此时，金童站在观音右边的叶瓣上，手持玉瓶和柳条。在中国的传说中，当观音用柳条蘸了玉瓶子里的琼浆，并把汁液洒到死者身上时，人就能复活。
然后，3人都走下花瓣、叶瓣，和其他菩萨走在了一起。这时，一位从头到脚都是黄色打扮的老太太从天而降，她满头白发、面目和善，身后还跟了很多侍从，这就是传说中的天后王母娘娘了。她庄严地坐上台中央的宝座，说：
“我们可以去宴会场了。”这样，第一幕结束了。
第二幕开场，4个侍者照看着王母娘娘的筵席，桌上堆满了美酒和蟠桃。忽然，一只蜜蜂飞来了，它洒了一些粉末在侍者的鼻子下面，侍者们就不省人事了。这只蜜蜂便回去报告孙行者，孙行者赶来饱餐一顿蟠桃后，也消失了。
一段音乐过后，王母娘娘领着所有的菩萨、侍从驾临。蟠桃和美酒都不见了，王母唤醒侍者问个究竟。侍者们对已经发生了的事情一无所知，只说等候娘娘吩咐时睡着了，不知不觉。于是有人建议派人去问问卫兵，看看是谁进来过了。卫兵进来报告说，刚才有一只手拿一根大棒、喝得醉醺醺的猴子出去了，王母娘娘立刻派人传这只猴子。这只猴子住在人间的一个山洞里，顽石幻身而成，因为有腾云驾雾的本领，王母娘娘就让它到天上替她看守果园。
天上的卫兵和使者来到“人间”，找到山洞时，发现孙行者正和许多猴子一起享用从天上带回来的桃子。他们和孙行者打斗起来，但是他们都敌不过孙行者。孙行者本领极高：它有一根海龙王赐给的铁棒，这根铁棒能变成像铁柱一般大，也能变成像绣花针一般小；孙行者还能从身上拔下一撮毫毛，每根毛就会变成一只像它自己一样也拿着铁棒的猴子。这时，二郎神放出了哮天犬，它咬住了孙行者，孙行者被抓，并解押上天，王母娘娘吩咐把猴子放到炼丹炉里去烧。烧了很久，大家都以为猴子必死无疑了，便纷纷离开。但这猴子是不会死的，众人离开后他就出来了，还顺手牵走了几颗太上老君的长生不老丸。逃回山洞后，孙行者吃了一颗药丸，又把其他长生丸分给小猴子们吃。此时，天上的卫兵发现了猴子逃走，药丸也丢了，便立刻报告王母娘娘。第二幕结束。
第三幕开场，王母娘娘派哪吒去捉拿孙行者，哪吒是一个小神仙，孙行者对他很是蔑视：
“你这个小孩也想和我斗吗？”两人各施法宝，良久之后孙行者占据上风。王母娘娘觉得很失望，只得请出了法力无边的如来佛祖和观音菩萨联袂出马。孙行者对如来早有所闻，见到后就一言不发，如来手指一动，它马上下跪。如来带走了孙行者，并将一座山压到它的身上，并说等它改了性子才能放出来：
