思维的代谢(2)

风险防范的思维代谢:择时

资产管理讲求配置、择时与趋势。只投信息技术是唯一正确的策略,是正确配置,更是趋势投资。当投资者对趋势与节奏存在分歧的时候,往往会被节节高涨的股价吓走。如果把趋势判断反了,如大量所谓的价值投资者天天盼着成长股的泡沫破灭,实为自欺欺人。无视技术进步,不仅无法从技术进步中获利,而且面对市场大跌的屠刀也无法逃离,只能任人宰割。而相信技术革命,并善用技术者自然会躲过2013年6月24日A股冷风暴雨式的“屠杀”,这就是择时的价值。新技术可以使新时代的资产管理进一步体现择时的价值,而这正是金融的本质所在——金融正是对时间进行配置的科学。

什么技术有此种神奇的魔力?大数据!

还是以A股市场为例,决定2013年市场的宏观因素可以分为4项:经济弱复苏、政策不刺激、去产能与影子银行。传统的分析方法是无法对影子银行进行分析的,最多做到提醒防范影子银行,却无法提示准确的时间点。这种提示对于投资没有意义,因为投资讲求的是对时空的准确把控,欠缺时空的判断是对而无用的。

利用大数据则不同了。百度搜索“防风险”频率在5月10日后呈现乌云压顶之势,之后上海银行间同业拆放日利率高达32%,债券风暴、“钱荒”出现。此时的市场正沉浸在“周期逆袭成长”的臆想之中,殊不知,一场风暴已经来临。进入6月,上证A股狂跌至1 849点。如此看来,在身边围绕的技术革命不仅可以帮助投资者正确配置资产,而且可以躲避投资损失。有如此重大意义的新技术,确实值得深入分析。而对技术的漠然是致命的思维盲点。

公司价值观的思维代谢:决定公司价值

资产管理的核心是对企业价值的发现,企业家的思维决定着公司的价值。在移动互联网的冲击下,企业家的思维正迅速代谢。

四川长虹董事长赵勇,这个号称“去旅游都穿着正装”的国企一把手,在长虹发布会当天破天荒地穿着休闲T恤、黑色裤子,直言“要学乔布斯的休闲着装”。与之相关的是长虹的战略调整:2014年停止所有非智能电视产品的生产和销售;长虹远期目标是,以人为出发点,瞄准整个家庭,在人机交互方式、多终端协同连接、开放模式上进行创新,重新定义电视等智能终端的功能和商业模式,使智能电视、冰箱、空调和手机等终端实现互联、互通、互控,真正连起一张无缝连接的“家庭互联网”;同时,将与使用有关的数据信息上传至云端,云端据此为用户推送具有个性化的服务与应用,每个人身边的家电变得更“懂你”。

还有一个例子。新东方董事长俞敏洪在“创业家传媒”5周年庆典上发表演讲:

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