中国的黄金投机风潮(2)

根据世界黄金协会的数据,2012年二季度世界黄金需求结构为990.8吨:首饰工业用量为418.3吨,电子工业用量为80.5吨,牙科医用量为10.1吨,其他行业用量为21.6吨,金币及奖章用量为302.8吨,各国央行持有量为157.5吨。在黄金的开采量中,用于投机的比重超过了72%,而黄金投机的多发地就是中国(2011年中国黄金消费量761.05吨,只占当年全球黄金开采量2.812吨的27%,就算全部用于黄金投机,离72%这个数字也有巨大距离,那么当时黄金投机的发生地就绝不止中国一家了)。

黄金吸纳了多少人民币呢?如果按照黄金现价357元/克来算,1吨黄金=1.000千克黄金=1.000×1.000克×357元/克=3.57亿元。这5年,也就是自2008年黄金价格暴涨以来,按照每年平均700吨黄金的消费量来计算,5年共消费3.500吨黄金,而总体消费中有72%是投机性购买,变成“死”钱的人民币可能高达8.996亿元。如果黄金跌到1.045美元每盎司,这些钱等于100%被蒸发,谁赚走了这些钱?答案只有一个,那就是美元。也就是说,人民币的超发是在给美元送钱,因为黄金投机源于人民币的大量超发,而将终结于美元的走强。别的概念,都是用于投机炒作的。中国人的观念是,商品只有涨价才能赚钱,所以才有“房价万年涨”一说(讲到房价又扯远了,我们还是回到黄金吧)。而在国际金融市场上,商品价格下降同样也能赚大钱,这叫做“做空机制”。美元资本将通过做空黄金赚到大钱。

无论是不动产还是黄金,从历史上看,只要投机发生,往往都会导致大萧条。为什么?一个简单的道理,现代货币最大的特点是流通灵活、快捷,发行成本极为低廉,只有不动产或者黄金投机过盛,才会导致流动性枯竭。不动产和黄金的投机活动越是猖獗,就有越多的货币变成“死”钱,政府就可能不断地发行纸币。这直接导致货币贬值,而货币贬值最终将引发通胀,结果是人们的实际购买力不断降低。任何不动产和黄金的投机,最后都将回归原形。

这是市场的永恒法则,是人力所不可改变的。

关于黄金投机的历史,我将在后面详细讲述。我们先看看这一轮黄金投机大潮是如何发生的,为什么会发生,最后的结果是什么——历史的发展将会告诉我们什么?

--------------------------------------------------------------------------------

[1]①.本书截稿于2012年12月,书中涉及的黄金现价均指当时的价格。

读书导航