湖北省党部的CC分子慌了手脚。“十人团”的老大、湖北省党部常委刘鸣皋立即前往何成浚处，声明“打倒卖国贼杨永泰”这个口号与省党部无关，是学生在游行中自发喊出来的。
蒋介石平息了CC系的倒杨风潮后，杨永泰带着一种无法形容的惆怅，离开南京，逆江而上。但陈立夫恨杨入骨，一旦离开蒋介石的庇护，杨永泰迅速走向了自己的末日。
1936年10月25日，杨永泰应邀赴日本驻汉口领事馆宴会，宴会结束后，在汉口经汉关乘专用轮渡码头准备回武昌时，突然冲出一个刺客，向其连开数枪，杨应声而倒。
奄奄一息的杨永泰对左右侍卫说：“吾早知必有今日，身已许国，为国而死，夫复何恨？所可惜者，有志未逮，国祸方长耳。”说完，这位蒋介石的“诸葛亮”便咽了气，终年56岁。
蒋介石得知杨永泰被刺杀后十分震惊。他一面急电湖北省政府给予杨永泰以公葬待遇，一面责令组织秘密侦查厅，尽快破案。不久，秘密侦查厅宣布刺杨案已破，凶手陈燮起（真名谭戎轩）系受原国民党中央宣传部部长刘庐隐指使。刘在上海被捕后，被判处10年徒刑。
杨永泰遇刺案，是国民党历史上继廖仲恺遇刺后第二起重大谋杀案。这个案件实际上是二陈为首的CC系一手策划的，却拿胡汉民派的刘庐隐做了替罪羊。
杨永泰跟随蒋介石多年，出谋划策，铲除“诸侯”，逼走“共党”，为蒋家王朝立下了汗马功劳——这样一位旷世奇才，却成了国民党派系争斗的刀下冤魂，不能不令蒋介石欷歔叹息。
