“市场是不可预测的”，这句话似乎是每个价值投资者的共识。索罗斯认为，目前的世界金融体系和经济体系处于一个扭曲的状态，这会导致未来的金融市场以一种无法预测的方式，向一种前所未有的方向发展。投资市场变化万端，没有规律可循，股票市场中永远只有变数，而没有定数。
行动指南
不要妄想自己比市场更聪明。如果有人夸耀能够预测股票市场走势，那么他一定是一个骗子；如果有人相信市场是能够被预测的，那么他最终会沦为市场的奴隶。
3月2日市场需要监管者干预
市场监管者会引致道德风险，但是如果监管者不干预，市场会崩溃，因此我们必须要进行干预。
市场也可以自我修正，但是现实证明它们无力自我修正。要是没有监管者的干预，金融市场很早以前就崩溃了，而且这种局面还会继续。这是为什么我们需要监管，需要监管发挥作用，我明白您（指北大光华管理学院院长张维迎）对这个“市场原教旨主义”的一些捍卫。
但事实上，自从我们有了金融市场就有了金融危机。一旦发生危机，人们才会去审视市场到底发生了什么，然后改革或者是改善监管机制。这就是为什么要设立中国人民银行，设立市场监管机构，而这同时就导致了道德风险。
——摘自2009年6月14日索罗斯在中央电视台《对话》节目中的谈话
背景分析
所谓的“道德风险”，在经济行为中即“从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行动”。这是20世纪80年代西方经济学家提出的一个经济哲学范畴的概念。可以说，当市场规则失灵，投资者失去理性时，道德风险问题就会表现得相当明显。此时如果坚守道德简直就是自寻死路，相反越不道德的金融机构可能越有成功的希望。索罗斯认为，在“道德风险”发生时，政府必须及时出手干预。现代史上，几乎没有哪次金融危机离得开政府的干预。这次美国金融危机及其所酿成的世界金融动荡也是如此。
2008年，索罗斯带领以他名字命名的公司挺过了金融危机。但索罗斯警告称，尽管金融危机最严峻的时期已经过去，但投资者似乎并未从中吸取教训。“人们想假装危机从未发生过，他们希望像以往一样重新恢复业务。”索罗斯称，“市场进行自我修正的观点是错误的，政府需要做的是认识到他们无法防止泡沫的出现，转而对市场进行控制，阻止泡沫变大。”
索罗斯认为，执行正确的监管并非易事，正是监管机构和政府在过去近25年中试图阻止泡沫破裂的努力促使了“超级泡沫”的形成。索罗斯指出，监管机构典型的做法是控制货币供应，让自由市场来解决其他的问题。
行动指南
市场需要监管者，不能因为害怕产生矛盾而回避问题。做事情不能墨守成规，要善于变通，因噎废食是愚蠢的。
3月3日有效市场是虚假前提
我给大家介绍一下，我本人对金融危机的理解。我们经历了这么多的金融危机，可是你始终觉得这些金融危机跟自己有一些距离，甚至没有关系。但是对其他的国家来说，金融危机真是一个痛苦的经历，因为那意味着全球金融市场崩溃了，还有比这更可怕的事情吗？
在我们的生活当中，这次的金融危机是最严重的，上次最严重的是20世纪30年代的大萧条。我本人亲身经历过大萧条时期，为什么仍会感到这次的金融危机这么严重？因为它不是由什么极端的势力造成的，它的崩溃其实是由金融体系本身造成的，是从内部产生，然后扩大到外部世界，扩大到整个国民经济当中，而且完全是人们事先没有预料到的。
因为人们有一种观点，认为金融市场有自我修复的功能，所有的不平衡造成的混乱跟其极端来源有关，这是盛行的观点。但是现在发生的情况跟人们的这种对金融市场的一般性的看法，完全不一样；而且甚至推翻了有效市场的假设，有效市场的假设完全是全球金融市场的一个虚假的前提。
