接着，蒋介石对前一段津浦线的战事作了总结，特别列举了国民党军在抗战中的12个缺点，并有所指地斥责了韩复榘的行为，说：“敌人由济南攻下泰安的部队，不足一师人，而且不是正式军队。他们如此脆弱的军队，居然向南深犯，这完全是我们等敌人到了就退，既不攻击，也不死守的缘故。” “就是我们高级将领中间，怀着一种保存实力的卑鄙心理，不顾国家的存亡，不顾民族的生死，就是望风退却，带了部队步步后撤。”说到这里，蒋介石大声疾呼：“当此国家民族生死存亡关头，我们如再不铲除这种保存实力的落后思想，洗刷这种卑劣无耻的亡国心理，还要拥兵自卫，就一定要踏着东四省伪军的覆辙，要被敌人压迫来毁灭我们祖宗的庐墓，残杀我们自己的同胞，绝灭我们子孙的生命。真是生无立足之地，死无葬身之所，比奴隶牛马还不如！”〔25〕最后，蒋介石当众宣布了《作战惩罚办法》和《作战奖励办法》各十条，并说：“这一个办法颁布以后，各位就要转告部下一般官兵，使他们个个都能透彻了解，大家从此格外惕励奋发，努力抗战。”
散会后，当与会众人纷纷离去之时，刘峙忽然大呼：“韩总司令请慢点走，委员长有话要同你讲！”会场内留有蒋介石的便衣卫士四五人。刘峙指着卫士对韩说：“韩总司令，你可以跟他们去。”韩氏脸上顿时发青，蹒跚地随卫士去了。离会众人议论纷纷，齐说：“韩复榘糟了，韩复榘糟了。”当日下午，蒋介石在其归德行辕召集程潜、白崇禧、李宗仁等谈话，提出要严办韩复榘。拖了近半个月，在24日，蒋介石命令看守韩复榘的特务人员将韩复榘枪毙。杀韩一事起因深远，但在当时来说，“确使抗战阵营中精神为之一振”〔26〕，这一严厉处分振奋了民心和士气。
在开封军事会议之后，改任孙桐萱为第三集团总司令，并将津浦线划为一个战区，由李宗仁统管。当时，津浦路南段的战斗打得还不错。12月中旬，日军约集八师之众，先后自镇江、南京、芜湖三地渡江北进。负责指挥津浦路防御战的第五战区司令长官李宗仁调三十一军至津浦路南段滁州、明光一带，作纵深配备，据险防守。在津浦路正面的敌军有3个师，总兵额为我三十一军的数倍，当时的日军是骄狂无比，而我三十一军全军上下则是义愤填膺。李宗仁在回忆录中讲了当时刺激三十一军将士抗日情绪的一件事：“此时适有在上海战场被俘后逃出的一位广西籍排长前来报告。他在淞沪被俘时，伪称炊事兵，敌军遂迫令挑运伙食担。他沿途竟亲自看见敌兵将比较肥胖的农人砍死，然后割取肘上的肉，放入饭盒，到宿营时，取出烤食，吃得津津有味。据说，这部分敌军是虾夷族，以烤食人肉为癖嗜。这位排长亲眼所见，言之凿凿。三十一军全军上下抗日情绪本已十分激昂，一闻敌军兽行，尤为发指，誓与野蛮的敌人一拼到底。”〔27〕
在国民党军队的顽强抵抗及敌进我退、敌退我进的战略指导下，津浦路南段战事形成了敌我双方胶着、隔淮河对峙的局面。
就在津浦路南北两段激战的时候，蒋介石考虑到自抗战以来地方行政机构未能切实配合军事上的要求，影响作战甚大，于是在1938年1月中旬提出以战区司令长官兼辖区内的省主席，随即命令程潜兼河南省主席，李宗仁兼安徽省主席。1月底，蒋介石又用三天时间召开了参谋会议，专门研究战术问题。
在津浦路南北两段战斗之后，紧接着发生了以台儿庄战斗为中心的徐州会战。日军在津浦路南段遭国民党军阻截后，就在北段鲁南方面，以第五师团板垣部和第十师团矶谷部，附有力之骑炮兵及机械化兵，于1938年3月15日起，分由兖州、临沂南犯，企图会师台儿庄，策应津浦路南段日军攻势，最后会攻徐州。台儿庄属山东峄县，扼运河的咽喉，清代江淮槽米四百万石由此北运，枣庄煤田靠此地出口。从台儿庄到徐州，走津浦路只有一百四十公里。
临沂战役揭开了这场大战的序幕。临沂为鲁南重镇，得失关系全局。1938年1月中旬，日军板垣师团进迫临沂，与津浦线上的矶谷师团取得呼应，齐头猛进。守临沂的是庞炳勋军团，虽号称军团，其实辖下只有5个步兵团，实力尚不及1个军。他所对抗的则是人数上且占优势的号称“大日本皇军中最优秀的板垣师团”。2月下旬，板垣师团以一师团优势的兵力，附山炮一团、骑兵一旅，猛攻临沂县城。庞炳勋率其5团将士据城死守。经数日的反复进攻，伤亡枕藉，日军竟不能越雷池一步。当时随军在徐州一带观战的中外记者与友邦武官不下数十人，大家想不到号称最优秀的“皇军”，竟受挫于一支名不见经传的国民党“杂牌部队”。在板垣师团的猛烈攻势下，庞炳勋部渐感不支。在此关键时刻，张自忠率五十九军奉令自豫东及时赶至增援。临沂守军见援军赶到，士气大振，开城出击。两军内外夹攻，板垣师团不支，仓皇撤退，一退九十余里，缩入莒县城内。
