莫斯科会战的胜利大大改善了苏联的军事、政治地位和国际地位，也为战争的根本转折奠定了基础，宣告了德军"闪电战"的彻底破产。德军总参谋部长哈尔德也不得不承认，"德国陆军常胜不败的神话已经破灭了"。
精彩旁白：战争已经开始几个月了，但莫斯科城市生活的主要景象并没有什么变化。根据俄罗斯大文豪托尔斯泰的记载，1812年拿破仑的军队挺进俄国心脏的时候，俄国人毫不仓皇地等待敌人的到来，没有任何的惊慌失措和骚动不安。他们泰然自信，到了危难临头之际，一定会有应付的力量。1941年的夏天，我们看到的仍然是同样的镇静和自信。一些运兵汽车不时地在大街上招摇过市，士兵们用斯拉夫人所同有的好嗓子，合唱着激昂的歌曲：
暴风雨侵袭我们的国土，
战云笼罩大地，
我们用枪林弹雨，
欢迎这讨厌的客人。
时候到了，弟兄们！
我们岂止一次两次，
警告我们的敌人，
躲开这俄罗斯大草原！
我们岂止一次两次，
进行战争；
并且岂止一次两次，
消灭敌人！
--徐学增等编《中外记者笔下的第二次世界大战》
25．斯大林格勒战役
德军在莫斯科城下惨遭大败之后，再想发动全线进攻已经力不从心了。但是，希特勒不甘心失败，四处奔走，从欧洲的仆从国家收罗炮灰，纠集了217个师和20个旅，其中德军178个师、8个旅，芬兰、罗马尼亚、匈牙利、意大利、斯洛伐克和西班牙共39个师、12个旅，总计619.8万人；装配火炮56941门、坦克3229辆、飞机3395架、战舰63艘。
为了夺回苏联战场上的战略主动权，希特勒决定集中兵力进攻苏联的南翼，夺取斯大林格勒和南高加索，然后迂回北上，从东面包抄莫斯科，进逼乌拉尔和西伯利亚。1942年4月5日，希特勒签署了第41号作战令："一俟天气和地面条件好转------一切可用的军队将集中到南翼的主要战线，其目的是在顿河边消灭敌人，以夺取高加索油田和进入高加索山区的隘口。"
斯大林格勒，位于伏尔加河下游的西岸、顿河河曲以东，是苏联内河航运干线上的重要港口和南北铁路交通的枢纽，也是苏联南部的工业重心，城市居民约有60万人。该市的西面和南面是苏联粮食、石油和煤炭的主产区--辽阔富饶的顿河流域、库班河流域和南高加索地区。1941年德军占领乌克兰之后，斯大林格勒就成了苏联中央地区通往南部经济区的交通咽喉，因此，战略地位极其重要。
1942年5月初，希特勒调集到苏联南线战场上的兵力约150万人，共97个师，1600多架飞机、1200多辆坦克、1.7万门大炮和迫击炮。5月8日，德军8个师对克里米亚东部的刻赤半岛发起进攻。激战之后，苏军退到东面的塔曼半岛，德军于5月15日占领了刻赤半岛。6月2日，德军出动20.4万兵力进攻塞瓦斯托波尔要塞，苏联守军10.6万人顽强抵抗了一个月之久，直到弹尽粮绝才奉命撤退。7月4日，苏军撤到黑海东岸的诺沃罗西斯克，整个克里米亚半岛落入德军手中。在将近2个月的鏖战中，苏德双方都付出了惨重的代价，人员损失均在30万左右。
6月28日，德军重新集结了90万兵力，包括10个坦克师、8个摩托化师、1200辆坦克、1.7万门火炮、1640架飞机，再次发动攻势，企图在顿河西岸围歼苏军主力。苏军且战且退，到7月17日被迫后撤了150~400公里。德军推进至顿河大河湾，直逼斯大林格勒和北高加索，震撼世界的斯大林格勒战役随即开始了。
在长达530公里的顿河防线上，苏联守军共有38个师，但是其中20个师严重缺编，14个师每师只有1000~3000人。真正能与德军对抗的主要是第62、63集团军的12个师，约16万人，配有2200门火炮、400辆坦克和654架飞机。
7月23日，德军5个师进攻苏军第62集团军的右翼。经过3天激战，德军突破防线，在卡明斯基地区推进到顿河岸边，苏军第62集团军的两翼陷入包围。7月25日，另一支德军对苏军第64集团军的右翼发动突击，企图在卡拉奇附近强渡顿河，直扑斯大林格勒；苏联守军撤退到顿河东岸，建立了新的防线。
