随着得克萨斯最终成为全国油气储量最丰富的州，在标准石油的势力范围之外，海湾和德士古等独立石油公司逐渐发展起来。1901年1月10日，一股北美地区空前强劲的油流喷射到了得克萨斯东南部，由此引发了得克萨斯的“石油热”。标准石油被拦在了这一热潮之外，因而实力大衰。
当洛克菲勒铤而走险，试图将业务拓展到民粹主义者的另一个根据地——堪萨斯州时，他的末日就真正地到来了。但这也不能怪标准石油，因为它只是追随了石油的踪迹。正如油田服务巨人哈里伯顿的首席执行官迪克·切尼（Dick Cheney）在94年之后表达的那样：“油在哪儿，我们就去哪儿；至于政治因素，我们很少考虑。”1904年，堪萨斯州惊现大量油藏，标准石油匆忙涌入，做它最擅长的事情：收购。
这一次，标准石油遭遇的不是如若干年前宾夕法尼亚州产油者一般的嫉妒者，而是堪萨斯州异常敏锐的民粹主义者。这些人发动了全州的抵制运动，还邀请艾达·塔贝尔前来演讲。艾达·塔贝尔对她所看到的一切留下了深刻的印象：“民粹主义者站出来抨击标准石油，热忱丝毫不亚于当年反对托拉斯时所表现出来的那样。妇女团体站出来了。政治党派站出来了。”该州通过了一部法律，旨在成立一家自己的炼厂。这种做法后来为西南各州纷纷效仿。虽然这些州最终都没有收购炼厂或者建立起新的炼厂，但他们的行动进一步促使罗斯福总统将反托拉斯战役的矛头对准了洛克菲勒。
新泽西州标准石油公司与美国的对决1906年，在密苏里州圣路易斯的联邦巡回法庭上，罗斯福政府状告标准石油公司。司法部以其违反《谢尔曼反托拉斯法案》第一条和第二条为由，起诉了标准石油旗下的71家公司和合作企业以及包括洛克菲勒在内的7名个人，罪名是“以实现垄断为目的图谋限制美国石油行业的贸易”。标准石油的这一行径可以追诉到1870年洛克菲勒创立南方开发公司时。政府最终认定标准石油具备操纵价格以垄断州际贸易的能力，因此下令解散标准石油托拉斯，使其旗下的各家公司能够独立运作。
到了1907年夏天，共有7起联邦诉讼和6起州内诉讼是针对标准石油的，这6个州是得克萨斯、明尼苏达、密西西比、田纳西、俄亥俄和密苏里。而且每周还有新的诉讼被提起。其中，密苏里州的诉讼具有决定性意义，因为1909年联邦巡回法庭在那里做出一致的判决，支持联邦政府，命令标准石油在30日内解散。当时已卸任的罗斯福总统称其为“迄今为止美国赢得最有面子的一场胜利”。
标准石油依照司法程序，两次上诉到最高法院。最高法院支持下级法院的判决，认定标准石油托拉斯“其目的在于维持石油行业的霸主地位，而这一地位的获得并非通过企业发展的正常手段，而是借助联盟的新办法，目的是获取其他方式不能实现的更大势力。这样做完全是为了赶走所有的竞争者，并借此永久地控制原油和油品在州际贸易中的流向。”最高法院下令将标准石油拆分成34家独立的企业。
“那个最重要的头号人物”
如果你仔细端详洛克菲勒拍摄于1904年的照片，脑子里想到的一定是“食尸鬼”这个词。他身着深色西装，连照片背景都是黑色的。尽管是摆拍，他面对镜头时还是显得很惊恐。他面色苍白、皮包骨瘦、眼眶深陷、眼睛凸出、鼻子瘦削、嘴唇单薄。他的耳朵像猫耳一样竖着，手上关节凸现，如爪子一般。他的头发掉光了。成年后不久，洛克菲勒就因压力过大而染上了一种名为“斑秃”的罕见皮肤病，引起脱发。到了1901年，洛克菲勒完全被这个病给击垮了。人们常常形容他的行为“像动物一样凶残”，现在他连形象看起来都更像动物了。
最高法院做出解散的裁决时，洛克菲勒的处境已经非常艰难。他就相当于自己在家坐牢，切断了与外界的联络，不敢走出家门一步，唯恐全美十几场的官司送传票来。各种社交活动，他统统不参加。这位一手创造了标准石油的人如今极力撇清自己与这家公司的关系（尽管在金钱上他是不肯这样做的），他的同事们可不能容忍他的行为。正当洛克菲勒再三尝试摘掉自己头上的总裁头衔时，副总裁亨利·罗杰斯（Henry Rogers）说：“我们跟他说过了，（这个头衔）他要也得要，不要也得要。现在这些控告我们的官司仍然悬而未决，我们对他说了，如果我们要去坐牢，他也逃不掉！”
最终，没有人进监狱。
1911年5月，最高法院裁定标准石油为一家非法的托拉斯组织，命其在6个月内解散。这一次，标准石油不能转战他州了，也没有其他商业模式供它尝试了。公司破产了。至少暂时是这样。
在标准石油解散的过程中，有很多工作做得不够。其中最重要的是，对判决的执行力度不够，虽然后来的各届政府都为铲除垄断、扩大政府权力做出了巨大的努力。尽管如此，我们还是赢得了一场伟大的胜利，为今天的?府提供了重要的借鉴。全美人民联合起来，反对世界第一大公司的势力。民众推动政府出台全新的政策，其中的许多得以执行，为国家催生出一些最重要的劳动、反垄断和竞选经费的法规，至今我们仍然从中受益。
公司控制政府的能力遭受重创，而限制公司势力、保护工人、经济和国家的措施逐步到位。在标准石油解体后的几年内，除了颁布《蒂尔曼法》、《公布法》、设立劳工部及其企业局，联邦政府还通过了规定八小时工作制、工人赔偿以及禁用童工的法令，以此对进步主义组织几十年来的呼吁进行了回应。在随后的80年里，《谢尔曼反托拉斯法案》一直被用来限制公司势力，其执行虽不堪称完美，但也颇见成效。
尽管以上种种，在接下来的一个世纪里，标准石油的后代公司依然繁荣，继续证明着石油和石油公司在美国政治中发挥的特殊作用。
