运用技术指标选黑马(2)

KDJ指标的交叉现象。特别值得一提的是,许多投资者都习惯利用KDJ金叉与死叉来作为买卖一只个股的依据。对于KDJ指标的底部金叉,笔者是这样来理解的,按照前面的0~100的取值划分,50以下是公认的弱势区,股价大都处在盘整状态,而当我们发现J线和D线同时上穿K线时,这就是人们常说的底部金叉,也就是股价下跌结束,反弹的开始,投资者可以考虑中线建仓。要是J线和K线在50一带出现J线和D线同时上穿K线的情况的话,股价很有可能会强势向上突破,投资者可以放心加仓。

而与之对应的高位死叉,大都出现在取值80~100一带,这时,我们只要发现J线和K线在80上方同时拐头向下穿过D线时,说明行情就将发生变化,提醒我们较大的跌幅就要到来。这就是高位死叉演变过程,这种交叉被人们形象地称为“死亡之叉”。

KDJ指标的背离情况。一直来人们常常利用KDJ指标的背离现象来进行抄底与逃顶,而对于常说的顶背离,还有许多投资者不能很好地掌握。这是一种股价见顶的信号。

股价不断创新高时,KDJ指标中的三条线却和股价的运行不同步,反而出现高点下移,这提醒我们应及早离场。

如图2-11所示。南方航空(600029)2010年4月12日股价上涨至最高每股元,2010年4月22日股价在反弹中创出新高每股元。2010年4月12日,KDJ指标中的J值为100,K值为93,D值为89,2010年4月22日,股价创出新高,但KDJ指标的几条线的高度都没有创出新高,反而高点呈重心下移的势头,J值为85,K值为82,D值为80,明显低于4月12日的数值。这就是顶背离,提示市场将带来的风险,股价后期的走势也印证了这种判断是正确的。

底背离是一种股价见底提示买入的信号。股价在经过一段时期的下跌后出现一个低点,待企稳后有过一个反弹,但随后股价再次下跌并跌破前面那个低点,出现创新低的走势,但与两个低点相对应的KDJ指标却呈现后一个低点高于前一个低点的反常现象。这种现象提示我们,后一次股价创新低的行为是主力有意制造的一次诱空陷阱,逢低大胆买进的时候到了。

图2-11南方航空日K线图(~)

如图2-12所示。浙江富润(600070)在2009年8月19日股价最低为每股元,而在2009年9月2日,股价创出新低每股元。但此时对应的KDJ却呈相反走势,2009年8月19日KDJ指标中的J值为0,D值为20,K值为,而9月2日该股的KDJ指标中的J值为,D值为32,K值为24,9月2日的KDJ指标反而高过8月19日的KDJ指标。这就是底背离现象,即买入信号出现。随后股价果真出现了震荡反弹的走势,至2009年12月8日,股价创出每股元的高点。

图2-12浙江富润日K线图(~)

在实战中,光靠KDJ指标有时不能全面准确地把握个股的买卖点,因为KDJ指标运行的速度过快,对中线股的买卖点来说不准确。因此,我们需要找一个能反应中线趋势的指标相互配合,才能较准确地把握好个股中短线的买卖点。MACD指标正是这样的指标,能弥补KDJ指标的一些缺陷。

(2)MACD指标实战应用

MACD指标也是投资者常用来找买卖点的一个指标,习惯用技术指标来分析个股买卖点的投资者常爱用这一指标。MACD指标也叫指数平滑异同移动平均线,它由长期均线DEA、短期均线DIF、红色能量柱、绿色能量柱、0轴五部分组成。一般软件设定MACD指标的参数大都为(12,26,9),DIF线为白色线,DEA线为黄色线。0轴是用来判断市场强弱的分界线,0位上面分布着一根根红色柱子,称为红色能量柱,代表了多头市场,0位下方则分布着一根根绿色的柱子称为绿色能量柱,代表空头市场。

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