K线形态识顶底(3)

第二节岛形反转

一、形态认识

前面我们学过缺口理论的知识(参考第三章第十一节),这里的岛形反转涉及两个缺口。岛形反转是指股价在运行中突然跳空运行,但没过多久,又收出了一个反方向的跳空缺口,此时两个缺口将一段K线孤立起来,形成“孤岛”。如图4-4所示(图中短竖线代表K线)。

二、应对策略

岛形反转是一种重要的趋势反转形态,出现后股价往往会反向运行,分为顶部岛形反转(如图4-4中的图A)和底部岛形反转(如图4-4中的图B)。

我们来剖析一下岛形反转形态,先看顶部岛形反转。股价不断上升,使原来想在低位买入的投资者没法在预定的价位吃进,持续的升势令这批投资者难以忍受踏空的痛苦,终于忍不住,不计价位地抢入,于是形成了一个上升的缺口,可是股价却没有因为这样而继续快速向上,在高位明显出现放量滞涨,表示市场出现较大抛压,经过一段短时间的对峙后,主力和先知先觉的机构大量出逃,股价终于没法在高位支持,一旦下跌便引发市场信心崩溃,形成与前一缺口对应的新缺口,套牢上方筹码,股价开始漫长的下跌之路。

同样,股价在不断地持续下跌之后,最后所形成的底部岛形的市场含义和升势时形成的顶部原理一样。岛形形态常常出现在长期或中期性趋势的顶部或底部,表示趋势的逆转。

所以,当岛形反转出现之后,我们要迅速地作出正确的投资决策:当顶部孤岛出现,要先行卖出观察;当底部孤岛出现时,不宜再割肉,空仓的投资者可以尝试作买入操作。

三、实战解析

实例1:如图4-5所示,2009年12月7日,鲁商置业(600233)收出一根大阳线,次日跳空高开高走后涨停。由于该股前期已经过较大幅度的上涨,而且出现了多次跳高缺口(前面内容学过缺口分跳高和跳低),此时再出现放量的跳高缺口,是一个消耗性缺口。之后股价继续上涨,但股价涨了几天后开始震荡盘低。12月28日时收出与前一个缺口相同位置的跳空缺口。由于缺口在震荡后出现且跌破了起涨点,此时的缺口是一个突破性缺口。高位出现的一个向上消耗性缺口再加上向下的突破性缺口,同时又与前面这一段K线形成了一个孤岛。缺口理论的知识加上岛形反转的知识,此时我们应当知道怎么做了——自然是卖出。之后该股上涨趋势被终结,股价一落千丈,一蹶不振。

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