买卖原则2 做好锁利或止损计划(5)

剩余4 650 美元

交易2

在46.5 美元/ 股的价位,你买入100 股 用了4 650 美元

但是它也下跌了7% 损失了326 美元

你在43.24 美元/ 股的价位抛出股票 剩余4 324 美元

交易3

在43.24 美元/ 股的价位,你买入100 股 用了4 324 美元

这只股票上涨了20% 盈利883 美元

你在51.89 美元/ 股的价位抛出股票 剩余5 189 美元

这6 次交易(3 次买进、3 次卖出)的佣金将是60~600 美元甚至更多。如果你雇用的是打了很大折扣的股票经纪人,只需付60 美元;如果你雇用的是提供全面服务的股票经纪人,就需要花费600 美元甚至更多,以平均每次交易付费50 美元计算,总共的交易费是300 美元,比起你开始投资时的5 000 美元,你剩下的稍微有所减少,但也相差无几。

一旦你学会了适当地买入股票(我们将在下一章节讨论这个问题),你的股票交易成功率就会达到1/2~2/3 。在你还没有达到操作纯熟的水准之前,这个规则 最多损失7% 或8% ,最大获利20%~25% 即使你的股票交易成功率只有1/3 ,也足以让你的资金在投资活动中保值。

一旦你的股票交易成功率达到了1/2 ,这一规则就会帮助你获益更多。例如:

交易1

你买入100 股50 美元/ 股的股票 用了5 000 美元

但是它下跌了7% 损失了350 美元

你在46.5 美元/ 股的价位抛出股票 剩余4 650 美元

交易2

在46.5 美元/ 股的价位,你买入100 股 用了4 650 美元

它上涨了20% 盈利950 美元

你在55.80 美元/ 股的价位抛出股票 剩余5 580 美元

交易3

在55.80 美元/ 股的价位,你买入100 股 用了5 580 美元

它下跌了7% 损失了391 美元

你在51.91 美元/ 股的价位抛出股票 剩余5 191 美元

交易4

在51.91 美元/ 股的价位,你买入100 股 用了5 191 美元

它上涨了20% 盈利1 038 美元

你在62.29 美元/ 股的价位抛出股票 剩余6 229 美元

扣除400 美元佣金(假定每次交易需付佣金50 美元,一共有8 次交易),你还剩余5 829 美元,换算后可以得,这个数字比你的投资本金多了17% 。将你每次投资获得的20% 或25% 的收益累积起来的话,成果就比较可观了。比如3 次投资,每次获得25% 的收益,累计起来就是90% 的投资回报。如果在一个强劲的牛市里再借助50% 的保证金(从股票经纪公司借来的钱)作为资本,你的收益就会增长180% 。

维持收益损失比例

在随后的内容里,我们将谈到一条重要的原则。这条原则会让你在买进股票后的第1 周、第2 周或第3 周内马上获得20% 的投资收益。这种股票通常会成为你持有的股票阵容里的本垒打选手。同时,这个简单的用收益弥补损失的3 1 规则将为你提供坚固的防御。相对于你只是买入一只股票,并且不管它的表现如何都长期持有的方式来说,这种投资方法要优越得多,它会让你获得不可替代的投资经验。

在股市低迷时期,投资收益弥足可贵,你也许会改变损益参数,缩减它们的尺度和担保的幅度。比如,在仅仅损失3%~5% 、获利10%~15% 时,你就卖出股票,或者只拿出你的可用资金的一小部分进行投资。不管你如何调整投资方式,关键在于维持收益损失3 1 的比例。

有时候,当你在股价与买进的价位相比下跌7% 或8% 时卖出,股票却经常会反弹并且上涨到更高的价位。当这种情况发生的时候,你会懊悔将股票卖出得太早,觉得

下一章

读书导航