，没能收到重庆呼叫。
南委的重要干部被捕，南方局与南委的无线电联络又断绝，周恩来心急如焚。
中统又派出十几个秘密武装人员，到南委秘密机关东江大埔抓捕南委书记方方。这里是老根据地，群众发现特务立即鸣锣报警，上千群众涌来包围特务，掩护方方等人逃脱。
心力交瘁的周恩来小肠疝气复发，6 月下旬入院动手术。毛泽东从延安来电，要求周恩来静养。周恩来在医院还不停打听南委消息，临时主持南方局工作的董必武命令一律不准向周恩来谈工作。7 月 10日周恩来的父亲因病逝世，董必武与邓颖超研究之后，暂时瞒着周恩来。7 月 13 日，周恩来出院，得知父亲已去世三日，痛哭不已。哀痛之中的周恩来立即布置南委：除敌占区、游击区党组织照常活动外，国统区党组织一律暂停活动，等待中央决定。
破获中共在南方三省江西、广东、广西的地下组织，徐恩曾十分得意："这是我和共产党在抗战时期战斗中的唯一胜利，也是我的全部战斗纪录中经过时间最长，技术上最为成功的胜利。"
周恩来惨淡经营，1942 年底重新组织广东临时省委，1944 年恢复各地组织活动。日军打通粤汉线时，中共在南方的地下组织又发动群众抗击，发挥重大作用。
胜利之后，往往伴随挫折。
侦获珍珠港情报的日本人小组，被日本特务机关侦破。1942 年 6 月，西里龙夫、中西功、尾崎庄太郎、白井行幸等人被捕，"中共谍报团"案爆发。
1945 年日本投降，已被判处死刑的中西功和西里龙夫，被美军无罪释放。可是，白井行幸等人已在狱中病逝。作为日本的反战英雄，中西功当选参议员、西里龙夫也成为日共领导干部，都为中日友好继续努力。1982 年，西里龙夫重返上海，又和当年的中国战友徐强、李
云相聚在敌后游刃有余的潘汉年，也有失手。
1943 年 1 月，潘汉年护送刘晓等人进入新四军驻地，不久被任命为华中局情报部长。这样，中社部副部长潘汉年又兼任华南局、华中局情报部长。这时，日军又有"扫荡"迹象，于是潘汉年重回上海，找李士群要情报。到了上海，胡均鹤说李士群在苏州，到了苏州，又说李士群在南京，潘汉年虽然有些犹豫，但还是跟胡均鹤去了南京。
到了南京，李士群不在，他手下的特务倒是热情迎接，大摆宴席，大排麻将，有意将潘汉年的秘密行动公开化。第二天，李士群与潘汉年见面，急切地说："日本人现在重视重庆的关系，想依靠重庆来搞和平运动，汪先生目前心情不好，打算搞议会运动，想和你谈谈。"
潘汉年顿时明白，自己上了李士群的当。李士群与周佛海两人，一直在汪精卫面前争功邀宠，周佛海暗通国民党军统，原属中统的李士群就联络共产党。面临日本人诱降重庆蒋介石的局面，汪精卫正在担心自己的地位。李士群在此时引见中共代表，其实是为了汪精卫的需要。这种绑架式的会面，潘汉年并不情愿。思考再三，为了保持情报联系，潘汉年还是同意了。
会面交谈不多。汪精卫希望共产党不要和蒋介石联合，请共产党参加自己的联合政府。潘汉年表示共产党不会退出重庆的参议会来参加南京的议会。如果汪精卫将来另找出路，会给一个转身的余地。
回到上海，李士群又邀请潘汉年与日本军官都甲大佐见面。这个都甲大佐是华中派遣军谋略科长，七十六号的顾问。他客气地向潘汉年介绍清乡的目的，希望新四军不要破坏津浦路南段的铁路交通。看来，日军已经承认新四军不可剿灭的现实，准备放弃农村只保城市和
交通了。
李士群又邀潘汉年见面。这时潘汉年已经感到，此人并非真心投靠，而是想利用共产党来达到自己的政治目的，就把李士群应付过去。
这年夏天，李士群在内部斗争中失势，被日本人毒死。潘汉年经营四年的这条情报线索，随之中断。
潘汉年没有想到，这次与汪精卫的会面，会产生那样大的后果
