为无价的生命算出相对合理的价格
有人会使用简单的计算方式: 年薪的20倍作为保额的计算。例如，每年你赚取20万元的年薪，那你的保险额度应该要有400万元的人寿保险额度，当你不幸去世，保险公司会支付你的家庭400万元。这种算法虽然不够精准，但可以作为参考。
如果你希望计算得更为精确，首先就要计算家庭每年的费用支出总额。例如，家庭每年需要花费10万元。此外，还要预估另一半还能生存多久，假设是25年。那么，在未来这段期间，家庭的总花费就要250万元。
接下来，你要计算家庭目前有多少资产，包括存款、投资还有人寿保险等。假设资产有100万元，则保险的需求就是250万元减去100万元等于150万元。
人力资本、资产配置与保险的关系
我们在做财务规划时，往往会将投资与保险分开来考虑，认为投资的资产归一类，保险又是另外一类。其实现在在国外，越来越多的财务规划人员在帮客户设计投资组合时，会将客户的人力资本(Human Capital)考虑进去。
所谓的人力资本，就是一个人在未来的时光中能够赚取的金钱。每个人的人力资本所面临的最大风险，就是在未来失去了赚取金钱的机会与能力，如发生死亡或伤残等。而目前克服这个风险最有效的方式，就是通过人寿保险来规避。所以，目前发达国家的理财专员，在帮客户做财务规划时，普遍会将客户的人力资本考虑进去，并建议客户搭配适合的保险产品。这样，整个财务规划才算完整。
影响人力资本的重要因素
影响人力资本有几个重要的因素，其中一个因素就是必须考虑: 未来赚钱的能力如何？所赚的钱与自己其他的资产关联性是高还是低?我们看看雷曼兄弟(Lehman Brother)的员工，就可以知道这个风险有多大了。如果多数雷曼兄弟的员工的资产都是雷曼股票，那么，当公司倒闭之后，不仅未来赚取工资与奖金红利的来源没有了，自己的投资资产也将大幅度缩水!
另一个影响人力资本的因素就是死亡的风险，尤其是过早死亡的风险，因为这样就失去了未来赚钱的机会。因此，人力资本是设计投资组合当中很重要的因素，也是设计保险产品时必须考虑进去的。
以下就简单地说明，如何在设计投资组合时，将人力资本的因素考虑进去。
先来了解一下，我们每个人的财富是由什么组成的。每个人的财富包括了: 人力资本(Human Capital)与财务资本(Financial Capital)。
财务资本与人力资本的意义
财务资本是指可以拿来交易的财务资产，如存款、股票、房屋等。而人力资本，是一个人在未来所可能赚取的金钱。
人力资本可以这样计算，将人在未来所可能赚到的钱换算成现在的价值，并相加，如此就会得到人力资本的金额，也就是未来所有可能赚取的钱的现值。虽然每个人的人力资本并不能交易，但却是一个人最大的资本所在。
一般来说，年纪越小的人，财务资本会比较少，而人力资本会比较多，因为未来能够赚取金钱的时间还很长，机会也很多。反之，年纪越大的人，财务资本比较多，而人力资本就会比较少。下图呈现了一个人25岁(开始工作的年龄)到65岁(退休的年龄)期间财务资本与人力资本的可能性变化。
从图13-1中我们可以观察到，当年轻时，人力资本会远高于财务资本；随着年龄的增长，开始有能力存了一些钱，财务资本就随之增加。不过，因为能够赚钱的时间减少了，人力资本也跟着下降了。
遗赠偏好、资产配置与保险的关系
接下来的这个例子是探讨保险需求、资产配置与遗赠偏好的关系。遗赠偏好指是将来希望把资产遗赠给下一代或其他受益人的程度。遗赠偏好的数字越高，代表希望将较高比例的资产遗赠给下一代或其他受益人，最高值是1，最低值是0。
如果有人的遗赠偏好指数为0.6，这就代表他比遗赠偏好指数0.4的人更愿意将资产遗赠给下一代或其他受益人。
这里，我们假设投资人张先生现年45岁，而且已经累积了500万元的财务资本。经过计算，张先生依据其不同的遗赠偏好，最适当的保险需求与存放在无风险存款的比例，如下图所示。
