忽视现金周转率管理可能会引发现金流断裂的困局，甚至使企业因资金链断裂而死亡。据我国权威机构调查显示：中小板公司2008年上半年营业收入平均比2007年同期增长36.42%，净利润比2007年同期增长47.08%，但同时现金流净额大幅减少。268家中小板公司中共有130家公司在2008年上半年经营活动产生的现金流净额为负，产生的现金流净额合计为-2.98亿元。
这是一个令人担忧的现状，现金是企业的生存之源，是企业发展的生命线。现金流短缺直接影响着企业的生死存亡。
任何企业的经营过程都是一个从现金到资产再到现金的循环。在这个过程中，如果现金流短缺，一旦出现重大资金需求或意外支出，就很容易造成财务状况恶化、经营循环中断、企业经营过程无法完成的严重后果。如果企业没有日常的应付款项资金和营运偿付到期债务的现金，即使企业的经营状况和发展前景都很好，也存在着巨大的经营风险，甚至难逃破产的命运。
一般而言，企业的现金流量大体上与净利润相当。如出现负现金流时，则意味着企业在本年度经营中现金流出多于现金流入，账面上没有可支付的资金，其利润只是“纸上富贵”，大量的资金被应收款、应收票据、存货占用，只能靠负债度日。稍有不慎，很可能导致经营债务危机甚至破产倒闭。
目前，国内大部分企业并没有把现金周转率管理作为有价值的利润源泉加以利用,从而诱发生存危机。
一个企业想要持续赢利，并不是依靠损益表上的高额利润，而是必须保持良好而又充足的现金流。
某生产型企业生产一种畅销的产品，账面收入高达几千万元，可目前却陷入破产的境地。为什么？签订了合同，货物已发送出去，但账款却没有收回。而原材料的货款、员工的工资、生产水电费用等已经支付出去。这样，导致公司的资金严重短缺。在最后关头，该公司的经营者只得把公司的固定资产低价转让！
对于中小企业而言，其资金链本来就脆弱，稍有不慎，就可能会招来灭顶之灾。
案例2-6
某服装制造企业接到国内一家知名企业的百万大单。这家服装制造企业考虑到客户是国内知名企业，在付款方式上，接收了客户预付款20%，其余80%等交货后3个月内付清。当服装制作完成后，这家服装公司的财务陷入了危机。
