柯达坐落在罗彻斯特，在那里福尔瑟姆第一次开始对社会福利问题感兴趣。1920～1921年，战后的衰退给这座城市带来了沉重的打击。作为这座城市最重要的公民之一，伊斯曼感觉自己应该做点什么。一次偶然的机会，福尔瑟姆听说英国的进步企业家、慈善家西伯姆·朗特里要举办一个关于失业保险问题的讲座。当时，失业保险在英国也是刚刚起步。朗特里认为它能够使英国避免发生“革命”。福尔瑟姆清楚前年发生在罗彻斯特的大范围罢工运动让伊斯曼感到胆战心惊。他认为“害怕失业是引发劳工暴动的主要原因”，于是建议伊斯曼制订柯达公司自己的失业计划，伊斯曼很赞成他的想法。经济复苏后他的想法被搁置起来，但是福尔瑟姆对此却仍然非常着迷。他到欧洲考察刚刚兴起的社会保险计划，并刻苦钻研养老金问题。1929年福尔瑟姆说服伊斯曼实施了柯达首创的养老金计划。这项计划是如此的引人瞩目，以至于最负盛名的杂志《大西洋月刊》（Atlantic.Monthly）邀请福尔瑟姆撰写长篇文章论述该计划。当大萧条再度来临时，福尔瑟姆重新拾起其失业计划，并邀请另外12家企业加入。1931年他宣布启动民间发起的罗彻斯特失业保险基金，连续13周向失业工人发放工资额60%的补助。这种由企业尝试解决危机的新颖做法使福尔瑟姆一跃成为国家的杰出人物。国内各种商业团体都邀请他去做演讲，纽约州州长富兰克林·德拉诺·罗斯福邀请他做自己的顾问。尽管他一直在宣传柯达模式，但其自己的见解也在逐渐成熟。最初，他也曾希望其他企业效仿柯达的做法，但后来逐渐认识到需要政府采取措施解决由大萧条等灾难所导致的问题。1933年，罗斯福再次邀请福尔瑟姆加入他的经济安全委员会，成为少数进步的商业顾问之一，主要负责起草社会保障和失业保险计划的草案。
研究福尔瑟姆职业生涯的权威桑福德·雅各布说：“他已经预见到美国将不可避免地沿着欧洲人的方向前进。他认为我们不应该设法去打败他们，而应该加入到他们中间成为圈内人，并尝试着去影响立法的历史演进，从而维持雇主的职能。他一直在探寻今天所谓的‘双赢’解决方案——既能保持私营部门的职能，同时也承认私营部门无法独立承担所有的责任。”
